火出圈的半導體產(chǎn)業(yè)又迎來(lái)一匹黑馬，頭頂智能制造與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)巨頭光環(huán)的工業(yè)富聯(lián)正式宣布入場(chǎng)，成為了行業(yè)難以忽視的新勢力。

12月13日晚間，工業(yè)富聯(lián)公告稱(chēng)，出資22.2億元，牽手投資機構與兩家地方國資共同成立產(chǎn)業(yè)投資基金。分析人士稱(chēng)，工業(yè)富聯(lián)或將先通過(guò)投資進(jìn)入芯片設計領(lǐng)域，再逐漸往核心器件、材料，甚至制造設備、半導體工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等上下游延伸

年營(yíng)收超過(guò)4000億的巨頭入局自然會(huì )引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。在普通投資者看來(lái)，半導體市場(chǎng)的火熱或是工業(yè)富聯(lián)切入相關(guān)賽道的初衷，但如果深究其業(yè)務(wù)以及最新布局便會(huì )發(fā)現，一盤(pán)大棋已經(jīng)開(kāi)始落子，而棋盤(pán)上運籌的既有對傳統業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的深度控制、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)階突圍，也有對新能源汽車(chē)和元宇宙生態(tài)鏈話(huà)語(yǔ)權的掌控，甚至還有“中國芯”的使命抱負。

爭奪——產(chǎn)業(yè)鏈話(huà)語(yǔ)權志在必得

作為智能制造領(lǐng)域的龍頭，工業(yè)富聯(lián)的傳統優(yōu)勢產(chǎn)品涉及消費電子、5G等通信網(wǎng)絡(luò )設備、智能家居、云計算、數據中心等眾多板塊。僅這一清單就不難看出，半導體在其產(chǎn)業(yè)鏈中的巨大價(jià)值。

然而，如果僅是出于這個(gè)理由，工業(yè)富聯(lián)不可能等到今天才選擇入場(chǎng)，更深層的動(dòng)力應該是來(lái)源于加強產(chǎn)業(yè)鏈控制力的考量。

需要有一個(gè)新的認知，那就是新冠疫情以及新能源汽車(chē)、云計算、AI等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展所帶來(lái)的這一波缺芯潮正在改變半導體廠(chǎng)商與設備商之間的角色關(guān)系。在缺芯之前，半導體廠(chǎng)商作為設備商供應鏈的一環(huán)，一直扮演著(zhù)傳統的乙方角色，在話(huà)語(yǔ)權上可以說(shuō)一直處于弱勢狀態(tài)，即便是強如英特爾、英偉達等巨頭，也與工業(yè)富聯(lián)等制造大廠(chǎng)深度捆綁。

然而缺芯深刻改變了行業(yè)生態(tài)，主動(dòng)權開(kāi)始向芯片廠(chǎng)商傾斜。雖然通過(guò)財報數據可以看見(jiàn)，工業(yè)富聯(lián)這樣的“制造業(yè)航母”仍能手握芯片供應的優(yōu)先權，但對供應鏈的隱憂(yōu)也必然在加深，強化供應鏈掌控力的訴求愈發(fā)迫切。

毫無(wú)疑問(wèn)，通過(guò)投資控制芯片廠(chǎng)商或自建產(chǎn)線(xiàn)是強化供應鏈保障的不二之選，但半導體產(chǎn)業(yè)是一門(mén)門(mén)檻頗高的生意，工業(yè)富聯(lián)能如此果斷、且大手筆地投入，還是要得益于其穩健的財務(wù)。

今年第三季度財報顯示，2021年前三季度，工業(yè)富聯(lián)營(yíng)業(yè)收入3054億元，同比增長(cháng)8%；凈利潤110億元，同比增長(cháng)25%。富足的賬面資金為工業(yè)富聯(lián)的“芯”布局提供了足夠的底氣。

耦合——工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)龍頭的先發(fā)優(yōu)勢

工業(yè)富聯(lián)的另一重要業(yè)務(wù)板塊是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。作為第四次工業(yè)革命的重要基石、制造業(yè)數字化轉型的核心驅動(dòng)力之一，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)幾乎涉及了包括AI、云計算、區塊鏈、大數據 、邊緣計算在內的所有前沿領(lǐng)域，而相關(guān)技術(shù)無(wú)一不需要先進(jìn)半導體設備作為支撐。

對于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，掌握關(guān)鍵性的半導體生產(chǎn)能力，一方面意味著(zhù)企業(yè)可以根據不同客戶(hù)、不同應用場(chǎng)景下的特殊需求，靈活設計、生產(chǎn)半導體相關(guān)設備，加速打造更加優(yōu)質(zhì)、更具差異化的產(chǎn)品；另一方面，在愈發(fā)強調數據安全的當下，對核心部件的掌握力也決定著(zhù)相關(guān)產(chǎn)品的安全保障能力，意味著(zhù)品牌力的提升。

因此，工業(yè)富聯(lián)進(jìn)軍半導體行業(yè)，無(wú)疑有利于其從當下工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)百舸爭流的競爭格局中實(shí)現突圍，有助其持續奠定在行業(yè)內的江湖地位。

如果再將遠光放得更加長(cháng)遠，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的未來(lái)形態(tài)被廣泛認為將日漸趨同于工業(yè)領(lǐng)域的數據平臺，而龍頭企業(yè)也將變成具有強烈互聯(lián)網(wǎng)屬性的數據公司。

剖析數據產(chǎn)業(yè)這一鏈條，會(huì )發(fā)現一個(gè)有趣的現象——目前，幾乎所有的相關(guān)大廠(chǎng)都已經(jīng)加入了半導體大軍，無(wú)論是國內的阿里、騰訊、字節、OPPO，還是國外的亞馬遜、Facebook、蘋(píng)果，都早已走上自研芯片這條路。

需求無(wú)疑是這一現象背后最大的驅動(dòng)力。數據的儲存、傳輸以及應用帶來(lái)的數據中心以及各類(lèi)終端產(chǎn)品的爆發(fā)式增長(cháng)，讓各家大廠(chǎng)都看到了自身以及市場(chǎng)對于半導體的需求。

按照這一趨勢來(lái)看，進(jìn)入半導體領(lǐng)域也將是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)未來(lái)的必然選擇，因為產(chǎn)生于工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程與設備的數據,從規模上遠超包括社交網(wǎng)絡(luò )、消費互聯(lián)網(wǎng)等其他領(lǐng)域產(chǎn)生的數據。這方面工業(yè)富聯(lián)顯然已經(jīng)走在了前面。

布局——新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)潛能巨大

對于新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值期待，工業(yè)富聯(lián)的熱情正在加速釋放。最新的消息是，16日，工業(yè)富聯(lián)與全球汽車(chē)半導體龍頭企業(yè)恩智浦簽署戰略合作協(xié)議，雙方合作初期將著(zhù)重開(kāi)發(fā)智能座艙，目標于2023年量產(chǎn)。

從合作方便能多少看出半導體在工業(yè)富聯(lián)新能源汽車(chē)布局中的分量。此前也有報道稱(chēng)，工業(yè)富聯(lián)將發(fā)力自動(dòng)駕駛算力市場(chǎng)，并透露,其已在量產(chǎn)L2/3以及算力達到320Tops的L4級自動(dòng)駕駛ACU,2022年將先后量產(chǎn)算力達400Tops的L4級以及2000Tops的L5級自動(dòng)駕駛ACU。

新能源車(chē)前景不用過(guò)多贅述，芯片對新能源汽車(chē)的重要性也已是公認的事實(shí)。從機械定義汽車(chē)、電氣定義汽車(chē)，到現在軟件定義汽車(chē)，汽車(chē)電子和芯片產(chǎn)業(yè)已經(jīng)是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)一個(gè)潛能巨大的新增長(cháng)點(diǎn)。

從對汽車(chē)芯片領(lǐng)域的重視可以斷定，工業(yè)富聯(lián)并不只滿(mǎn)足于成為新能源產(chǎn)業(yè)鏈的邊緣參與者，而是期望切入核心領(lǐng)域，實(shí)現產(chǎn)業(yè)的深度布局，從而最大限度掌控產(chǎn)業(yè)鏈話(huà)語(yǔ)權。

這一邏輯放在“元宇宙”概念下同樣適用，工業(yè)富聯(lián)將GPU算力和5G、Wi-Fi6等尖端通信網(wǎng)絡(luò )技術(shù)作為切入“元宇宙”市場(chǎng)的路徑之一，實(shí)際上也是暗含著(zhù)將加大在半導體領(lǐng)域的投入這層深意。

     這正是一家在產(chǎn)業(yè)鏈上摸爬滾打了數十載的制造企業(yè)的覺(jué)悟，舊的產(chǎn)業(yè)格局或許已經(jīng)固化，但新的秩序才剛剛開(kāi)始建立，參與構建新秩序的深度很大程度上將代表企業(yè)未來(lái)的高度。

“中國芯”——國產(chǎn)替代必然選擇

在此次宣布成立產(chǎn)業(yè)投資基金的新聞報道中，一個(gè)細節成為了媒體關(guān)注的焦點(diǎn)——兩家地方國資企業(yè)為共同出資人，也就是說(shuō)工業(yè)富聯(lián)將與國有資本為“中國芯”并肩作戰。

這或許是工業(yè)富聯(lián)投資半導體更深層的要義。

從生意上來(lái)講，芯片的國產(chǎn)替代是市場(chǎng)，是風(fēng)口，是未來(lái)。以汽車(chē)芯片為例，相比于消費級芯片，車(chē)規級芯片在溫度、壽命、濕度、失效率、安全性上都有更高的要求。目前，中國車(chē)規級芯片絕大部分來(lái)源于進(jìn)口，截至目前，中國半導體自給率為15%，其中汽車(chē)芯片自給率不足5%。巨大的市場(chǎng)已經(jīng)擺在了企業(yè)面前，然而，國產(chǎn)替代早已超出了生意的范疇，伴隨著(zhù)中國芯片供應鏈的安全問(wèn)題日漸突出，解決“卡脖子”問(wèn)題迫在眉睫。

工業(yè)富聯(lián)作為智造業(yè)巨頭，在高端精密制造領(lǐng)域有著(zhù)厚實(shí)的經(jīng)驗和技術(shù)沉淀，并因為業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的多元，擁有遠超大部分同行的垂直整合能力，其進(jìn)軍半導體產(chǎn)業(yè)，一方面可以發(fā)揮自身的智造稟賦，助力半導體設計加工生產(chǎn)，另一方面也有利于提升產(chǎn)業(yè)從零件到系統再到解決方案的整合水平，拓寬半導體應用價(jià)值。

有分析人士稱(chēng)，工業(yè)富聯(lián)在通過(guò)投資進(jìn)入芯片設計領(lǐng)域后，會(huì )逐漸往核心器件、材料，甚至制造設備、半導體工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等上下游延伸。對于工業(yè)富聯(lián)這艘“制造業(yè)航空母艦”來(lái)說(shuō)，“芯”路征程已經(jīng)開(kāi)啟。