近期，工業(yè)富聯(lián)在半導體領(lǐng)域接連出招，先是斥巨資聯(lián)手地方國資和智路資本，成立晟豐（廣州） 產(chǎn)業(yè)投資，緊接著(zhù)又與全球汽車(chē)半導體龍頭企業(yè)恩智浦（NXP）簽署戰略合作協(xié)議。這一次，工業(yè)富聯(lián)這只作風(fēng)頗為低調的“隱形巨獸”終于不再猶抱琵琶，未來(lái)必將在半導體領(lǐng)域持續發(fā)力。

工業(yè)富聯(lián)此次高調入局半導體的時(shí)機選擇不可謂不巧妙。

一方面，全球“缺芯”預計將持續到明年下半年，需求量的增長(cháng)必將促使半導體行業(yè)迎來(lái)一波加大生產(chǎn)的浪潮。另一方面，智能化成為大勢所趨，工業(yè)富聯(lián)深耕的諸多行業(yè)（包括智能制造、新能源汽車(chē)、智能家居、智能穿戴設備、智能減碳等）對芯片的需求將會(huì )在未來(lái)幾年大幅提升。機遇就擺在面前。

更重要的是，作為同時(shí)擁有資金實(shí)力、研發(fā)生產(chǎn)能力、以及豐富產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)驗的智能制造龍頭企業(yè)，工業(yè)富聯(lián)入局半導體必將助推芯片國產(chǎn)替代的趨勢。

國產(chǎn)替代：機遇與挑戰并存

根據中金公司報告分析，中長(cháng)期看，半導體需求成長(cháng)動(dòng)能由手機為代表的消費電子轉向AIoT（人工智能+物聯(lián)網(wǎng)）, 電動(dòng)汽車(chē)、5G通信、新能源、工業(yè)等領(lǐng)域，新一輪芯片設計創(chuàng )造周期與國產(chǎn)替代周期有望開(kāi)啟。

中金公司預測，2021-2025年，我國半導體制造行業(yè)中的幾個(gè)關(guān)鍵細分領(lǐng)域，包括晶圓制造、制造設備、半導體材料、EDA（Electronic Design Automation，電子設計自動(dòng)化）的市場(chǎng)規模都將以超過(guò)10%的年復合增長(cháng)率高速成長(cháng)，為一批相關(guān)企業(yè)帶來(lái)前所未有的成長(cháng)動(dòng)能。

到2025年，中國大陸晶圓制造市場(chǎng)規模有望從2020年的227億美元增長(cháng)到480億美元。本土EDA行業(yè)也將迎來(lái)發(fā)展機遇期，市場(chǎng)規模將達80億元。隨著(zhù)國內晶圓制造行業(yè)資本開(kāi)支增長(cháng)，中國大陸半導體制造設備市場(chǎng)規模有望達到320億美元，而半導體材料市場(chǎng)有望超過(guò)150億美元?！半S著(zhù)近年來(lái)中國大陸晶圓廠(chǎng)積極導入國內中高端半導體材料，我們預計將有更多的材料公司實(shí)現準入突破并逐漸實(shí)現國產(chǎn)替代?！?/p>

封裝測試方面，半導體分析機構Yole Développement預測全球先進(jìn)封裝市場(chǎng)規模有望從2020年的300億美元提升至2026年的475億美元。

中國大陸是全球最大的芯片消費市場(chǎng)。據分析機構IC insights統計，2020年中國大陸芯片市場(chǎng)規模為1,443億美元，約占全球的36%；其在中國大陸生產(chǎn)的半導體芯片產(chǎn)值約為227億美元，占比約15.9%。到2025年這一市場(chǎng)規模將達到2,230億美元；本土生產(chǎn)半導體芯片產(chǎn)值將達到432億美元。

也就是說(shuō)，按照這個(gè)預測數據，到2025年大陸半導體芯片市場(chǎng)的國產(chǎn)化率也僅將達到19.4%，仍不足兩成，盡管較2020年成長(cháng)了3.5個(gè)百分點(diǎn)。

對于包括工業(yè)富聯(lián)在內立志提升中國芯片國產(chǎn)替代的企業(yè)來(lái)講，機遇與挑戰并存。

不只一個(gè)標的、一個(gè)區域

目前尚不明確工業(yè)富聯(lián)將會(huì )在哪些具體領(lǐng)域布局和發(fā)力，但從過(guò)往媒體報道，以及其已公告的投資計劃和已投資項目中或許能看出一些端倪。

有分析人士稱(chēng)，“工業(yè)富聯(lián)已鎖定不只一個(gè)標的，且積極布局中。包括投資、戰略合作、新建或直接收購都有可能?！?/p>

工業(yè)富聯(lián)本月13日發(fā)布的公告顯示，“晟豐（廣州） 產(chǎn)業(yè)投資未來(lái)擬與其他主體，共同投資廣大融智（廣東）現代產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司，透過(guò)廣大融智對高端精密制造產(chǎn)業(yè)項目進(jìn)行投資，實(shí)現投資收益?！?廣大融智是智路資本11月初在廣東打造的重點(diǎn)半導體項目，由智路資本和建廣資產(chǎn)控股的融信聯(lián)盟成立，首期規劃投資100億元，總投資瞄準300億元，布局廣東半導體封測、晶圓制造、設計等產(chǎn)業(yè)鏈等領(lǐng)域。

三天后宣布與工業(yè)富聯(lián)牽手的恩智浦本就是全球領(lǐng)先的汽車(chē)半導體供應商，全球前十大非存儲類(lèi)半導體公司。據了解，此次雙方合作將共同開(kāi)發(fā)智能座艙，包括數字化儀表板及抬頭顯示器系統等。

更早一些，今年5月，工業(yè)富聯(lián)和凌云光合資成立深圳富聯(lián)凌云光。據知情人透露，其推出的屏幕模組外觀(guān)全自動(dòng)質(zhì)量檢測設備未來(lái)也或被應用于芯片檢測。

早在2020年，工業(yè)富聯(lián)戰略投資的鼎捷軟件被譽(yù)為“半導體制造業(yè)智造管理領(lǐng)軍企業(yè)”，為半導體企業(yè)提供解決方案，協(xié)助企業(yè)提高速度、提升質(zhì)量、降低成本。鼎捷的行業(yè)MES（Manufacturing Execution System, 制造執行系統）實(shí)施客戶(hù)總數超過(guò)100家。

另外，今年8月，工業(yè)富聯(lián)還投資了中國私募基金東南數字化轉型投資基金，期望借此探索在東南區域半導體相關(guān)發(fā)展機會(huì )。

從這些關(guān)鍵動(dòng)作可見(jiàn)，工業(yè)富聯(lián)在半導體產(chǎn)業(yè)有著(zhù)不小的野心，布局也不會(huì )局限于產(chǎn)業(yè)鏈的某一個(gè)節點(diǎn)，或某一個(gè)地區?？傊?，‘隱形巨獸’的觸角已伸出，要伸向哪里，能夠為中國芯片國產(chǎn)替代帶來(lái)什么？我們拭目以待。