4月2日，祥源文化(600576.SH)發(fā)布了發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書(shū)(草案)摘要(修訂稿)，公司擬以發(fā)行股份的方式，購買(mǎi)祥源旅開(kāi)所持有的百龍綠色100%股權、鳳凰祥盛100%股權、黃龍洞旅游100%股權、齊云山股份80%股份和小島科技100%股權。

公告顯示，本次交易將向祥源文化注入祥源控股下屬多項稀缺文旅資源，業(yè)務(wù)范圍包括向游客提供涵蓋景區電梯觀(guān)光游覽服務(wù)、索道觀(guān)光游覽服務(wù)、游船觀(guān)光游覽服務(wù)及智慧文旅配套數字化服務(wù)等旅游目的地系列綜合服務(wù)，資源稟賦極具稀缺性且未來(lái)盈利能力較強。

經(jīng)過(guò)多年的創(chuàng )作積累，祥源文化已擁有豐富的優(yōu)質(zhì)動(dòng)漫IP資源，積累了龐大的動(dòng)漫資源庫，擁有包括綠豆蛙、酷巴熊、萌萌熊等知名品牌在內的超過(guò)600個(gè)原創(chuàng )動(dòng)漫版權，1,200多個(gè)動(dòng)漫版權形象。同時(shí)，祥源文化擁有一流的原創(chuàng )動(dòng)畫(huà)影視團隊，近年來(lái)致力于挖掘中國傳統文化精華，先后創(chuàng )制了十余部具有影響力的動(dòng)畫(huà)作品如《西游記之再世妖王》、《神秘世界歷險記》等，并曾為奧運會(huì )、世博會(huì )、央視等高端客戶(hù)提供動(dòng)畫(huà)視覺(jué)內容服務(wù)。

依托祥源文化龐大的動(dòng)漫資源庫及眾多原創(chuàng )動(dòng)漫版權、領(lǐng)先的動(dòng)畫(huà)制作技術(shù)以及完善的發(fā)布渠道和豐富的運營(yíng)經(jīng)驗，本次交易完成后，祥源文化可充分利用標的資產(chǎn)所提供的豐富文旅運營(yíng)載體實(shí)現商業(yè)多元變現，標的資產(chǎn)則可依托祥源文化IP開(kāi)發(fā)、文化創(chuàng )意及創(chuàng )新能力，豐富旅游產(chǎn)品及服務(wù)的文化內涵，延伸文化旅游產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)文旅產(chǎn)業(yè)轉型升級。

收購稀缺性資產(chǎn)

“文旅+”前瞻布局再升級

當前，旅游產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入“大產(chǎn)業(yè)、大融合、大發(fā)展”的新常態(tài)，極大地突破了傳統旅游業(yè)的范圍，交叉滲透至許多相關(guān)行業(yè)和產(chǎn)業(yè)中，帶動(dòng)餐飲、住宿、娛樂(lè )、文化等行業(yè)的發(fā)展。

洞察時(shí)代變革的前音，祥源文化通過(guò)前瞻布局，以動(dòng)漫及其衍生、動(dòng)畫(huà)影視為核心，以文旅動(dòng)漫為戰略發(fā)展方向，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括動(dòng)漫及其衍生業(yè)務(wù)、動(dòng)畫(huà)影視業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)推廣業(yè)務(wù)及文旅動(dòng)漫業(yè)務(wù)。公司擁有豐富的優(yōu)質(zhì)動(dòng)漫IP資源及龐大的動(dòng)漫資源庫，多年來(lái)，積累了龐大的自有渠道和流量池，并在流量資源整合、互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)等方面擁有豐富的經(jīng)驗。

根據公告，祥源文化本次購買(mǎi)的旅游資產(chǎn)包括多項稀缺文旅資源，標的資產(chǎn)業(yè)務(wù)范圍包括向游客提供涵蓋景區電梯觀(guān)光游覽服務(wù)、索道觀(guān)光游覽服務(wù)、游船觀(guān)光游覽服務(wù)及智慧文旅配套數字化服務(wù)等旅游目的地系列綜合服務(wù)。此次收購是祥源文化踐行文旅融合的重要舉措，將進(jìn)一步促進(jìn)文化和旅游的相互賦能，實(shí)現“線(xiàn)上文化產(chǎn)品+線(xiàn)下旅游場(chǎng)景”協(xié)同發(fā)展。

收購完成后，祥源文化可依托標的資產(chǎn)稀缺旅游目的地資源，并基于其擁有的動(dòng)漫、動(dòng)畫(huà) IP 資源儲備及相關(guān)文化創(chuàng )新與開(kāi)發(fā)能力，挖掘中國文化要素并以 IP 化方式和科技化手段與旅游實(shí)體經(jīng)濟和消費場(chǎng)景深度融合，賦能文旅產(chǎn)業(yè)鏈資源，實(shí)現多元化商業(yè)開(kāi)發(fā)及應用，拓展業(yè)績(jì)新增長(cháng)點(diǎn)。未來(lái)，隨著(zhù)祥源文化和標的資產(chǎn)之間業(yè)務(wù)協(xié)同效應的逐步釋放，公司核心競爭力及可持續發(fā)展能力將大幅增強，各項財務(wù)指標有望進(jìn)一步向好發(fā)展。

從資本運作角度分析，此次收購并不是以單純的資產(chǎn)增值和提升盈利能力為目的，更是著(zhù)眼于祥源文化在“文旅+”領(lǐng)域的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，旨在豐富企業(yè)文化IP場(chǎng)景，進(jìn)一步加強企業(yè)長(cháng)期戰略布局。

一位多年助力深耕與關(guān)注旅游領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)投資人針對此事評論，此次祥源文化收購旅游資產(chǎn)，是基于其“文旅+”戰略謀劃的再一次前瞻布局，是符合市場(chǎng)預期的舉動(dòng)。

高效產(chǎn)業(yè)協(xié)同，

發(fā)揮行業(yè)閉環(huán)力量

一直以來(lái)，祥源文化主營(yíng)業(yè)務(wù)為動(dòng)漫及其衍生和動(dòng)畫(huà)影視業(yè)務(wù)，通過(guò)此次稀缺文旅資源的注入，祥源文化也將發(fā)揮行業(yè)閉環(huán)力量，進(jìn)一步增強與上下游用戶(hù)的協(xié)作，提升服務(wù)廣度與深度，豐富延展生態(tài)布局。

本次重組，祥源文化將再次進(jìn)一步延伸其文化旅游產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)文旅產(chǎn)業(yè)轉型升級。以IP化方式和科技化手段與旅游實(shí)體經(jīng)濟和消費場(chǎng)景進(jìn)行深度融合，搭建數字化文旅生態(tài)服務(wù)體系，推動(dòng)“線(xiàn)上文化產(chǎn)品+線(xiàn)下旅游場(chǎng)景”融合發(fā)展，探索構建以“文化IP+旅游+科技”為核心的祥源特色文旅產(chǎn)業(yè)模式，以產(chǎn)業(yè)模式賦能輸出的方式，構建可持續發(fā)展的行業(yè)競爭優(yōu)勢，實(shí)現線(xiàn)上場(chǎng)景化、服務(wù)沉浸化、科技體驗化、消費多元化和社群會(huì )員化，滿(mǎn)足人們對美好生活的新需求。

據了解，交易完成后，百龍綠色、鳳凰祥盛、黃龍洞旅游、齊云山股份將成為上市公司的全資或控股子公司。上市公司將依托強大的創(chuàng )意和技術(shù)力量，憑借豐富的文旅項目投資和運營(yíng)經(jīng)驗，利用數字圖像、影視特技、虛擬現實(shí)技術(shù)(VR)等提供主題文化創(chuàng )意設計、娛樂(lè )產(chǎn)品及活動(dòng)設計、沉浸式互動(dòng)體驗等文旅產(chǎn)品的設計和實(shí)施，推動(dòng)沉浸式光影項目拓展，助力文旅產(chǎn)業(yè)數字化變革。

接下來(lái)，祥源文化將以鳳凰祥盛“湘見(jiàn)·沱江”沉浸式藝術(shù)游船作為樣板項目，依托上市公司創(chuàng )意研發(fā)能力，打造沉浸式旅游業(yè)務(wù)板塊，形成沉浸式文旅項目研發(fā)體系、產(chǎn)品實(shí)施體系和運營(yíng)體系，推動(dòng)沉浸式旅 游在其他旅游項目上進(jìn)行落地，豐富旅游產(chǎn)品線(xiàn)、提升游客轉化率和滿(mǎn)意度。

在此基礎上，標的公司將利用祥源文化資本優(yōu)勢、融資渠道優(yōu)勢以及規范管理經(jīng)驗，實(shí)現與上市公司在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等方面的資源整合。祥源文化也將積極支持標的公司的業(yè)務(wù)發(fā)展，制定清晰明確的業(yè)務(wù)發(fā)展規劃，充分挖掘標的公司增長(cháng)潛力，進(jìn)一步形成產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。未來(lái)，祥源文化還將加強對標的公司有效管控，強化業(yè)務(wù)整合，力爭實(shí)現并購整合預期，進(jìn)一步提升標的公司及上市公司持續盈利能力。