伴隨著(zhù)工業(yè)技術(shù)水平提高和汽車(chē)產(chǎn)業(yè)集群效應的顯現，我國正逐漸成為世界汽車(chē)制造中心，汽車(chē)產(chǎn)量占全世界汽車(chē)產(chǎn)量比例整體呈上升趨勢。

據中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，我國汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)總量已連續14年居全球第一，2022年我國汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成2,702.1萬(wàn)輛和2,686.4萬(wàn)輛，同比增長(cháng)3.4%和2.1%。

隨著(zhù)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)快速演進(jìn)和供應鏈格局重塑，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量所傳導的對汽車(chē)零部件的巨大需求量，成為我國汽車(chē)零部件行業(yè)持續發(fā)展的重要支撐。同時(shí)，新能源汽車(chē)滲透率的快速提升也帶動(dòng)了汽車(chē)零部件向電動(dòng)化、智能化、輕量化方向拓展。

7月28日，東風(fēng)科技披露配股發(fā)行公告，本次配股以本次發(fā)行股權登記日2023年8月1日（T日）上交所收市后的公司總股本447,276,315股為基數，按照每10股配售3股的比例向全體股東配售，可配售股份總額為134,182,894股。本次配股采取網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的方式，本次配股發(fā)行價(jià)格為9.59元/股，配股代碼為“700081”，配股簡(jiǎn)稱(chēng)為“東風(fēng)配股”。本次配股合計募集資金總額不超過(guò)人民幣14.00億元（含14.00億元）。此次東風(fēng)科技配股，也是汽車(chē)零部件行業(yè)近年來(lái)首個(gè)公開(kāi)配股案例。

快速實(shí)現資本補充，東風(fēng)科技配股正當時(shí)

與汽車(chē)整車(chē)行業(yè)不同的是，目前汽車(chē)零部件行業(yè)主要由美國、日本和德國等傳統汽車(chē)工業(yè)強國主導。從企業(yè)分布來(lái)看，根據《美國汽車(chē)新聞》發(fā)布的《全球汽車(chē)零部件配套供應商百強榜》，全球汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)“三足鼎立”格局基本保持不變。

其中，美國以25家入圍排名榜首，日本以23家居次，德國以20家獲得第三名，中國共有7家企業(yè)入榜。

國內雖然起步較晚，但隨著(zhù)產(chǎn)業(yè)結構轉型步伐的穩步推進(jìn)，以及本土企業(yè)自主研發(fā)及配套能力的持續增強，汽車(chē)零部件行業(yè)已經(jīng)成長(cháng)出一批可以同外資及合資公司相競爭的本土企業(yè)。他們不僅在國內市場(chǎng)位列前茅，更是走出國門(mén)，進(jìn)入國際市場(chǎng)，參與全球化競爭，展現出強大的生命力。

一直以來(lái)，汽車(chē)整車(chē)的關(guān)注度都遠高于汽車(chē)零部件。而在2023年，汽車(chē)零部件打了個(gè)翻身仗，在資本市場(chǎng)罕見(jiàn)地跑贏(yíng)了整車(chē)。今年以來(lái)，汽車(chē)零部件板塊漲超11.6%，同期汽車(chē)整車(chē)板塊漲超11.1%。

同時(shí)，投資機構在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中也更看好零部件企業(yè)。中信證券認為：“零部件板塊的配置順序在當前優(yōu)于整車(chē)，特別是在汽車(chē)大β不理想的預期下，高成長(cháng)的零部件標的有望穿越牛熊?！?/span>

東風(fēng)科技此次配股募集資金總額不超過(guò)14億元（含本數），扣除發(fā)行費用后，募集資金用于新能源-3in1和5in1壓鑄件技術(shù)改造項目、新能源動(dòng)力總成及核心部件制造能力提升項目、補充流動(dòng)資金。具體擬投入情況為：

此次配股有助于東風(fēng)科技緊抓汽車(chē)產(chǎn)業(yè)轉型升級的戰略機遇，順應整車(chē)智能化、電動(dòng)化、輕量化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化等“五化”的發(fā)展方向，推動(dòng)鋁合金壓鑄件產(chǎn)品結構優(yōu)化和集成電驅系統業(yè)務(wù)發(fā)展，豐富上市公司新能源業(yè)務(wù)，提高上市公司核心競爭力和持續盈利能力。

同時(shí)補充流動(dòng)資金項目，將有助于補充上市公司新產(chǎn)品研發(fā)投入、市場(chǎng)開(kāi)拓、資源整合、產(chǎn)業(yè)鏈延伸等戰略發(fā)展所需的營(yíng)運資金，進(jìn)一步優(yōu)化融資結構，增強抵御風(fēng)險能力，保障上市公司業(yè)務(wù)的持續發(fā)展。

而對于參與配股的投資者們，配股的最大吸引力往往在于其折價(jià)率和配售比例的高低。它們與正股的價(jià)格一道，決定了投資者參與配股之后的持倉成本。而且如果不參與配股，股東們將會(huì )在股票復盤(pán)后面臨除權帶來(lái)的股價(jià)下跌，進(jìn)而轉化為自身持倉的虧損。

推進(jìn)東風(fēng)零部件集團“資產(chǎn)證券化”，“諾亞項目”更進(jìn)一步

東風(fēng)科技專(zhuān)注從事汽車(chē)零部件的研發(fā)、采購、制造和銷(xiāo)售。通過(guò)與國內領(lǐng)先的科研機構和高校開(kāi)展密切交流，公司深耕產(chǎn)學(xué)研健康發(fā)展道路；通過(guò)與國際知名零部件供應商合資合作，公司融合高精尖技術(shù)，打造國際化合作平臺。

2021年，東風(fēng)科技完成重大資產(chǎn)重組，東風(fēng)零部件集團旗下9家公司進(jìn)入東風(fēng)科技，標志著(zhù)“諾亞項目”第一步圓滿(mǎn)落地。

在原有的智能座艙系統、電驅動(dòng)系統及制動(dòng)與智能駕駛系統三大系統基礎上，東風(fēng)科技新增熱管理系統、動(dòng)力總成部件系統業(yè)務(wù)布局，進(jìn)一步拓展制動(dòng)與智能駕駛系統，為下游行業(yè)大型知名整車(chē)廠(chǎng)商提供更加豐富的產(chǎn)品及服務(wù)，形成更具競爭力的零部件產(chǎn)業(yè)集團和上下游貫通的產(chǎn)業(yè)鏈集群，滿(mǎn)足整車(chē)企業(yè)對零部件的系統化、模塊化的采購需求。

東風(fēng)科技也成為中國汽車(chē)零部件行業(yè)獨具特色的，同時(shí)擁有制動(dòng)與智能駕駛系統、座艙與車(chē)身系統、熱管理系統、動(dòng)力總成技術(shù)系統、新能源電驅動(dòng)系統“5大核心技術(shù)系統”的上市集團。

此后，為推進(jìn)東風(fēng)零部件集團“資產(chǎn)證券化”，東風(fēng)科技以堅定的戰略韌性加快推進(jìn)“諾亞項目”第二步，配股方案獲中國證監會(huì )注冊申請。

東風(fēng)科技配股方案正式落地是東風(fēng)零部件集團堅持“業(yè)務(wù)歸核化、資源系統化、產(chǎn)品模塊化、資產(chǎn)證券化”發(fā)展思路，堅定不移推進(jìn)“諾亞項目”，加快實(shí)現“資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)+資本運營(yíng)”雙輪驅動(dòng)取得的又一重要成果，為推進(jìn)東風(fēng)零部件集團“十四五”規劃落地，成為國內領(lǐng)先、面向國際化發(fā)展的科技創(chuàng )新型上市集團奠定重要基礎。

在汽車(chē)零部件產(chǎn)品研發(fā)方面，東風(fēng)科技研究院和東風(fēng)電驅動(dòng)為東風(fēng)商用車(chē)、東風(fēng)乘用車(chē)開(kāi)發(fā)了智能座艙、電驅動(dòng)系統、智能座艙域控制器，同時(shí)承擔了陜重汽、北汽福田和上汽紅巖新車(chē)型的部分零部件產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)項目。

東風(fēng)延鋒、湛江德利在飾件系統和鑄件技術(shù)領(lǐng)域，將最新技術(shù)成果應用于東風(fēng)商用車(chē)、東風(fēng)乘用車(chē)、嵐圖汽車(chē)和日系客戶(hù)（日產(chǎn)、本田、豐田）的新車(chē)型開(kāi)發(fā)，多項關(guān)鍵技術(shù)的研究與應用不斷取得新的進(jìn)展，以強有力的自主創(chuàng )新推動(dòng)產(chǎn)品向“五化”方向轉型。

在新能源業(yè)務(wù)拓展上，東風(fēng)科技開(kāi)拓了造車(chē)新勢力小鵬汽車(chē)、嵐圖汽車(chē)等頭部客戶(hù)，完成了e-POWER國產(chǎn)化電驅動(dòng)系統及相關(guān)壓鑄件產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、產(chǎn)能建設并實(shí)現批量供貨。

目前，東風(fēng)科技共擁有8家一級控股子公司，分別分布在上海、湖北、廣東三地。在整車(chē)廠(chǎng)商臨近區域設立生產(chǎn)基地，并逐步形成以長(cháng)三角、珠三角、中部等汽車(chē)零部件配套生產(chǎn)基地，與臨近的整車(chē)企業(yè)協(xié)同發(fā)展。

在汽車(chē)內外飾件、汽車(chē)制動(dòng)系、壓鑄件、調溫器系統和組合儀表、傳感器及軟軸等領(lǐng)域，東風(fēng)科技為客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，并致力于成為國內領(lǐng)先的專(zhuān)業(yè)化、系統化、國際化的汽車(chē)零部件供應商。

我國新能源汽車(chē)生產(chǎn)累計突破2000萬(wàn)輛，為汽車(chē)零部件行業(yè)開(kāi)辟新市場(chǎng)

中國新能源汽車(chē)快速發(fā)展，目前新能源汽車(chē)進(jìn)入全面市場(chǎng)化拓展期。中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示,2023年1-6月,我國新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量達378.8萬(wàn)輛和374.7萬(wàn)輛,同比分別增長(cháng)42.4%和44.1%。

近年來(lái)，國內新能源汽車(chē)迎來(lái)一個(gè)個(gè)重要時(shí)刻：2023年7月3日,我國新能源汽車(chē)第2000萬(wàn)輛新車(chē)下線(xiàn)。從1995年我國首輛新能源汽車(chē)下線(xiàn),歷經(jīng)27年時(shí)間,2022年2月實(shí)現1000萬(wàn)輛產(chǎn)量,再到如今實(shí)現第二個(gè)1000萬(wàn)輛產(chǎn)量,則只用了短短一年零五個(gè)月的時(shí)間。

2000萬(wàn)輛背后，是市場(chǎng)規模的快速增長(cháng)。全國乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì )秘書(shū)長(cháng)崔東樹(shù)預計:“第三個(gè)1000萬(wàn)輛有望在2024年的7月或8月實(shí)現,持續的新能源汽車(chē)高增長(cháng)成為中國經(jīng)濟增長(cháng)的新動(dòng)力?！?/span>

而國內新能源汽車(chē)的快速發(fā)展為汽車(chē)零部件開(kāi)辟了新市場(chǎng)。

此次配股，東風(fēng)科技主要瞄準了除鋰電之外價(jià)值含量較高的電動(dòng)車(chē)電驅電機，還有資本市場(chǎng)上比較熱門(mén)的汽車(chē)輕量化壓鑄件領(lǐng)域。

在新能源動(dòng)力總成及核心部件制造方面，項目建成后，東風(fēng)科技將提升生產(chǎn)線(xiàn)自動(dòng)化、智能化水平，形成年產(chǎn)60.08萬(wàn)臺發(fā)電機、86.73萬(wàn)臺起動(dòng)機、42.28萬(wàn)臺驅動(dòng)電機、15.37萬(wàn)套集成電驅系統的生產(chǎn)能力。

而在新能源壓鑄件方面，隨著(zhù)“雙碳”目標的推出，汽車(chē)輕量化成為實(shí)現汽車(chē)節能減排的重要路徑，已被各國政府部門(mén)以及全球各大汽車(chē)制造商所廣泛接受，并帶動(dòng)鋁、鎂合金壓鑄件產(chǎn)品需求快速攀升。

東風(fēng)科技推動(dòng)鋁合金壓鑄件產(chǎn)品結構優(yōu)化，搶占新能源汽車(chē)領(lǐng)域壓鑄件市場(chǎng)資源，在項目建成后，東風(fēng)科技將新增90.58萬(wàn)件有色金屬鑄件的年生產(chǎn)能力。

配股落地后，東風(fēng)科技將以“千億規模、全球前十”為奮斗目標，在“十四五”期間持續改革創(chuàng )新發(fā)展，用五年時(shí)間，將公司打造成為國內領(lǐng)先、面向國際化發(fā)展的科技創(chuàng )新型上市集團。

未來(lái)，東風(fēng)科技將堅持市場(chǎng)主導、研發(fā)先行，在汽車(chē)零部件領(lǐng)域繼續推行垂直整合，鞏固競爭優(yōu)勢；同時(shí)，將積累的技術(shù)持續與不同客戶(hù)定制需求相結合，不斷豐富產(chǎn)品線(xiàn)、提升公司品牌影響力和市場(chǎng)口碑。