2023年11月27日，德賽電池配股方案正式落地，以股權登記日2023年11月29日收市后總股本299,386,862股為配股基數，按每10股配售3股的比例向全體股東配售，共計可配售股份數量為89,816,058股。本次配股價(jià)格為21.16元人民幣/股。

德賽電池表示，本次配股募集資金將全部用于補充流動(dòng)資金及償還借款，補充公司的營(yíng)運資金，緩解流動(dòng)性和優(yōu)化資產(chǎn)負債結構。

消費電子逐步回暖，德賽電池配股正當時(shí)

隨著(zhù)促銷(xiāo)費政策持續發(fā)力顯效，消費場(chǎng)景不斷拓展、消費信心得到提振，我國消費市場(chǎng)展現出強大的復蘇勢頭。國家統計局數據顯示，10月份，社會(huì )消費品零售總額43333億元，同比增長(cháng)7.6%，環(huán)比增長(cháng)2.1%。

作為消費電子行業(yè)品牌廠(chǎng)家，德賽電池認為，未來(lái)，伴隨著(zhù)終端庫存的逐步出清，疊加蘋(píng)果、華為等終端品牌新品的密集發(fā)布，今年剩余時(shí)間消費電子行業(yè)有望迎來(lái)溫和復蘇，預計公司整體訂單量將逐步恢復。

在此背景下，德賽電池配股將通過(guò)全面提升公司的市場(chǎng)競爭力，為迎接市場(chǎng)全面復蘇做好準備。公告顯示，公司此次配股募集資金總額不超過(guò)25億元，扣除發(fā)行費用后，擬全部用于補充流動(dòng)資金及償還借款。

值得注意的是，公司控股股東惠創(chuàng )投及第二大股東德賽集團承諾以現金方式全額認購本次配股方案中的可配售股份，彰顯了對公司的大力支持。

全球消費電芯龍頭，10年營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)近10倍

德賽電池主要從事鋰電池電源管理系統及封裝集成產(chǎn)品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)及銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。作為國內較早從事該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的生產(chǎn)制造企業(yè)，公司經(jīng)過(guò)多年持續的技術(shù)創(chuàng )新、工藝創(chuàng )新和產(chǎn)品創(chuàng )新，已成為中小型鋰電池電源管理及封裝集成領(lǐng)域主要供應商之一。

德賽電池與國內外多家消費電子和電動(dòng)工具主要廠(chǎng)商開(kāi)展了廣泛的業(yè)務(wù)合作，市場(chǎng)份額穩步提升，競爭力不斷提高。2022年，德賽電池生產(chǎn)近3億塊電池，約占全球中高端智能手機電池的三分之一。

十年間，業(yè)績(jì)保持了長(cháng)期的高速成長(cháng)，2011年，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入22.46億元，營(yíng)業(yè)利潤1.93億元；到2022年，公司營(yíng)業(yè)收入達到217.49億元，營(yíng)業(yè)利潤9.87億元，期間營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)近10倍，營(yíng)業(yè)利潤增長(cháng)超5倍。

數據來(lái)源：wind、上市公司公告

在德賽電池邁向全球消費電芯龍頭過(guò)程中，強大的技術(shù)實(shí)力是其重要支撐。公司始終堅持“核心聚焦、創(chuàng )新驅動(dòng)”的經(jīng)營(yíng)方針，科技創(chuàng )新方面不斷投入新的資源，核心研發(fā)人才的引進(jìn)、產(chǎn)學(xué)研的孵化。2022年研發(fā)投入達5.51億元，同比增長(cháng)35.30%。

公司及下屬子公司先后被評為“工信部鋰離子電池安全標準特別工作組全權成員單位”“國家火炬計劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)”“國家高新技術(shù)企業(yè)”“廣東省電池行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)”“廣東省技術(shù)中心”及“廣東省創(chuàng )新型企業(yè)”。

截至2022年末，公司研發(fā)人員共1,305人，擁有發(fā)明專(zhuān)利134項、實(shí)用新型專(zhuān)利752項、外觀(guān)設計專(zhuān)利22項和軟件著(zhù)作權106項；其中2022年申請發(fā)明專(zhuān)利27項、實(shí)用新型專(zhuān)利102項、外觀(guān)設計專(zhuān)利5項和軟件著(zhù)作權24項；授權發(fā)明專(zhuān)利16項、實(shí)用新型專(zhuān)利138項、外觀(guān)設計專(zhuān)利9項和軟件著(zhù)作權17項。

目前，公司正在從事的研發(fā)項目主要涉及鋰離子電池模組、電源管理系統、SIP工藝、儲能等領(lǐng)域的研究。

持續優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，布局儲能電芯業(yè)務(wù)和SIP先進(jìn)封裝業(yè)務(wù)

受益于全球新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，和儲能市場(chǎng)在電網(wǎng)儲能及5G通信等推動(dòng)下迅速興起，全球鋰電池市場(chǎng)需求持續增長(cháng)。根據研究機構EVTank數據顯示，2022年，全球鋰離子電池總體出貨量957.7GWh，同比增長(cháng)70.3%。從出貨結構來(lái)看，全球汽車(chē)動(dòng)力電池（EV LIB）出貨量為684.2GWh，同比增長(cháng)84.4%；儲能電池（ESS LIB）出貨量159.3GWh，同比增長(cháng)140.3%；小型電池（SMALL LIB）出貨量114.2GWh，同比下滑8.8%。

其中，中國鋰離子電池出貨量超661GWh，同比增長(cháng)近98%，在全球鋰離子電池總體出貨量的占比達到69%。

近年來(lái)，為把握“雙碳”目標及能源發(fā)展戰略帶來(lái)的機會(huì )，德賽電池積極向儲能產(chǎn)業(yè)鏈上游電芯領(lǐng)域拓展，布局儲能電芯，致力于為客戶(hù)提供一體化的解決方案。同時(shí)，為順應行業(yè)發(fā)展趨勢，把握電子產(chǎn)品制造微型化、系統模塊化的產(chǎn)業(yè)機會(huì )，德賽電池正著(zhù)力開(kāi)展SIP先進(jìn)封裝相關(guān)業(yè)務(wù)。新項目布局將使公司進(jìn)入消費電子和儲能雙輪驅動(dòng)階段。

2022年3月，公司設立了子公司湖南電池開(kāi)展儲能電芯業(yè)務(wù)，通過(guò)在長(cháng)沙望城投資75億元分三期布局20GWh產(chǎn)能的儲能電芯項目，開(kāi)展儲能電芯的研發(fā)制造。

其中，項目一期已經(jīng)于今年5月建成投產(chǎn)，經(jīng)過(guò)幾個(gè)月的產(chǎn)能爬坡，目前部分線(xiàn)體已經(jīng)達產(chǎn)，彰顯了德賽速度。在產(chǎn)品方面，德賽電池成功開(kāi)發(fā)了100Ah和280Ah等系列電芯產(chǎn)品，產(chǎn)品各項性能指標具有行業(yè)競爭力。

9月12日，美國拉斯維加斯，德賽電池攜自研儲能電芯和儲能全系列產(chǎn)品首次亮相美國國際太陽(yáng)能展覽會(huì )（RE+），展示德賽電池在儲能領(lǐng)域的“硬核”實(shí)力，贏(yíng)得參會(huì )嘉賓、客戶(hù)的高度肯定和認可。

圖片來(lái)源：德賽電池微信公眾號

SIP業(yè)務(wù)方面，公司在惠州投資約21億元（其中固定資產(chǎn)投資總額不低于15億元），建設SIP封裝產(chǎn)業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售項目。據悉，2020年底，德賽電池的SIP業(yè)務(wù)開(kāi)始量產(chǎn)，2021年實(shí)現銷(xiāo)售收入5億元左右，2022年在成功導入多個(gè)頭部客戶(hù)的基礎上，實(shí)現銷(xiāo)售收入13.04億元。

目前，SIP業(yè)務(wù)繼續保持高速增長(cháng)，資料顯示，2023年前三季度實(shí)現銷(xiāo)售收入超14億元，同比翻倍增長(cháng)；目前產(chǎn)品主要應用于鋰電池電源管理系統方面，正在開(kāi)拓車(chē)載模組、雷達模組、射頻模組等應用領(lǐng)域。

另外，在向電池上游產(chǎn)業(yè)鏈延伸上，德賽電池目前已布局鈉離子電池體系，計劃在今年內完成制樣，2024年第一季度可達到量產(chǎn)條件。

配股落地后，德賽電池的資本實(shí)力與資產(chǎn)規模將得到提升，優(yōu)化公司資本結構，提升盈利能力，為公司后續業(yè)務(wù)增長(cháng)和戰略發(fā)展提供重要支撐和保障，有助于提高公司綜合競爭力和市場(chǎng)地位。

未來(lái)，公司將立足于現有鋰電池電源管理系統及封裝集成產(chǎn)業(yè)，進(jìn)一步穩固消費電子及中小動(dòng)力電池業(yè)務(wù)的全球領(lǐng)先地位。公司將持續優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，構建產(chǎn)業(yè)鏈合作生態(tài)圈，抓住機遇，趁勢而上，加快發(fā)展。