不披露員工繳納社保和公積金的具體情況、身為廣告營(yíng)銷公司第一大供應(yīng)商卻是衛(wèi)生巾、護(hù)理液生產(chǎn)商、IPO前夕財(cái)務(wù)總監(jiān)離職……擬上市公司電聲營(yíng)銷可謂問(wèn)題纏身。

2017年6月12日，電聲營(yíng)銷向證監(jiān)會(huì)遞交了招股說(shuō)明書，2015年至2017年，該公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為11.87億元、13.68億元、18.50億元和2.31億元、1.62億元、2.10億元。僅從凈利潤(rùn)角度來(lái)看，電聲營(yíng)銷無(wú)疑超過(guò)了大部分?jǐn)M上市公司，不過(guò)問(wèn)題纏身之下，電聲營(yíng)銷能順利闖關(guān)么？

涉嫌違規(guī)

在員工社保和公積金繳納方面，電聲營(yíng)銷或涉嫌違規(guī)。

電聲營(yíng)銷在招股說(shuō)明書第五節(jié)發(fā)行人基本情況第8條員工情況中對(duì)員工人數(shù)、社保和公積金繳納情況等進(jìn)行了說(shuō)明，不過(guò)與證監(jiān)會(huì)的具體要求以及其他擬IPO公司的說(shuō)明情況相比，電聲營(yíng)銷披露的信息明顯“缺斤少兩”。

在“員工情況”中，電聲營(yíng)銷僅披露了發(fā)行人員工結(jié)構(gòu)、發(fā)行人員工人數(shù)及變化情況、員工專業(yè)結(jié)構(gòu)等三方面的信息，并沒(méi)有按規(guī)定披露員工受教育程度、員工年齡分布、發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革情況這三方面的信息。

招股書顯示，2017年末電聲營(yíng)銷共有員工14979名，其中短期促銷員為8214名。電聲營(yíng)銷表示，將為8214短期促銷員繳納工商保險(xiǎn)，為其他6765名人員繳納五險(xiǎn)一金。不過(guò)電聲營(yíng)銷并沒(méi)有披露員工繳納五險(xiǎn)一金的具體情況——公司為多少員工繳納了五險(xiǎn)一金、、未繳納的員工人數(shù)及原因，企業(yè)與個(gè)人的繳費(fèi)比例、辦理社保的起始日期，是否存在需要補(bǔ)繳的情形等。

此舉或涉嫌信披違規(guī)。

《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1 號(hào)——招股說(shuō)明書（2015 年修訂）》第五節(jié)發(fā)行人基本情況第三十九條規(guī)定：發(fā)行人應(yīng)簡(jiǎn)要披露員工及其社會(huì)保障情況，主

要包括：（一）員工人數(shù)及變化情況；（二）員工專業(yè)結(jié)構(gòu)；（三）員工受教育程度；（四）員工年齡分布；（五）發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革情況。

《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法(2018修正)》第18條規(guī)定，發(fā)行人不得有下列情形：最近36個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重；第四十條，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說(shuō)明書。

買了5000萬(wàn)衛(wèi)生巾2000萬(wàn)巧克力？

你能想象一家營(yíng)銷公司買了5000萬(wàn)衛(wèi)生巾2000萬(wàn)巧克力么？

電聲營(yíng)銷招股書顯示，公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的體驗(yàn)營(yíng)銷綜合服務(wù)提供商，主營(yíng)業(yè)務(wù)為互動(dòng)展示、零售終端管理、品牌傳播等營(yíng)銷活動(dòng)的策劃、執(zhí)行、監(jiān)測(cè)、反饋服務(wù)。2017年電聲營(yíng)銷前五大客戶分別為雀巢、東風(fēng)日產(chǎn)、一汽、上汽通用、億滋食品。

既然是一家營(yíng)銷公司，按照常理其供應(yīng)商也應(yīng)該與營(yíng)銷活動(dòng)有關(guān)，一開(kāi)始電聲營(yíng)銷也是這么做的。比如在“采購(gòu)模式”一節(jié)中，電聲營(yíng)銷就表示公司主要采購(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)包括展具展臺(tái)的制作及搭建、物流運(yùn)輸、燈光音像設(shè)備、媒體資源、場(chǎng)地租賃、IT 系統(tǒng)等。

在2015年和2016年，采購(gòu)情況確實(shí)和電聲營(yíng)銷在“采購(gòu)模式”一節(jié)中說(shuō)得一樣。比如2016年，電聲營(yíng)銷前五大供應(yīng)商分別為廣州圖藍(lán)展示展覽有限公司、廣州市雄駿展覽展示有限公司及其關(guān)聯(lián)單位、廣州市天恒展示有限公司及其關(guān)聯(lián)單位、上海展龍展示工程有限公司、北京世杰銘濤展覽展示有限公司。這些供應(yīng)商的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括會(huì)議及展覽服務(wù)、大型活動(dòng)組織策劃服務(wù)、企業(yè)形象策劃服務(wù)、公共關(guān)系服務(wù)、展覽工廠連鎖運(yùn)營(yíng)、展示工程、承辦展覽展示活動(dòng)等。

       然而，電聲營(yíng)銷的供應(yīng)商在2017年卻畫風(fēng)突變。

2017年度，電聲營(yíng)銷第一大供應(yīng)商為佛山市愛(ài)碧斯健康護(hù)理實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱愛(ài)碧斯），國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，生產(chǎn)、研發(fā)、設(shè)計(jì)、銷售：護(hù)理液、衛(wèi)生巾、衛(wèi)生護(hù)墊、濕巾；第四大供應(yīng)商為上海大沛實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱大沛實(shí)業(yè)），公開(kāi)信息顯示，大沛實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍為批發(fā)兼零售，代理了德芙、費(fèi)列羅、好時(shí)、瑞士蓮、心之等國(guó)際知名品牌巧克力食品，年銷售額4億人民幣左右，是國(guó)內(nèi)最大的代理商之一。

一家營(yíng)銷公司會(huì)從衛(wèi)生巾公司、巧克力銷售公司采購(gòu)什么商品？恕小編見(jiàn)識(shí)短淺，真的想不出來(lái)。

財(cái)務(wù)總監(jiān)離職

有意思的是，電聲營(yíng)銷財(cái)務(wù)總監(jiān)在公司向證監(jiān)會(huì)遞交招股說(shuō)明書的前夕離職了，不過(guò)電聲營(yíng)銷并沒(méi)有說(shuō)明離職原因。證監(jiān)會(huì)關(guān)注關(guān)注到這個(gè)變化后，在《廣東電聲市場(chǎng)營(yíng)銷股份有限公司創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)》中要求電聲營(yíng)銷說(shuō)明2017年1月26日原財(cái)務(wù)總監(jiān)黃曉華離職的原因，并請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查上述問(wèn)題、說(shuō)明核查過(guò)程并發(fā)表明確意見(jiàn)。

對(duì)于財(cái)務(wù)總監(jiān)在IPO前夕離職的現(xiàn)象，上海一家擔(dān)當(dāng)了多家上市公司審計(jì)機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)人員陳敬表示：“一些企業(yè)在上市前，往往大玩各種會(huì)計(jì)手法和資本運(yùn)作伎倆，以期在投資者和發(fā)審委面前制造高成長(zhǎng)假象，助其順利通過(guò)IPO審核，并在發(fā)行中獲得更多融資。不過(guò)，‘紙包不住火’，財(cái)務(wù)造假的風(fēng)險(xiǎn)頗大，一旦事發(fā)，盡管財(cái)務(wù)總監(jiān)是授意而為，也難辭其咎。”