茫茫世界，你我小如螞蟻，螞蟻之間的借貸——不要任何抵押，不寫(xiě)借條，借貸雙方甚至不用謀面。輕點(diǎn)幾下鼠標，你有望從網(wǎng)上借到10萬(wàn)元。

　　這種瘋狂的玩法來(lái)自于“拍拍貸”們的網(wǎng)上信貸。

　　■文/本刊記者 吳 剛

　　相較于任何一家銀行富麗堂皇的營(yíng)業(yè)大廳，這家位于上海浦東張揚路188號湯臣中心名為“代豐投資顧問(wèn)有限公司”(拍拍貸)的機構顯得有幾分寒磣。雖然兩者的贏(yíng)利模式不同，但同作為借與貸間的中介服務(wù)，兩者履行的社會(huì )功能是一致的。不過(guò)，相對于前者手續的繁瑣和周期的漫長(cháng)，后者的業(yè)務(wù)流程簡(jiǎn)單得有些可怕：不要任何抵押，不寫(xiě)借條，借貸雙方甚至不用謀面，輕點(diǎn)幾下鼠標，你有望從網(wǎng)上借到10萬(wàn)元。

　　或許借貸本身就該很簡(jiǎn)單？民間借貸的基礎是熟人社會(huì )天然的倫理制約，熟人社會(huì )中與公平市場(chǎng)交易相悖的是“開(kāi)不了口”，它不便于約定借貸雙方的權利與義務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)或許為這個(gè)問(wèn)題的解決提供了思路，網(wǎng)上競買(mǎi)競賣(mài)，熟人隱藏在網(wǎng)絡(luò )中，出手會(huì )不會(huì )更靈活？或許，它使傳統民間借貸更接近商業(yè)行為的本質(zhì)，從而使得交易行為更便于市場(chǎng)化并從而走向規?；?。

　　最近，用網(wǎng)絡(luò )模式開(kāi)展民間借貸業(yè)務(wù)的代表性企業(yè)“拍拍貸”企業(yè)負責人顧少豐向本刊記者講述了他的新型生意經(jīng)的愛(ài)與哀愁。

　　三個(gè)關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò )、P2P、小額貸款

　　穆罕默德·尤努斯于1976年創(chuàng )立孟加拉鄉村銀行，它向貧窮的人發(fā)行不需要擔保的面額較小的貸款。因“從社會(huì )底層推動(dòng)經(jīng)濟與社會(huì )發(fā)展”的努力及其獲得的成功和典型的示范意義，穆罕默德和他的銀行獲得2006年度諾貝爾和平獎。

　　穆罕默德的創(chuàng )新激發(fā)了這個(gè)世界無(wú)數人的創(chuàng )業(yè)靈感，包括中國大陸這位剛剛從微軟安全技術(shù)主管位置辭職并創(chuàng )辦“菠蘿網(wǎng)”的顧少豐。此時(shí)，顧正在尋找新的創(chuàng )業(yè)項目。2003年至2004年剛剛興起的SNS概念和當時(shí)已經(jīng)風(fēng)起云涌的電子商務(wù)，讓顧少豐預感到熟人社會(huì )的網(wǎng)絡(luò )交易將是未來(lái)社會(huì )的趨勢。于是，他先做了個(gè)實(shí)驗：

　　一個(gè)朋友偶爾聊到打算買(mǎi)車(chē)，卻遇上股票被套，打算借車(chē)貸。顧少豐當時(shí)便想到了網(wǎng)站，隨即將他后來(lái)在網(wǎng)站發(fā)布的借款需求鏈接發(fā)給了幾個(gè)他們以前共同的同事。朋友們雖然互相認識，卻都羞于在見(jiàn)面時(shí)談起借錢(qián)。對有閑錢(qián)的朋友來(lái)說(shuō)，也從未想到借錢(qián)給朋友還能像投資一樣順順當當拿利息。顧感到意外而欣喜的是，接受邀約的朋友們最終達成了這筆借款，第一筆交易就這樣做成了。

　　接下來(lái)的項目調研讓顧等人找到更多支撐：北美華人社區很早就出現“標會(huì )”或“臺會(huì )”，它幫助親戚、朋友及社會(huì )團體成員之間通過(guò)小額信貸來(lái)解決燃眉之急。全球第一家網(wǎng)上互助借貸平臺“Zopa”于2005年3月誕生在倫敦，如今業(yè)務(wù)已經(jīng)擴展到意大利、美國和日本，平均每天線(xiàn)上的投資額達到兩百多萬(wàn)英鎊。2006年2月，美國第一家網(wǎng)上借貸平臺繁榮市場(chǎng)公司(Prosper Marketplace Inc)誕生，截至去年底注冊用戶(hù)超過(guò)90萬(wàn)，累積交易量1.8億美元。

　　顧甚至找到了一個(gè)更加有說(shuō)服力的案例：IBM公司的工程師里斯每天早晨做的頭一件事就是打開(kāi)電腦，查看向自己借錢(qián)的那782個(gè)人是否在按時(shí)還款。在這位“繁榮市場(chǎng)”的放貸人看來(lái)，網(wǎng)絡(luò )放貸一方面可以獲得高于銀行利率2至3倍的利息，另一方面，也可幫助那些借款人獲得想要的生活。分散投資，這是“繁榮市場(chǎng)”對于借出者的意義。

　　當然，顧和他的合伙人考慮得最多的仍是風(fēng)險控制。風(fēng)險控制的基礎是社會(huì )信用體系，“繁榮市場(chǎng)”的繁榮，與美國社會(huì )發(fā)達的信用體系建設無(wú)不關(guān)系。但中國信用體系建設的資料幾乎不能成為目前銀行放貸的依據，而僅僅是作為參考。

　　顧等人的心結在此問(wèn)題上糾結了許久，最后回到孟加拉鄉村銀行的故事上，孟加拉作為更加落后的國家，窮人銀行尚可行，中國市場(chǎng)會(huì )如何呢？2007年，顧與另兩名合伙人共同籌集了100萬(wàn)元創(chuàng )建的拍拍貸，毅然上線(xiàn)。

　　顧的身前身后，有同樣的壯志未酬者，與拍拍貸業(yè)務(wù)范圍幾乎如出一轍的有：天天貸、e借通、ezmoney等。記者在百度上輸入“網(wǎng)絡(luò )借款”，相關(guān)網(wǎng)頁(yè)395000篇。拍拍貸無(wú)疑代表一個(gè)潮流。

　　并非空穴來(lái)風(fēng)，不過(guò)是老業(yè)務(wù)的新方向

　　把借與貸雙方撮合在一起，促成交易以獲取交易傭金來(lái)贏(yíng)利，這種方式在國外被稱(chēng)為P2P(peer-to-peer)。P2P是最傳統的民間借貸形式，在現代性未能到達的時(shí)代或未能覆蓋的區域，P2P曾作為普遍規約。

　　拍拍貸采納的民間借貸P2P模式已經(jīng)被國內不少公司采納，其中有代表性的一家為宜信。宜信成立于2006年，瞄準的市場(chǎng)空缺是傳統銀行不屑的小額信貸。宜信自稱(chēng)自成立以來(lái)已經(jīng)幫助大多數職業(yè)身份為工薪階層、學(xué)生和中小企業(yè)主的客戶(hù)獲得了超過(guò)上千萬(wàn)美元的貸款。同拍拍貸的5人創(chuàng )業(yè)團隊相比，宜信目前已經(jīng)在全國11個(gè)城市開(kāi)辦分支機構，員工逾兩百，其CEO唐寧有華爾街投資銀行從業(yè)經(jīng)歷。

　　宜信的生財之道同拍拍貸相同，即借款人要支付3%～10%或者更多的服務(wù)費用。但在宜信看來(lái)，拍拍貸的價(jià)值在于網(wǎng)絡(luò )化所代表的新的交易方式，“拍拍貸代表了老業(yè)務(wù)的新方向”。他們稱(chēng)之為“線(xiàn)上交易”，與此相對照的是，宜信的業(yè)務(wù)目前尚以“線(xiàn)下交易”為主，其一門(mén)涉農業(yè)務(wù)“宜農貸”將在近期上線(xiàn)。宜信公關(guān)部經(jīng)理李育英告訴本刊記者，網(wǎng)絡(luò )僅能提供交易的信息，具體的交易手續、交易程序都是在宜信公司工作人員組織下，客戶(hù)之間面對面來(lái)完成。

　　草根金融大有作為，就拍拍貸與宜信而言，對市場(chǎng)空缺的信心完全毋庸置疑。不同的是方法與手段。宜信在傳統交易的模式上穩扎穩打并力圖創(chuàng )新，從市場(chǎng)接受度上看似乎效果好些。拍拍貸從一誕生開(kāi)始就著(zhù)眼行業(yè)未來(lái)，似乎更能在未來(lái)市場(chǎng)中搶占先機。

　　借與貸的相互考量

　　顧少豐借鑒淘寶網(wǎng)來(lái)制定拍拍貸的游戲規則——競拍模式。不同的是，淘寶競拍商品，原則是“價(jià)高者得”，而拍拍貸競拍貸款，原則是“利低者得”。

　　根據規則，借入人需要先在網(wǎng)站上發(fā)布一則借款信息，約定借款金額、最高年利率、資金籌措期和還款期限，發(fā)出借款的邀約。借出人用自有資金進(jìn)行全額或部分投標，但投標利率不能高于借入人所約定的最高值。在資金籌措期滿(mǎn)后，如果投標資金總額達到或超過(guò)借入人的要求，則全額滿(mǎn)足其需求的年利率最低的一項或幾項資金中標；如果資金籌措期滿(mǎn)仍未能集齊借入人所需資金，該項借款計劃流標。一旦借款成功，網(wǎng)站自動(dòng)生成電子借條，借款人按每月還款方式向放款人還本付息。

　　在拍拍貸網(wǎng)站上掛出的成功案例中，注冊名pandora5623的網(wǎng)友在“招募說(shuō)明書(shū)”中這樣寫(xiě)道：

　　我現在在一家貿易公司當業(yè)務(wù)員，每月收入2000元左右，今年年初，在淘寶開(kāi)了家店，賣(mài)衣服、包包和化妝品，剛開(kāi)始生意不是很好，后來(lái)慢慢有點(diǎn)起色，7月份開(kāi)始用淘寶的直通車(chē)，錢(qián)用得很快，但不得不承認，效果還不錯，所以到現在終于兩鉆了，利潤差不多在1000～2000元之間(沒(méi)扣掉直通車(chē)的費用)?，F在開(kāi)始進(jìn)入秋季，近期要投入一筆資金進(jìn)秋裝的貨，直通車(chē)已經(jīng)有了，但還要進(jìn)入消保，所以所需的費用不少，不過(guò)本人有固定工資能解決一部分，但因為還要進(jìn)貨，還有些買(mǎi)家還沒(méi)確認，所以現在資金還是很緊很緊。不習慣跟現實(shí)的朋友借錢(qián)，太丟臉啦，現在只能跟各位借借了，我一定會(huì )按時(shí)還款的，就算我的淘寶不賺錢(qián)，我的工資也有2000元，肯定夠還你們的，希望各位能幫我一下。

　　接下來(lái)，她留下了自己在淘寶的ID地址和QQ號碼，同時(shí)沒(méi)忘給自己的網(wǎng)店作一番推廣。她的收支說(shuō)明中表明其每月收入4000元左右，包括工資2000元，其他收入(淘寶收入)1000-2000元， 支出共計7項1800元，以此說(shuō)明還款能力。

　　pandora5623擬招標借款的金額為3000元，邀約利率為27%(該筆業(yè)務(wù)發(fā)生于2008年，該利率仍在當時(shí)銀行利率水平的四倍之內)，以按月還款的方式在三個(gè)月內還清本息。最后，24名借出人投標，借出金額最低者50元(該金額為拍拍貸規定的最低限額)，最高者為611.4元。有趣的是，投標借出者十分踴躍，24人投標竟然有6名想借出的人未能遂意，原因是前面的人借出的總額已經(jīng)夠了。

　　經(jīng)拍拍貸工作人員證實(shí)，pandora5623當時(shí)借到的3000元如今已經(jīng)如數歸還。

　　度過(guò)了近兩年的品牌培育期，拍拍貸宣布，2009年4月16日起，借入者借款(競標模式)成功后，借款期限在6個(gè)月以下(含6個(gè)月)的一次性收取借款本金的2%，借款期限在6個(gè)月以上的一次性收取4%的網(wǎng)站服務(wù)費用。如果該借入者出現逾期超過(guò)60天，拍拍貸把對該筆成功借出所收的費用按比例如數還給借出者。一旦借入者還款后，網(wǎng)站將在其款項中扣還這筆費用。如果借入者逾期超過(guò)15天，拍拍貸網(wǎng)站將收取50元人民幣或1%的還款(取其中多的。比如借入者需要還款10000元，那么會(huì )收取100元；如果是需要還款1000元，那么收取50元)作為網(wǎng)站電話(huà)提醒和催收服務(wù)費用。

　　另一方面，借出者從拍拍貸取出的費用標準(拍拍貸替第三方機構的代收費)為：1萬(wàn)元以下(含1萬(wàn)元)的，1元/筆；1萬(wàn)元到3萬(wàn)元(含3萬(wàn)元)以下的，3元/筆；3萬(wàn)元以上的，6元/筆。同時(shí)，拍拍貸可以根據情況向借出者推薦第三方催收公司，其中產(chǎn)生的第三方催收費用，將由借出者來(lái)負責。

　　“盡管如此，拍拍貸到目前為此仍然未能實(shí)現財務(wù)上的收支平衡，更不要說(shuō)盈利”，顧少豐很坦率地告訴本刊記者。記者從另一個(gè)渠道了解到的消息是，拍拍貸借貸招投標能達成的僅占其借出人發(fā)出邀約總量的20%。

　　造假借款，遠比想象的難

　　拍拍貸僅為借貸雙方搭建交易平臺，其本身并沒(méi)有融資功能，但其作為促使交易行為發(fā)生的組織者，對借出者的風(fēng)險理應承擔責任。如何規避和化解風(fēng)險，顧少豐從創(chuàng )立拍拍貸之初以來(lái)，并沒(méi)有清晰的思路。他抱著(zhù)邊走邊看的想法，兩年后回頭看，發(fā)現困難并沒(méi)有想象的多。

　　根據拍拍貸的游戲規則，記者發(fā)現最大的風(fēng)險在于有人利用假的身份信息作為借入人發(fā)出借款的邀約，待獲取借款后消失。因為拍拍貸對用戶(hù)資格的審查均在網(wǎng)上進(jìn)行，實(shí)物驗證若沒(méi)有專(zhuān)業(yè)設備專(zhuān)業(yè)人員尚不能保證真實(shí)，拍拍貸是如何做到的呢？

　　按顧少豐的說(shuō)法，拍拍貸并不是“一個(gè)人在戰斗”，它對于資格審查的合作方有公安等法律機構、銀行等金融機構、社會(huì )福利、行業(yè)協(xié)會(huì )、網(wǎng)站等民間機構。公民身份具有唯一性，造假者必須尋找到被造假對象，被造假對象的全套社會(huì )符號必須同時(shí)被獲取，這對任何人而言均有相當難度，我們通常將造假想得太簡(jiǎn)單。所以，個(gè)人造假很難經(jīng)過(guò)這些機構的聯(lián)合審查，尤其是交易雙方均要向拍拍貸提供由本人開(kāi)戶(hù)的銀行賬號，如果造假者在銀行都能順利過(guò)關(guān)，“大概任何機構都無(wú)能為力了”。同時(shí)，拍拍貸采取了比銀行更加立體的信用考核辦法，用戶(hù)好友的網(wǎng)上評價(jià)、是否開(kāi)博客，甚至是否獻過(guò)血，均被列入其指標體系。

　　第二風(fēng)險在于逾期不還，拍拍貸2%的呆壞賬主要集中于此。它的做法是網(wǎng)上曝光未按時(shí)還款的借入人，同時(shí)協(xié)助借出人催債。在拍拍貸網(wǎng)站上，目前有10余人正被“通緝”?！耙话阏f(shuō)來(lái)，逾期一兩個(gè)月，屬于正常情況”，顧少豐告訴本刊記者，但同時(shí)記者也注意到，拍拍貸的借貸利率均在10%～27%之間，即便是銀行利率水平大幅降低的當前，拍拍貸借貸雙方約定的利率最高也能達到21.6%，如此奢侈的融資，通常需要70%～80%的利潤率來(lái)保證，借入人喪失償還能力怎么辦？不過(guò)，到目前為止，顧少豐尚無(wú)這樣的遭遇。

　　《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第十三條寫(xiě)道，“在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)系、介紹作用的人，不承擔保證責任”。重慶銀行界一位資深人士認為，拍拍貸目前未遭遇金融業(yè)普遍面臨的風(fēng)險在于其做的是熟人生意，孟加拉鄉村銀行以鄉村社會(huì )倫理非?？粗氐膫€(gè)人信用為擔保，將客戶(hù)劃分成“5人小組”，有欠貸不還者實(shí)行“連坐”，起了非常好的敦促作用。拍拍貸未來(lái)業(yè)務(wù)擴展到“熟人的熟人的熟人”時(shí)，風(fēng)險會(huì )大幅提高。

　　制度風(fēng)險的可控與不可控

　　拍拍貸自上線(xiàn)以來(lái)一直行走于法律邊緣，這一點(diǎn)頗顯得無(wú)奈，即便是在征信建設發(fā)達的美國，也尚未正式立法對這種民間借貸的商業(yè)模式進(jìn)行保護。如果跟進(jìn)者大量出現，該模式被普遍復制，并出現大量呆壞賬，同時(shí)由于大量現金流無(wú)法監管致使貨幣宏觀(guān)調控缺少依據，國家會(huì )不會(huì )以涉嫌非法集資、擾亂金融秩序等名義對整個(gè)行業(yè)予以取締？

　　是為顧少豐面臨的不可控的制度風(fēng)險。

　　而對于可控的風(fēng)險，顧的合伙人，律師胡宏輝已在游戲規則中予以界定：借貸上限為10萬(wàn)元，法律規定的非法融資金額的上限為20萬(wàn)元。同時(shí)，對于外界普遍質(zhì)疑的借出人資金在拍拍貸銀行賬號上預存期內是否會(huì )被截留挪用，顧少豐的答復是：借出人的錢(qián)是存入包括銀行托管賬號、支付寶、財付通等第三方的口袋的，既然錢(qián)不從拍拍貸走，截留挪用都無(wú)從說(shuō)起。同時(shí)，拍拍貸規定，借貸的利息上限為當時(shí)人民幣貸款利率4倍?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第6條規定，“民間借貸的利息可適當高于銀行利率，但最高不得超過(guò)同期銀行貸款利率的4倍，超出部分的利息法律不予保護?！?/p>

　　是否涉及非法集資是輿論關(guān)注的焦點(diǎn)。從概念上講，非法集資是指法人、其他組織或者個(gè)人，未經(jīng)有權機關(guān)批準，向社會(huì )公眾募集資金的行為。有人認為，既然所有的交易都要從網(wǎng)站的賬戶(hù)上流轉(這里未提及到上述第三方賬戶(hù))，那么網(wǎng)站在借貸過(guò)程中的作用可能涉嫌非法集資中的非法吸收公眾存款行為。華東政法大學(xué)博士丁克基專(zhuān)門(mén)撰文指出，拍拍貸網(wǎng)站在借貸關(guān)系中僅僅是一個(gè)中介，其主觀(guān)上并未有集資的目的，既不吸儲也不放貸，而且其撮合的借貸行為本身合法，因此不存在非法集資的問(wèn)題。

　　顧說(shuō)，或許，只有《放貸人條例》能解他憂(yōu)。

　　400年前荷蘭人開(kāi)設第一家銀行，發(fā)行第一只股票，當時(shí)普遍不被人看好，今天，積蓄在資本市場(chǎng)的財富總量卻是實(shí)體經(jīng)濟的若干倍。六度分割理論說(shuō)，“你和任何一個(gè)陌生人之間所間隔的人不會(huì )超過(guò)六個(gè)，也就是說(shuō)，最多通過(guò)六個(gè)人你就能夠認識任何一個(gè)陌生人?！比绱?，當小范圍的熟人社交圈移植到互聯(lián)網(wǎng)，未來(lái)社會(huì )就會(huì )形成一個(gè)最終的大型網(wǎng)絡(luò )。這樣，拍拍貸的熟人交易游戲就會(huì )放之四海而皆準。從這個(gè)角度看，拍拍貸的商業(yè)模式，從理論上講有可能會(huì )成為傳統銀行業(yè)的終結者，就像網(wǎng)絡(luò )遲早是傳統報業(yè)的終結者一樣。我們主張，對新生事物該持包容態(tài)度，讓市場(chǎng)去檢驗其生存能力和最終去留，同時(shí)，需要監管跟進(jìn)，以免新的交易模式因市場(chǎng)失序而溺亡?！?/p>

　　[編輯 胡 浩]