11月27日，記者從上海市發(fā)改委獲悉，在國家發(fā)改委設立的20支新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng )投基金中，上海獲得其中5支基金的設立指標，在與中央簽約的7省市中數量最多。

　　此前一日，國家發(fā)改委和財政部共同發(fā)文，決定聯(lián)合中央資金、地方資金與社會(huì )資本，設立國家級創(chuàng )業(yè)投資基金，第一批20支基金總額達92億元，以支持戰略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　在上海獲得的這5支基金中，國家層面的參股資金將全部來(lái)自中央財政，而地方參股資金則由市級財政預算和國有資本經(jīng)營(yíng)預算專(zhuān)項安排的資金中撥劃。而至目前為止，社會(huì )資本方尚在“召集”中。

　　近日，上海市即宣布啟動(dòng)新能源等領(lǐng)域2009年第一批高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重大項目。一位風(fēng)投行業(yè)人士表示，三方共設的國家級創(chuàng )投基金為新興產(chǎn)業(yè)的成長(cháng)推動(dòng)政策奠定了基礎。

　　首批基金7省市分羹完畢

　　不待兩部委文件下發(fā)之時(shí)，首批20支基金設立指標已在各地分羹完畢。

　　記者了解到，北京、吉林、上海、安徽、湖南、重慶、深圳等7省市，10月30日已就設立這20支創(chuàng )業(yè)投資基金，分別與國家發(fā)改委和財政部簽約。

　　其中，上海市將設立集成電路設計、生物醫藥、新能源、軟件和信息服務(wù)、新材料等5支新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng )投基金，在此次簽約的各省市中，數量和規模均居首位。

　　“這5支國家級創(chuàng )投基金基本覆蓋了上海市新興產(chǎn)業(yè)的主要范圍，按創(chuàng )投領(lǐng)域每個(gè)項目平均1000萬(wàn)元投入，5支基金可投資200多家企業(yè)。”一名風(fēng)投行業(yè)人士對記者表示。

　　記者從上海市發(fā)改委了解到，創(chuàng )投基金的地方參股部分，將來(lái)自由市政府新近設立的“上海市自主創(chuàng )新和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展重大項目專(zhuān)項資金”，此專(zhuān)項資金共計100億元，由市級財政預算和國有資本經(jīng)營(yíng)預算專(zhuān)項安排。

　　而其國家參股部分，則來(lái)自發(fā)改委目前設立的國家產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)資金。國家發(fā)改委高技術(shù)司官員告訴記者，這部分資金來(lái)自中央財政。[page]

　　根據部委此次發(fā)文規定，每支基金中國家參股比例原則上不超過(guò)20％，地方政府參股資金規模原則上不低于國家資金；此外，社會(huì )募集資金比例應大于60％。

　　對于更大份額的社會(huì )資本募集，上海市將吸引各類(lèi)投資機構、大型企業(yè)及境外投資者的參與。

　　11月13日，上海市即宣布啟動(dòng)支持2009年第一批高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重大項目，涉及新能源、民用航空、先進(jìn)重大裝備、電子信息制造業(yè)、海洋工程、新材料、軟件和信息服務(wù)業(yè)等7個(gè)領(lǐng)域共43項，僅此第一批項目就共需投資119.8億元。

　　“盡管政府上下力推，但這些行業(yè)賺錢(qián)還早。”上海市一位從事新能源動(dòng)力汽車(chē)行業(yè)投資的經(jīng)理認為，大多數戰略性新興產(chǎn)業(yè)的投資回報期及收益很難預測，由政府參與的引導性創(chuàng )投基金、尤其是天使基金，可為企業(yè)和社會(huì )資本分擔風(fēng)險。

　　國家發(fā)改委人士稱(chēng)，國家設立創(chuàng )投基金的目的，正是為了發(fā)揮政府資金的引導和杠桿作用，引導社會(huì )資本投向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，以培育戰略性新興產(chǎn)業(yè)。

　　92億國家創(chuàng )投基金：政府不控股

　　11月26日，一份名為《關(guān)于實(shí)施新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng )投計劃、開(kāi)展產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)資金參股設立創(chuàng )業(yè)投資基金試點(diǎn)工作的通知》，由國家發(fā)改委和財政部聯(lián)合下發(fā)。

　　《通知》規定，創(chuàng )投基金規模每支原則上不少于2.5億元，由國家資金、地方政府參股資金和社會(huì )投資共同組成，而國家資金不應參與基金控股。

　　“第一批創(chuàng )投基金總計20支，其國家資金部分來(lái)自由中央財政設立的國家產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)資金。”國家發(fā)改委高技術(shù)產(chǎn)業(yè)司官員告訴記者，待這批基金運作成熟后，國家將發(fā)起設立更大規模的創(chuàng )投基金。

　　記者了解到，首批創(chuàng )投基金的總規模將達92億元，其中國家層面投入10個(gè)億，帶動(dòng)地方政府投入12個(gè)億，并吸引社會(huì )資本70億元。

　　其中國家出資部分，將由財政部和國家發(fā)改委委托專(zhuān)業(yè)管理機構進(jìn)行管理。受托管理機構不得干預基金正常的經(jīng)營(yíng)管理，應以出資額為限對基金行使股東權力。[page]

　　《通知》規定，國家資金與地方政府資金同進(jìn)同出，除在基金章程中規定的條款外，國家資金不要求優(yōu)于其他社會(huì )股東的額外優(yōu)惠條款。

　　在創(chuàng )投基金的運營(yíng)及收益方式上，國家資金將與地方政府資金、社會(huì )資金共同支付基金管理機構管理費用，并將部分基金增值收益（一般為20％左右）獎勵基金管理機構。

　　不過(guò)，在某些情況下國家資金也可考慮不支付每年的管理費用，但同時(shí)須將50％的基金增值收益讓渡于基金管理機構。而對于參股設立的天使基金，國家資金可給予更大的讓利幅度。

　　記者從國家發(fā)改委了解到，國家投資形成的股權待國家高技術(shù)創(chuàng )業(yè)投資引導基金成立后，將全部轉入引導基金。

　　早在去年，國家發(fā)改委與財政部即共同啟動(dòng)了創(chuàng )業(yè)風(fēng)險投資試點(diǎn)，以引導社會(huì )資本投資于符合國家產(chǎn)業(yè)政策導向的種子期、起步期高新技術(shù)企業(yè)；今年上半年，國家發(fā)改委高技術(shù)產(chǎn)業(yè)司官員表示，將在此試點(diǎn)的基礎上，研究設立高技術(shù)創(chuàng )業(yè)風(fēng)險投資引導基金，“探索有中國特色的政府支持創(chuàng )業(yè)風(fēng)險投資運作和發(fā)展模式。”