文/Nicola Field 譯/章海賢

　　在全球金融危機剛剛結束之際，許多利益相關(guān)者仍然心有余悸。人們曾經(jīng)問(wèn)：與現實(shí)情況不符的財務(wù)預測意義何在？這個(gè)問(wèn)題目前仍然被問(wèn)。

　　財務(wù)預測并不僅僅是將利潤向前滾動(dòng)這么一項基本會(huì )計業(yè)務(wù)。從2005年1月起，所有澳大利亞報告主體都必須按照國際財務(wù)報告準則(IFRS)來(lái)編制財務(wù)報告。正是因為IFRS關(guān)于資產(chǎn)減值的要求，促使人們開(kāi)始關(guān)注財務(wù)預測。

　　危機促生預測

　　WHK浩華會(huì )計公司公司理財部總監西格斯(Brad Higgs)說(shuō)：“在全球金融危機之前，許多企業(yè)并不注重減值測試。但在金融危機到來(lái)之后，一些企業(yè)開(kāi)始預測到負增長(cháng)，并且所處環(huán)境風(fēng)險不斷上升，這樣減值的整個(gè)問(wèn)題就成為審計師、銀行和其他投資者的關(guān)注焦點(diǎn)。 ”

　　澳大利亞一直以編制高質(zhì)量的財務(wù)預測而聞名，這是澳洲證券與投資委員會(huì )等監管機構支持會(huì )計和審計準則的結果。然而，西格斯指出：“在全球金融危機之前，一些享受良好增長(cháng)和利潤的公司在進(jìn)行減值評估時(shí)往往不加分析，只是采用打對勾的方法?，F在，審計師想根據無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值弄清楚企業(yè)的未來(lái)業(yè)績(jì)。這就給董事和董事會(huì )增加了一項責任，他們需要參與高質(zhì)量的財務(wù)預測，從而迫使測試無(wú)形資產(chǎn)減值時(shí)進(jìn)行相關(guān)計算?！?/p>

　　希米斯特(Malcolm Simister) 是墨爾本一家咨詢(xún)公司Fincc Solutions的負責人。他補充說(shuō)：“市場(chǎng)對全球金融危機后的財務(wù)預測可能會(huì )更加關(guān)注。董事們有責任確保市場(chǎng)的合理知情權。由于財務(wù)預測有助于董事們行使這一職能，因此保證預測有合理的可信度十分重要?！?/p>

　　不管外部要求如何，財務(wù)預測在一個(gè)組織中發(fā)揮著(zhù)重要作用。希米斯特說(shuō)：“對組織內部而言，財務(wù)預測是一個(gè)很有價(jià)值的管理工具，能反映哪兒需要采取行動(dòng)來(lái)解決問(wèn)題，或者從某些地方來(lái)獲取利潤?！?/p>

　　摸清企業(yè)情況

　　編制高質(zhì)量的財務(wù)預測可能需要做大量工作。西格斯和希米斯特都認為，很重要的第一步應該是花時(shí)間去了解企業(yè)—弄清利潤來(lái)源和變動(dòng)因素，然后再去測算數字。

　　西格斯說(shuō)，WHK浩華采用的是“自下而上”的方法。他說(shuō)：“我們從組織的業(yè)務(wù)和戰略計劃入手，自下而上，以便對組織有個(gè)全面了解。而不僅僅是根據一些高增長(cháng)率，將去年的數字向前滾動(dòng)?！?/p>

　　“我們也要看過(guò)去幾年的主要利潤來(lái)源，以便得出看法或找出潛在趨勢。另外，也可能需要進(jìn)行外部調查，包括平均利潤比較，競爭對手分析和行業(yè)分部報告等?！?/p>

　　希米斯特也建議采用“抓大局”方法，要謹防掉入只顧“小節”的陷阱。他建議了解組織的顧客及其動(dòng)機，并考慮純業(yè)務(wù)以外的問(wèn)題，包括政府法規、競爭對手活動(dòng)乃至技術(shù)革新。的確，眾多的外部因素對財務(wù)預測資料的質(zhì)量來(lái)說(shuō)甚為關(guān)鍵。

　　西格斯解釋說(shuō)：“我們制定了敏感性分析模型來(lái)證明外部變動(dòng)因素如何因時(shí)而變，以及這種變化如何影響企業(yè)、企業(yè)利潤、現金流量和資產(chǎn)負債表。這樣就使得利益相關(guān)者了解企業(yè)的健康狀況，以及企業(yè)遇到某些變量發(fā)生變化時(shí)滿(mǎn)足債權人和投資人要求的能力。自然，決定無(wú)形資產(chǎn)是否需要減值十分重要?！?/p>

　　應對不確定因素

　　收集有關(guān)資料的過(guò)程也許并不總是那么簡(jiǎn)單。希米斯特說(shuō)：“公司內的有些員工可能熟悉預測所涉及的眾多部門(mén)，但這些人可能并不負責編制財務(wù)預測。與熟悉業(yè)務(wù)、市場(chǎng)和行業(yè)的人進(jìn)行接觸十分重要，因為從他們那里才能獲得可靠的數字?！?/p>

　　在全球金融危機過(guò)后，財務(wù)預測幾乎肯定越來(lái)越受到關(guān)注。具有諷刺意味的是，這種關(guān)注度的增加發(fā)生在更具不確定性的時(shí)期。

　　希米斯特指出：“在全球金融危機的影響下，仍然會(huì )出現許多不合理的問(wèn)題?！庇捎谖磥?lái)前景呈現不確定性，比較明智的做法是假設每個(gè)數字都會(huì )受到質(zhì)疑。西格斯建議：“比較好的做法是，編制預測時(shí)，要假設每個(gè)數字都要進(jìn)行審計。每個(gè)假設都必須有充分證據—哪怕是管理層的意見(jiàn)。要讓財務(wù)預測能經(jīng)得住像招股書(shū)那樣的審查?！?/p>

　　新保守主義

　　經(jīng)濟危機往往帶來(lái)一項經(jīng)久不息的遺產(chǎn)，那就是：進(jìn)行預測時(shí)采取更加保守的方法。因此，必須找到合適的平衡點(diǎn)。

　　過(guò)于悲觀(guān)的方法會(huì )產(chǎn)生消極影響，因為銀行和股東會(huì )放棄企業(yè)。同樣，如果企業(yè)沒(méi)能達到目標，那么過(guò)于樂(lè )觀(guān)的預測會(huì )損害企業(yè)的信譽(yù)。因此，編制預測一定要以有意義的信息和數據為基礎，并保證實(shí)現目標有較大的可能性。

　　為了提供高質(zhì)量的預測信息，投入一定的時(shí)間和資源是值得的。高質(zhì)量的預測會(huì )改善企業(yè)利用機會(huì )的方式，并讓債權人和投資者制定更好的決策。最終，這將使合作關(guān)系得到改善。

　　(本文譯自澳洲會(huì )計師公會(huì )會(huì )刊INTHEBLACK )