勝景山河兩保薦代表人被撤銷(xiāo)資格，保薦業(yè)務(wù)監管從嚴或將成為常態(tài)

　　備受關(guān)注的“勝景山河事件”終以一紙嚴厲罰單畫(huà)上句號。 11月29日，中國證監會(huì )向相關(guān)中介機構開(kāi)出罰單：向保薦機構平安證券出示警示函，并撤銷(xiāo)平安證券勝景山河項目?jì)擅炞直Ｋ]的保薦代表人資格。

　　根據證監會(huì )最新發(fā)布的《行政監管措施決定書(shū)》，因在勝景山河首次公開(kāi)發(fā)行并上市項目中，盡職調查工作不完善，對勝景山河經(jīng)銷(xiāo)商、關(guān)聯(lián)方等事項核查不充分，向保薦機構平安證券采取出具警示函的措施，向林輝、周凌云采取撤銷(xiāo)保薦代表人資格的措施。

　　2010年10月27日，勝景山河IPO獲中國證監會(huì )發(fā)審委通過(guò)，但在12月17日勝景山河即將登陸深交所的前夜，有媒體發(fā)文稱(chēng)其招股書(shū)披露不實(shí)，涉嫌虛增銷(xiāo)售收入等情況，勝景山河IPO被緊急叫停，公司申請暫緩上市。

　　2011年4月6日，中國證監會(huì )發(fā)出《關(guān)于撤銷(xiāo)湖南勝景山河生物科技股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票行政許可的決定》，該《決定》認為，勝景山河在招股說(shuō)明書(shū)中未披露關(guān)聯(lián)方及客戶(hù)信息，構成信息披露的重大遺漏。經(jīng)中國證監會(huì )發(fā)審委會(huì )議再次表決，勝景山河首發(fā)申請未獲通過(guò)。

　　至此，勝景山河成為繼立立電子和蘇州恒久之后，中國證券史上第三家“募集資金到位、但IPO最終被否”的擬上市公司。

　　據統計，迄今共有3個(gè)過(guò)會(huì )后被撤銷(xiāo)IPO許可的項目。其中2008年過(guò)會(huì )的立立電子，僅被撤銷(xiāo)了發(fā)行人上市資格，證監會(huì )并未對中介機構進(jìn)行處罰。2010年過(guò)會(huì )的蘇州恒久，除被撤銷(xiāo)上市資格外，證監會(huì )還向保薦機構出具警示函、12個(gè)月內不受理2名保薦代表人負責的推薦。

　　此次勝景山河的保薦機構平安證券除同樣被證監會(huì )出具警示函外，2名保薦代表人卻遭撤銷(xiāo)資格的處罰決定，而非此前的暫停保薦資格一段時(shí)間。

　　“因項目問(wèn)題而直接撤銷(xiāo)保代資格，沒(méi)記錯的話(huà)這在保代史上還是第一次，處罰很?chē)栏窳恕?#8221;上海一大型投行部門(mén)負責人認為，這個(gè)“罰單”應該是保代史上最嚴厲的處罰。

　　記者根據證監會(huì )網(wǎng)站顯示信息統計發(fā)現，截止目前共有10名保薦代表人先后被撤銷(xiāo)保代資格，其中8人都因為未按時(shí)參加保代培訓或未及時(shí)轉會(huì )，2人是因為存在注冊材料虛假問(wèn)題。尚無(wú)一人是因為項目原因被撤銷(xiāo)保薦代表人資格。因保薦項目問(wèn)題而受到處罰的保薦代表人最多就是被暫停保薦資格，而且暫停期限最長(cháng)的也就是12個(gè)月。

　　市場(chǎng)人士指出，有關(guān)保薦機構責任和保薦代表人在IPO發(fā)行中的盡責問(wèn)題一直備受投資者指責，尤其對保薦機構出于自身利益而過(guò)于偏重發(fā)行人利益而罔顧投資者利益。這些市場(chǎng)人士猜測，證監會(huì )新主席履新伊始，就開(kāi)出如此嚴厲罰單，不排除以后這種嚴厲監管就是一種常態(tài)。

　　證監會(huì )當日還通報了對科冕木業(yè)保薦人的處理情況。據了解，科冕木業(yè)上市當年業(yè)績(jì)下滑50%，保薦人民生證券馬初進(jìn)、張星巖盡職推薦工作不完善。對此，證監會(huì )對上述兩人采取三個(gè)月內不受理其出具文件的監管措施。

　　證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，下一步將完善保薦制度，盡快推出《保薦業(yè)務(wù)內部控制指引》;同時(shí)加大保薦業(yè)務(wù)監管，進(jìn)一步加大處罰力度;還要研究制定律所從事保薦業(yè)務(wù)的監管細則。

　　此外，證監會(huì )當日還通報了兩起老鼠倉案件。據通報，2009年2月28日至2009年5月20日，李旭利利用職務(wù)之便，非法獲利1000余萬(wàn)元。目前公安機關(guān)已對李旭利實(shí)施逮捕。證監會(huì )將對其作出行政處罰。另?yè)▓螅?009年2月28日至2010年4月15日，許春茂利用職務(wù)便利，非法獲利209萬(wàn)余元。今年10月9日，許春茂被判有期三年，緩刑三年，并處罰金210萬(wàn)元。證監會(huì )將對許春茂作出行政處罰。