苦苦尋覓，風(fēng)險(xiǎn)投資們在尋找什么樣的創(chuàng)業(yè)公司?

本文作者Tarang Shah，是一名專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資師，共幫助創(chuàng)業(yè)者從SoftBank Capital那獲取了5000萬美元的風(fēng)險(xiǎn)投資。他拜訪了1000多名創(chuàng)業(yè)者，在二十多家創(chuàng)業(yè)企業(yè)中擔(dān)任董事會成員和CEO顧問。

Twitter的投資人George Zachary 說過，投資4000個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)，只有8個(gè)能賺回80%的投資成本。Twitter的另一位投資人Mike Maples提到：像Facebook、Groupon、Google和LinkedIn這類成功創(chuàng)業(yè)企業(yè)所帶來的投資回報(bào)，讓其他投資看起來弱爆了。

所以眾多風(fēng)險(xiǎn)投資公司(VC)都在豪賭，期望能投資到一家這樣的企業(yè)，能給他們帶來巨大的投資回報(bào)。但是這些拿著錢的風(fēng)險(xiǎn)投資公司找尋找什么樣的創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資?這些獲得投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)有什么共同特點(diǎn)?怎么才能增加自己獲得投資并發(fā)展為一家成功企業(yè)的幾率呢?

你以為風(fēng)險(xiǎn)投資公司都會投資風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目?實(shí)際上，是投資風(fēng)險(xiǎn)最大的項(xiàng)目。

Ken Howery，PayPal的聯(lián)合創(chuàng)始人兼Founders Fund的合伙人，向我們這么解釋小而易管理與大而瘋狂的關(guān)系：小企業(yè)，看上去沒有多少風(fēng)險(xiǎn)，但是準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)非常低，失敗的幾率也很小，可是上升空間小;相反，風(fēng)險(xiǎn)大的企業(yè)，失敗的幾率也大，但是想想大多數(shù)人不喜歡冒險(xiǎn)，所以競爭也小。

Tesla Motors和SpaceX的創(chuàng)始人Elon Musk就是追逐大夢想、勇于冒險(xiǎn)的最佳范例，他認(rèn)為人類總有一天會毀了地球，所以要提早做出撤離地球的準(zhǔn)備。所以，SpaceX成為第一家成功訪問國際空間站的商業(yè)企業(yè)。都投資同樣的錢給小企業(yè)和大企業(yè)，完全沒有理由選小企業(yè)。

風(fēng)險(xiǎn)投資公司熱愛腳踏實(shí)地的企業(yè)

所謂腳踏實(shí)地，就是企業(yè)正在追逐的理念非常健全，可能已經(jīng)耗費(fèi)了創(chuàng)業(yè)者大量的時(shí)間來思考。和大眾觀點(diǎn)不同，風(fēng)險(xiǎn)投資公司不喜歡熱門領(lǐng)域的新理念，而是更可靠的理念。Mike Maples投資Twitter時(shí)，他意識到微博客是從傳統(tǒng)博客的觀點(diǎn)中衍生出來，非常踏實(shí)可靠。同理，Sequoia Capital風(fēng)投公司的Jim Goetz在投資AdMob時(shí)，發(fā)現(xiàn)AdMob的創(chuàng)始人Omar Hamoui有過三次失敗的移動(dòng)創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷，所以對于移動(dòng)領(lǐng)域的投資把握十足。

風(fēng)險(xiǎn)投資公司希望創(chuàng)業(yè)者具有特定的性格。大多數(shù)第一次創(chuàng)業(yè)者認(rèn)為成功的定義就是高智商，對未知前景的高容忍度，堅(jiān)持到底，敏捷聰明，目標(biāo)直指成功等性格。是的，這些對于創(chuàng)業(yè)者來說都需要，但不是成功的必要或者首要因素。風(fēng)險(xiǎn)投資公司希望創(chuàng)業(yè)者具有創(chuàng)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)范，包括傳教士般的激情，平衡的自大，透明、信任和團(tuán)結(jié)，非常可觀。腳踏實(shí)地再加上創(chuàng)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)范，足以帶領(lǐng)一個(gè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)走向成功。

傳教士般的激情?

錢不一定是促使創(chuàng)業(yè)者克服難關(guān)，跨過障礙，走向成功的推動(dòng)因素。Kleiner Perkins 的John Doerr說，最成功的創(chuàng)業(yè)者熱衷于解決客戶棘手的問題，就像傳教士一般，以拯救別人為己任。最成功的創(chuàng)業(yè)者都和問題有一定的關(guān)聯(lián)，這就是為什么Sequoia Capital的合伙人兼風(fēng)險(xiǎn)投資人David Lee和Xoom/Eventbrite創(chuàng)始人Kevin Hartz非常喜歡聽創(chuàng)業(yè)者講自己的故事的原因，這樣可以看出一個(gè)創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)的理念，從而確定這名創(chuàng)業(yè)者是否有帶領(lǐng)公司走向成功的能力。

平衡的自大?

創(chuàng)業(yè)是一項(xiàng)難以置信的人類行為，因?yàn)閳F(tuán)隊(duì)能不能成功取決于團(tuán)隊(duì)的質(zhì)量。Clearstone Ventures的Vishnu Mishra說，最好的創(chuàng)業(yè)者都信心十足，對自己認(rèn)知程度高，不害怕雇傭比他們聰明、智慧的人。許多創(chuàng)業(yè)企業(yè)之所以失敗或者受限，就是因?yàn)閯?chuàng)業(yè)者的自大導(dǎo)致企業(yè)不能雇傭到人才。

信任、透明和團(tuán)結(jié)?

風(fēng)險(xiǎn)投資公司喜歡和透明、言出必行、團(tuán)結(jié)眾人的創(chuàng)業(yè)者合作。就算是一個(gè)創(chuàng)業(yè)者各項(xiàng)條件都非常優(yōu)越，但是他不相信別人，風(fēng)險(xiǎn)投資公司也不會跟他合作。NEA的Harry Weller說，建立雙方互信關(guān)系是風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)知道創(chuàng)業(yè)企業(yè)的關(guān)鍵。創(chuàng)業(yè)者既要上線自己的產(chǎn)品，又要聽取市場的實(shí)時(shí)反饋，需要做好取舍。

許多創(chuàng)業(yè)企業(yè)失敗是因?yàn)闊o法根據(jù)市場和用戶反饋來調(diào)整產(chǎn)品。如果企業(yè)只顧著開發(fā)產(chǎn)品，那么客觀的分析市場數(shù)據(jù)顯得尤為重要。風(fēng)險(xiǎn)投資公司不喜歡所以問題都知道的創(chuàng)業(yè)者，他們喜歡那些知道些風(fēng)投企業(yè)不知道的事情的創(chuàng)業(yè)者，希望創(chuàng)業(yè)者在看待無論是衡量團(tuán)隊(duì)的競爭力還是產(chǎn)品符不符合市場時(shí)都能保持客觀公正。Trinity Venture的Gus Tai把這些稱之為“充滿激情的不關(guān)心”。創(chuàng)業(yè)者滿懷激情地尋找正確答案，不希望市場和客戶的真相被障礙打亂。

投資A級團(tuán)隊(duì)

什么是A級團(tuán)隊(duì)?A級團(tuán)隊(duì)可謂“百發(fā)百中”，創(chuàng)業(yè)成功率非常高。Sequoia Capital認(rèn)為，判斷一個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)能否成功，關(guān)鍵要看團(tuán)隊(duì)雇傭的前10-12名員工。風(fēng)險(xiǎn)投資公司很少投資單創(chuàng)始人企業(yè)。所以你需要建立自己的A級團(tuán)隊(duì)。

風(fēng)險(xiǎn)投資公司希望A級團(tuán)隊(duì)有多個(gè)聯(lián)合創(chuàng)始人，團(tuán)隊(duì)成員技能齊備，核心成員有過合作經(jīng)驗(yàn)?？尚诺?、有激情的創(chuàng)始人是工作的最佳伙伴。團(tuán)隊(duì)核心成員也要像創(chuàng)始人一樣，擁有傳教士般的激情來解決問題，而不是想著賺錢。

Chegg的Osman Rashid、Flarion的Rajiv Laroia和Blue Nile的Ben Elowitz都非?？粗貏?chuàng)業(yè)企業(yè)的企業(yè)文化，也看著每一個(gè)新員工，因?yàn)槠髽I(yè)文化影響到員工的表現(xiàn)。無論是風(fēng)險(xiǎn)投資公司還是創(chuàng)業(yè)者，都會覺得適合的員工出現(xiàn)的時(shí)間太晚。