唐巖，陌陌科技的創(chuàng )始人，選擇在11月8日向美國證券交易委員會(huì )(SEC)提交陌陌的IPO申請。

這一天是中國的記者節，今年35歲的唐巖曾在媒體工作8年，并最終在網(wǎng)易總編輯的職位上下海創(chuàng )業(yè)。陌陌計劃在納斯達克上市，并打算融資3億美元，其整體估值將達到30億美元。

盡管如此，在大多數華爾街投資者的眼中，無(wú)論是唐巖、劉強東或是馬云，最初的時(shí)候，他們都只是“大洋那一邊的互聯(lián)網(wǎng)新貴”：面對來(lái)自中國的新銳公司，國外媒體和市場(chǎng)觀(guān)察者習慣于拿美國本土的科技企業(yè)進(jìn)行類(lèi)比。

《財富》在報道中稱(chēng)唐巖是“站在中國版Tinder背后的男人”，Tinder是美國的一個(gè)速配APP。事實(shí)上，除了基于位置交友的功能之外，陌陌與Tinder完全不同。

這正是唐巖團隊正面臨的問(wèn)題：盡管在國內家喻戶(hù)曉，但他們仍需要耐心地向華爾街介紹自己。

陌陌把它三年的成長(cháng)濃縮在一張招股書(shū)的封面—標志中醒目的天藍底色描繪出閃耀著(zhù)城市光點(diǎn)的中國地圖，在封面中央寫(xiě)著(zhù)“中國第三大社交軟件”的字樣，“位置、手機、社交、互聯(lián)網(wǎng)”四個(gè)解釋意味的單詞排列其下，而封面最下方的數字，則體現了陌陌目前的規模：自2011年成立至今，陌陌總注冊用戶(hù)超過(guò)1.8億，月活躍用戶(hù)達到6020萬(wàn)。

這個(gè)封面亦透露了陌陌能夠崛起的原因—中國正經(jīng)歷著(zhù)城市化浪潮，讓越來(lái)越多的新移民想要交朋友，而智能手機和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展讓這一切變成現實(shí)。

仍在虧損

今年9月初，時(shí)代周報記者采訪(fǎng)唐巖時(shí)，他看起來(lái)像是一個(gè)對金錢(qián)滿(mǎn)不在乎的理想主義者：從2011年陌陌成立之后的3年時(shí)間內，用戶(hù)人群急速上漲，但陌陌沒(méi)有表現出想要賺錢(qián)的意思，相反，唐巖熱衷向他朋友們的創(chuàng )業(yè)計劃投資。

“我沒(méi)有投資策略，完全是因為朋友創(chuàng )業(yè)，我投了一點(diǎn)錢(qián)，幫幫忙，這么一個(gè)事。”唐巖用他一貫的玩世不恭的語(yǔ)調對時(shí)代周報記者說(shuō)道。

此次上市，陌陌擬募資3億美元，而其估值也將達到30億美元。其招股書(shū)首次公開(kāi)了其股權結構：創(chuàng )始人唐巖以39.8%的持股比例成為最大股東，這也意味著(zhù)其財富估值將超過(guò)10億美元。

在光鮮上市的另一面，問(wèn)題同樣存在：陌陌至今仍處虧損狀態(tài)，2012年、2013年以及2014年上半年陌陌的凈虧損分別是384萬(wàn)美元、932萬(wàn)美元和826萬(wàn)美元。11月11日，陌陌招股書(shū)增補文件顯示，陌陌2014年第3季度的營(yíng)收同比增長(cháng)14倍，達到1231.9萬(wàn)美元的同時(shí)，凈虧損1461.7萬(wàn)美元，同比擴大5倍。

事實(shí)上，如何帶來(lái)商業(yè)價(jià)值，一直是社交軟件面臨的難題。

陌陌從2013年下半年開(kāi)始進(jìn)行商業(yè)化嘗試，而這些嘗試更像是對騰訊的模仿。陌陌目前的收入主要為三部分：用戶(hù)會(huì )員費、游戲收入及其他服務(wù)(包含移動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)、付費表情等) 。

陌陌在2013年和2014年上半年會(huì )員收入分別為0.280萬(wàn)美元和870萬(wàn)美元。目前，陌陌上線(xiàn)的游戲均采用聯(lián)營(yíng)模式，2013年和2014年上半年行動(dòng)游戲營(yíng)收分別為0.90萬(wàn)美元和440萬(wàn)美元，而陌陌其他服務(wù)營(yíng)收分別為0.230萬(wàn)美元和70萬(wàn)美元。

值得注意的是，陌陌2014年第二季度會(huì )員收入為558萬(wàn)美元，占上半年總營(yíng)收的66%，游戲收入占29%。這意味著(zhù)，自2013年下半年以來(lái)，盡管仍處于虧損，但陌陌的游戲收入和會(huì )員收入的增長(cháng)速率在加快。

唐巖的“小而美”

2011年8月，當時(shí)還是網(wǎng)易總編輯的唐巖拉著(zhù)網(wǎng)易門(mén)戶(hù)產(chǎn)品組長(cháng)雷小亮、網(wǎng)易技術(shù)員李志威創(chuàng )辦陌陌科技，推出社交軟件“陌陌”，這是當時(shí)國內第一款基于地理位置的陌生人社交產(chǎn)品，同時(shí)加入的還有網(wǎng)易的編輯王力。

成立至今，陌陌獲得4次融資，阿里巴巴分別在2012年7月和2013年10月兩次投資陌陌。在A(yíng)、B、C輪融資中均出現了經(jīng)緯創(chuàng )投的身影，經(jīng)緯創(chuàng )投也成為僅次于阿里巴巴的第三大股東。

但投資者和財富的到來(lái)并沒(méi)有給陌陌的核心管理層帶來(lái)改變。至今，創(chuàng )始人唐巖擔任CEO，聯(lián)合創(chuàng )始人雷小亮擔任聯(lián)席總裁，聯(lián)合創(chuàng )始人李志威擔任CTO、王力擔任COO的最初創(chuàng )業(yè)框架仍十分穩定。

“唐巖具有大哥的氣質(zhì)，大家都愿意跟著(zhù)他，陌陌創(chuàng )業(yè)團隊可以做到指哪打哪兒。”一位接近唐巖的業(yè)內人士對時(shí)代周報記者說(shuō)道。

事實(shí)上，相比于騰訊、阿里巴巴、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，陌陌更具有的是美國硅谷互聯(lián)網(wǎng)公司的特質(zhì)，目前擁有員工400余人，但大多數均為技術(shù)和創(chuàng )意人員。

陌陌內部稱(chēng)自己為“輕運行”、“小而美”的公司。而陌陌也試圖將自己的公司形象向國外最新銳的互聯(lián)網(wǎng)公司看齊。今年上半年，陌陌將總部從萬(wàn)通大廈搬至望京SOHO，這個(gè)新辦公地點(diǎn)由著(zhù)名建筑師Zaha Hadid設計，因為前衛科幻的外形已經(jīng)吸引了多家高科技企業(yè)入駐。

唐巖是陌陌的創(chuàng )始人，也是直接決策人，這也使得陌陌具有強烈的個(gè)人色彩。但另一方面，在多位業(yè)內人士看來(lái)，這也意味著(zhù)風(fēng)險。陌陌招股書(shū)中對這一風(fēng)險予以承認。

未來(lái)的縫隙

任何一個(gè)試圖在中國創(chuàng )業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)公司，都不得不面對BAT當道的現實(shí)。

騰訊并沒(méi)能消滅陌陌。因為陌陌尋找到QQ和微信沒(méi)有覆蓋到的縫隙，很多人把微信與陌陌相比，事實(shí)上，兩者的社交哲學(xué)并不一樣。

正如唐巖多次在公開(kāi)場(chǎng)合所說(shuō)：“我不會(huì )想和朋友或者熟人之間在網(wǎng)上聊天，我更愿意和陌生人聊天，結交新朋友，這才是社交的本質(zhì)。”

陌生人社交領(lǐng)域讓陌陌在騰訊的縫隙中生存壯大，但也帶來(lái)了風(fēng)險。陌陌承認在近年來(lái)的凈網(wǎng)行動(dòng)中持續刪除了大量涉及詐騙、色情的用戶(hù)。

陌陌的成功激勵了新的競爭者出現。目前，國內陌生人交友應用不計其數，并且針對陌陌開(kāi)發(fā)出了不少新的社交方法。2013年5月成立的比鄰，是一款電話(huà)社交APP，相比于陌陌，可以幫助用戶(hù)更直接地用打電話(huà)的形式與陌生人進(jìn)行交流。目前，比鄰總用戶(hù)超過(guò)3000萬(wàn)，其中70%以上是90后用戶(hù)。

“我們已獲得晨興資本，啟明創(chuàng )投A輪融資1500萬(wàn)美元，相對于陌陌，我們是全新的玩法，更富有差異性和顛覆性。”比鄰CEO劉進(jìn)龍對時(shí)代周報記者說(shuō)道。

2014年2月上線(xiàn)的陌生人社交軟件摩擦，用戶(hù)數量已突破百萬(wàn)。摩擦創(chuàng )始人Deck向時(shí)代周報記者表示，“用戶(hù)的社交需求是多維度的”，據其介紹，摩擦的客戶(hù)定位是90后、95后的年輕單身人群。“互聯(lián)網(wǎng)，無(wú)論是過(guò)去、現在還是未來(lái)，都是得用戶(hù)者得天下。”摩擦的創(chuàng )始人Deck對時(shí)代周報記者指出，“陌陌存在的問(wèn)題如：聊天成功率不高、打招呼沒(méi)人搭理等，摩擦希望來(lái)解決它們。”

但也有觀(guān)點(diǎn)認為這些軟件對陌陌的挑戰有限。“目前社交軟件的前景還很廣闊，事實(shí)上，陌陌在這個(gè)領(lǐng)域屬于沒(méi)有對手的狀況，目前基于地理位置的社交軟件，陌陌是老大，更有商業(yè)開(kāi)發(fā)的潛力。”同樣從事社交軟件開(kāi)發(fā)的前媒體人李鐵對時(shí)代周報記者分析道。

上市之后，業(yè)績(jì)壓力讓陌陌不得不考慮后續商業(yè)開(kāi)發(fā)的問(wèn)題。從目前來(lái)看，陌陌會(huì )更多地切入O2O領(lǐng)域。今年8月，陌陌推出了到店通，這個(gè)是基于地理位置的小商家對周?chē)脩?hù)的廣告投放服務(wù)。截至9月30日，陌陌已經(jīng)收到了超過(guò)11萬(wàn)商家申請開(kāi)通到店通。而在陌陌招股說(shuō)明書(shū)中，陌陌表示未來(lái)還會(huì )和阿里巴巴、58同城等互聯(lián)網(wǎng)名戶(hù)開(kāi)展合作。

盡管處于競爭狀態(tài)，陌陌在美國申請上市，仍然讓國內眾多社交軟件從業(yè)者感到興奮。

“這對中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、社交領(lǐng)域都是利好。陌陌成功上市，說(shuō)明美國資本市場(chǎng)，認可陌生人社交的價(jià)值。”趙進(jìn)龍說(shuō)道。而Deck則對時(shí)代周報記者強調：“中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，不會(huì )只有一個(gè)陌陌上市。”