唐巖，陌陌科技的創(chuàng)始人，選擇在11月8日向美國證券交易委員會(SEC)提交陌陌的IPO申請。

這一天是中國的記者節(jié)，今年35歲的唐巖曾在媒體工作8年，并最終在網(wǎng)易總編輯的職位上下海創(chuàng)業(yè)。陌陌計劃在納斯達克上市，并打算融資3億美元，其整體估值將達到30億美元。

盡管如此，在大多數(shù)華爾街投資者的眼中，無論是唐巖、劉強東或是馬云，最初的時候，他們都只是“大洋那一邊的互聯(lián)網(wǎng)新貴”：面對來自中國的新銳公司，國外媒體和市場觀察者習(xí)慣于拿美國本土的科技企業(yè)進行類比。

《財富》在報道中稱唐巖是“站在中國版Tinder背后的男人”，Tinder是美國的一個速配APP。事實上，除了基于位置交友的功能之外，陌陌與Tinder完全不同。

這正是唐巖團隊正面臨的問題：盡管在國內(nèi)家喻戶曉，但他們?nèi)孕枰托牡叵蛉A爾街介紹自己。

陌陌把它三年的成長濃縮在一張招股書的封面—標志中醒目的天藍底色描繪出閃耀著城市光點的中國地圖，在封面中央寫著“中國第三大社交軟件”的字樣，“位置、手機、社交、互聯(lián)網(wǎng)”四個解釋意味的單詞排列其下，而封面最下方的數(shù)字，則體現(xiàn)了陌陌目前的規(guī)模：自2011年成立至今，陌陌總注冊用戶超過1.8億，月活躍用戶達到6020萬。

這個封面亦透露了陌陌能夠崛起的原因—中國正經(jīng)歷著城市化浪潮，讓越來越多的新移民想要交朋友，而智能手機和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展讓這一切變成現(xiàn)實。

仍在虧損

今年9月初，時代周報記者采訪唐巖時，他看起來像是一個對金錢滿不在乎的理想主義者：從2011年陌陌成立之后的3年時間內(nèi)，用戶人群急速上漲，但陌陌沒有表現(xiàn)出想要賺錢的意思，相反，唐巖熱衷向他朋友們的創(chuàng)業(yè)計劃投資。

“我沒有投資策略，完全是因為朋友創(chuàng)業(yè)，我投了一點錢，幫幫忙，這么一個事。”唐巖用他一貫的玩世不恭的語調(diào)對時代周報記者說道。

此次上市，陌陌擬募資3億美元，而其估值也將達到30億美元。其招股書首次公開了其股權(quán)結(jié)構(gòu)：創(chuàng)始人唐巖以39.8%的持股比例成為最大股東，這也意味著其財富估值將超過10億美元。

在光鮮上市的另一面，問題同樣存在：陌陌至今仍處虧損狀態(tài)，2012年、2013年以及2014年上半年陌陌的凈虧損分別是384萬美元、932萬美元和826萬美元。11月11日，陌陌招股書增補文件顯示，陌陌2014年第3季度的營收同比增長14倍，達到1231.9萬美元的同時，凈虧損1461.7萬美元，同比擴大5倍。

事實上，如何帶來商業(yè)價值，一直是社交軟件面臨的難題。

陌陌從2013年下半年開始進行商業(yè)化嘗試，而這些嘗試更像是對騰訊的模仿。陌陌目前的收入主要為三部分：用戶會員費、游戲收入及其他服務(wù)(包含移動營銷、付費表情等) 。

陌陌在2013年和2014年上半年會員收入分別為0.280萬美元和870萬美元。目前，陌陌上線的游戲均采用聯(lián)營模式，2013年和2014年上半年行動游戲營收分別為0.90萬美元和440萬美元，而陌陌其他服務(wù)營收分別為0.230萬美元和70萬美元。

值得注意的是，陌陌2014年第二季度會員收入為558萬美元，占上半年總營收的66%，游戲收入占29%。這意味著，自2013年下半年以來，盡管仍處于虧損，但陌陌的游戲收入和會員收入的增長速率在加快。

唐巖的“小而美”

2011年8月，當時還是網(wǎng)易總編輯的唐巖拉著網(wǎng)易門戶產(chǎn)品組長雷小亮、網(wǎng)易技術(shù)員李志威創(chuàng)辦陌陌科技，推出社交軟件“陌陌”，這是當時國內(nèi)第一款基于地理位置的陌生人社交產(chǎn)品，同時加入的還有網(wǎng)易的編輯王力。

成立至今，陌陌獲得4次融資，阿里巴巴分別在2012年7月和2013年10月兩次投資陌陌。在A、B、C輪融資中均出現(xiàn)了經(jīng)緯創(chuàng)投的身影，經(jīng)緯創(chuàng)投也成為僅次于阿里巴巴的第三大股東。

但投資者和財富的到來并沒有給陌陌的核心管理層帶來改變。至今，創(chuàng)始人唐巖擔任CEO，聯(lián)合創(chuàng)始人雷小亮擔任聯(lián)席總裁，聯(lián)合創(chuàng)始人李志威擔任CTO、王力擔任COO的最初創(chuàng)業(yè)框架仍十分穩(wěn)定。

“唐巖具有大哥的氣質(zhì)，大家都愿意跟著他，陌陌創(chuàng)業(yè)團隊可以做到指哪打哪兒。”一位接近唐巖的業(yè)內(nèi)人士對時代周報記者說道。

事實上，相比于騰訊、阿里巴巴、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，陌陌更具有的是美國硅谷互聯(lián)網(wǎng)公司的特質(zhì)，目前擁有員工400余人，但大多數(shù)均為技術(shù)和創(chuàng)意人員。

陌陌內(nèi)部稱自己為“輕運行”、“小而美”的公司。而陌陌也試圖將自己的公司形象向國外最新銳的互聯(lián)網(wǎng)公司看齊。今年上半年，陌陌將總部從萬通大廈搬至望京SOHO，這個新辦公地點由著名建筑師Zaha Hadid設(shè)計，因為前衛(wèi)科幻的外形已經(jīng)吸引了多家高科技企業(yè)入駐。

唐巖是陌陌的創(chuàng)始人，也是直接決策人，這也使得陌陌具有強烈的個人色彩。但另一方面，在多位業(yè)內(nèi)人士看來，這也意味著風(fēng)險。陌陌招股書中對這一風(fēng)險予以承認。

未來的縫隙

任何一個試圖在中國創(chuàng)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)公司，都不得不面對BAT當?shù)赖默F(xiàn)實。

騰訊并沒能消滅陌陌。因為陌陌尋找到QQ和微信沒有覆蓋到的縫隙，很多人把微信與陌陌相比，事實上，兩者的社交哲學(xué)并不一樣。

正如唐巖多次在公開場合所說：“我不會想和朋友或者熟人之間在網(wǎng)上聊天，我更愿意和陌生人聊天，結(jié)交新朋友，這才是社交的本質(zhì)。”

陌生人社交領(lǐng)域讓陌陌在騰訊的縫隙中生存壯大，但也帶來了風(fēng)險。陌陌承認在近年來的凈網(wǎng)行動中持續(xù)刪除了大量涉及詐騙、色情的用戶。

陌陌的成功激勵了新的競爭者出現(xiàn)。目前，國內(nèi)陌生人交友應(yīng)用不計其數(shù)，并且針對陌陌開發(fā)出了不少新的社交方法。2013年5月成立的比鄰，是一款電話社交APP，相比于陌陌，可以幫助用戶更直接地用打電話的形式與陌生人進行交流。目前，比鄰總用戶超過3000萬，其中70%以上是90后用戶。

“我們已獲得晨興資本，啟明創(chuàng)投A輪融資1500萬美元，相對于陌陌，我們是全新的玩法，更富有差異性和顛覆性。”比鄰CEO劉進龍對時代周報記者說道。

2014年2月上線的陌生人社交軟件摩擦，用戶數(shù)量已突破百萬。摩擦創(chuàng)始人Deck向時代周報記者表示，“用戶的社交需求是多維度的”，據(jù)其介紹，摩擦的客戶定位是90后、95后的年輕單身人群。“互聯(lián)網(wǎng)，無論是過去、現(xiàn)在還是未來，都是得用戶者得天下。”摩擦的創(chuàng)始人Deck對時代周報記者指出，“陌陌存在的問題如：聊天成功率不高、打招呼沒人搭理等，摩擦希望來解決它們。”

但也有觀點認為這些軟件對陌陌的挑戰(zhàn)有限。“目前社交軟件的前景還很廣闊，事實上，陌陌在這個領(lǐng)域?qū)儆跊]有對手的狀況，目前基于地理位置的社交軟件，陌陌是老大，更有商業(yè)開發(fā)的潛力。”同樣從事社交軟件開發(fā)的前媒體人李鐵對時代周報記者分析道。

上市之后，業(yè)績壓力讓陌陌不得不考慮后續(xù)商業(yè)開發(fā)的問題。從目前來看，陌陌會更多地切入O2O領(lǐng)域。今年8月，陌陌推出了到店通，這個是基于地理位置的小商家對周圍用戶的廣告投放服務(wù)。截至9月30日，陌陌已經(jīng)收到了超過11萬商家申請開通到店通。而在陌陌招股說明書中，陌陌表示未來還會和阿里巴巴、58同城等互聯(lián)網(wǎng)名戶開展合作。

盡管處于競爭狀態(tài)，陌陌在美國申請上市，仍然讓國內(nèi)眾多社交軟件從業(yè)者感到興奮。

“這對中國移動互聯(lián)網(wǎng)、社交領(lǐng)域都是利好。陌陌成功上市，說明美國資本市場，認可陌生人社交的價值。”趙進龍說道。而Deck則對時代周報記者強調(diào)：“中國移動互聯(lián)網(wǎng)時代，不會只有一個陌陌上市。”