兩天前,也就是五月十八日,《紐約客》雜志上發(fā)表了一篇文章,名字叫做“未來先行者:Marc Andreessen要贏在未來(Tommorrow’s Advance Man:Marc Andreessen’s plan to win the future)”,其中談及了硅谷的風(fēng)險投資行業(yè)。文章重點(diǎn)分析了成立六年時間的Andreessen Horowitz(a16z)風(fēng)投公司,該公司已經(jīng)被風(fēng)投界廣泛認(rèn)可,并成為硅谷風(fēng)投公司的前三甲,排名第一的依然是著名的紅杉資本。
那篇文章接近1.4萬字,用生動的講故事風(fēng)格描述了很多細(xì)節(jié),也闡述了不少a16z風(fēng)投的重大事件。從這篇文章中,我們可以學(xué)到很多東西,不僅僅是關(guān)于a16z風(fēng)投公司,而是整個風(fēng)險投資行業(yè)。
圍繞投資的審議流程,我們同樣也能學(xué)到很多經(jīng)驗(yàn)。想想看,最頂尖前20名風(fēng)投,和剩下的那些平庸的風(fēng)投究竟有啥不同?(一位資深投資銀行家,他主導(dǎo)了多家軟件公司上市,說道,我會把自己90%的精力投入到最好的8家風(fēng)投公司,把10%的精力投入到剩下的12家風(fēng)投.其他那些風(fēng)投我根本不會關(guān)注。)為什么Andreessen,這位網(wǎng)景公司創(chuàng)始人的遠(yuǎn)見總是領(lǐng)先于整個時代?
《紐約客》雜志作家Tad Friend寫道:“Andreessen相信,科技產(chǎn)品很快就會淘汰一些‘原始行為’,比如現(xiàn)金支付會被比特幣取代,Soylent顛覆了傳統(tǒng)熟食,虛擬現(xiàn)實(shí)Oculus VR把人們帶入到一個全新的世界。”事實(shí)上,Andreessen許多大手筆投資都收到了巨大回報(bào)。2009年,他投資5000萬美元入股3% Skype公司,結(jié)果給他帶來了4倍收益;2010年,a16z用1.3億美元收購了Facebook和Twitter未知數(shù)額的股份。
亞洲的風(fēng)投和創(chuàng)業(yè)者們能做些什么呢?亞洲的創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)仍然在快速發(fā)展,他們從Andreessen Horowitz身上,或者更具體些,從該公司聯(lián)合創(chuàng)始人Marc Andreessen身上學(xué)習(xí)些什么呢?
下面不妨讓我們來看看:
1、 普通風(fēng)投希望看到你的公司具有競爭力,頂級風(fēng)投希望你能向他們展示可以創(chuàng)造未來!
Suhail Doshi是一名年僅26歲的首席執(zhí)行官,他的公司是數(shù)據(jù)分析初創(chuàng)公司Mixpanel。上面這句話,是“未來先行者:Marc Andreessen要贏在未來”一文中最早引述了他說的話。該公司已經(jīng)獲得了6500萬美元的B輪融資,投資方包括a16z,紅杉資本,以及Y Combinator。
Alexander Jarvis是風(fēng)投公司50Folds創(chuàng)始人,該公司主要面向亞洲市場,他說道,“每年大概只有15家初創(chuàng)公司能讓風(fēng)投獲得95%的回報(bào)。如果你有一大筆資金,就需要尋找這些公司。事實(shí)上,風(fēng)投所投資的初創(chuàng)公司,至少有一半根本無法獲得回報(bào)。”
“創(chuàng)造未來”才是風(fēng)投真正所需要的,在你覺得自己可能想的都是些蠢主意時,可能就是能拿到投資的時候啦。你需要讓自己成為一名連續(xù)創(chuàng)業(yè)者,同時要證明自己有執(zhí)行力,可以實(shí)現(xiàn)愿景。你講需要實(shí)際啟動自己的業(yè)務(wù),并驗(yàn)證它的可行性。頂級風(fēng)投對“創(chuàng)新困境”非常敏感,他們也會希望你的初創(chuàng)公司具有一定競爭力。
根據(jù)《紐約客》的文章指出,如今僅在美國就有803家風(fēng)投,去年他們對一些非常有前途的科技初創(chuàng)公司共投資了480億美元。對于企業(yè)創(chuàng)始人來說,這意味著,市場的流動性會變得很高。如果你有一個好創(chuàng)意,同時也能讓風(fēng)投覺得你有較強(qiáng)的執(zhí)行力去實(shí)現(xiàn)你的創(chuàng)意,那么應(yīng)該很容易就能拿到投資。
新加坡天使投資人Amaud Bonzom最近發(fā)布了亞太風(fēng)投資本趨勢報(bào)告,其中顯示僅在亞太地區(qū),科技初創(chuàng)公司就獲得了94億美元的投資。平均下來,相對于美國而言,亞太地區(qū)連續(xù)超過四個季度都有風(fēng)投資金流失。由此可見,美國的風(fēng)投生態(tài)系統(tǒng)要成熟的多。
“70%的風(fēng)投基本上都會考慮以下這些問題:每月的日常收入有多少?創(chuàng)始人的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)如何?有沒有較好的銷售渠道?每月增長率能達(dá)到百分之多少?”Jordan Cooper說道,他是一個來自紐約的創(chuàng)業(yè)者,同時也是風(fēng)險投資人。Stewart Butterfield是Slack公司聯(lián)合創(chuàng)始人,他補(bǔ)充說,“真的很難評估出,風(fēng)投對初創(chuàng)公司的估值質(zhì)量超出多少百分比,初創(chuàng)公司會給其他風(fēng)投發(fā)送‘信號’,比如有潛力的員工,消費(fèi)者客戶,甚至是科技媒體的報(bào)道。感覺就像是考大學(xué)一樣。”
那么對于創(chuàng)業(yè)者來說,有哪些經(jīng)驗(yàn)可以獲得呢?如果你想要得到亞洲頂級風(fēng)投的青睞,那么就要讓他們知道,你有能力創(chuàng)造未來。對風(fēng)投而言,他們看創(chuàng)業(yè)者絕不僅僅只關(guān)注公司一些具有競爭力的數(shù)據(jù)和預(yù)測。風(fēng)投更看重創(chuàng)始人有沒有長遠(yuǎn)的目標(biāo),是否足夠“瘋狂”,想要打破常規(guī),特立獨(dú)行?通常,天才都是在事后才被認(rèn)可,而之前,他們通常都會被看做是瘋子或是傻子。
2、 每個機(jī)會都有機(jī)會成本
筆者本人就非常重視“機(jī)會成本”,每個月在我發(fā)表的科技新聞里,每次采訪中,甚至每一篇我寫的文章,都會提及這個詞。簡單地說,如果說我選擇了一家風(fēng)投,基本上就是拒絕了其他風(fēng)投,但問題是,如果我選擇了其他的,難道就不會有更好的結(jié)果嗎?對于投資人和創(chuàng)業(yè)者來說,道理是一樣的,創(chuàng)業(yè)者接受了一家風(fēng)投投資,投資人選擇觀看某一個團(tuán)隊(duì)的路演,意味著你實(shí)際上是放棄了其他潛在的機(jī)會。
對于創(chuàng)業(yè)者而言,如果你選擇接受了一家風(fēng)投的投資,意味著你對其他風(fēng)投關(guān)上了大門。所以,你最好要確信自己找到的是最好的投資,否則很可能會失去獲得更大投資的機(jī)會?;蛟S你已經(jīng)被頂級風(fēng)投拒絕了。因此決定退而求其次,選擇了第二好或第三好的風(fēng)投,或者,也有一些“傻”投資人,對你所處的行業(yè)領(lǐng)域并不是很了解,最后傻傻地投了資。
如果在你創(chuàng)業(yè)初期就放棄投資人的幫助,那么可能無法獲得快速成長。實(shí)際上,能否獲得與優(yōu)秀投資人合作的機(jī)會是非常渺小的。Andreessen在接受斯坦福大學(xué)的電視采訪時解釋過,當(dāng)時SV Angel的天使投資人Ron Conway和Zenefit是公司聯(lián)合創(chuàng)始人Parker Conrad也在場。Andreessen說道,“這就相當(dāng)于一張有很多孔的門票,你能打的孔,數(shù)量是有限的,每一次接受投資,你就打上一個孔。當(dāng)你沒孔打的時候,基本上就結(jié)束了------也就是說,你做不出更多投資了。這其實(shí)很像是風(fēng)投資金的運(yùn)作方式。”
3、 投資的關(guān)鍵,就是要有侵略性,要與你的本能對抗(“突破性創(chuàng)意看上去都是很瘋狂的”)
Patrick Grove是國際投資公司Catcha Group的聯(lián)合創(chuàng)始人,他說,“Andreessen是少數(shù)幾個有創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的投資人之一,我覺得這點(diǎn)非常重要。他帶著顛覆性觀點(diǎn)進(jìn)入到風(fēng)投行業(yè),那就是我們該如何增加更多價值。我相信這是一個正確的方向。”
“實(shí)際上,很多風(fēng)投自己根本就沒有過創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)。我經(jīng)常會想,他們怎么可能給創(chuàng)業(yè)者建議呢,而且,很多初創(chuàng)公司和風(fēng)投所制定的目標(biāo)都很小。他們需要敢于突破,嘗試創(chuàng)造一些令人感到驚艷的東西,而不是普普通通的產(chǎn)品。”他說道。
Grove的觀點(diǎn),恰恰印證了Andreessen曾經(jīng)說過的一句話,那就是“突破性創(chuàng)意看上去都是很瘋狂的”。如果歷史可以教會我們一些事情,那么答案就是,未來是不可預(yù)知的。我們所要做的,就是分析當(dāng)前的趨勢,然后邁步走向未來。
Alvin Koay是MobileAds公司首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人,該公司位于馬來西亞。他表示,“突破性創(chuàng)意往往很有見地,雖然有時會讓人覺得荒謬,但是頂級風(fēng)投必須要有眼光,看到普通人無法看到的未來。他們需要用直覺來判斷出,這些創(chuàng)意將會在未來發(fā)揮作用。”
Veronica是醫(yī)療科技初創(chuàng)公司Healint聯(lián)合創(chuàng)始人,該公司位于新加坡,最近募集到了超過100萬美元的種子輪融資。“我們在兩年前開始創(chuàng)業(yè)時,利用手機(jī)來告訴用戶自己的身體健康狀況,貌似還是天方夜譚。那是大數(shù)據(jù)和傳感器還沒有興起,當(dāng)我們在路演時說出了這個想法,很多風(fēng)投只是感興趣,但都不太敢給我們投資,或許他們只是不相信這個想法。但是現(xiàn)在看看,世界變化的有多快!”
許多頂級風(fēng)投和初創(chuàng)公司,他們不愿意重復(fù)前人的東西?;蛘哒f,他們根據(jù)就沒有先入為主的世界觀,他們不去考慮事情應(yīng)該怎樣,也不會覺得未來就會按照既定方向發(fā)展。如果你足夠聰明,不妨可以去《紐約客》雜志找找介紹Andreessen本人的這篇文章,然后看看如何在亞洲市場上活學(xué)活用吧!
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