因重大資產(chǎn)重組而停牌的九鼎集團(430719)本該5月15日復牌，意外的是其又一次爽約。

易三板發(fā)現，5月16日，九鼎集團發(fā)布了一則重大資產(chǎn)重組進(jìn)展情況的公告，公告顯示，九鼎集團因收購Ageas Asia Holdings Limited(富通亞洲控股有限公司)構成重大資產(chǎn)重組，目前的進(jìn)展是已經(jīng)取得相關(guān)監管部門(mén)的批復，并完成了相關(guān)款項支付等程序。公司也已按照相關(guān)法律法規的要求制作、披露了涉及上述重大資產(chǎn)重組的相關(guān)文件。股轉系統正在對公司按照《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》及相關(guān)規范性文件的要求制作并披露的相關(guān)文件的完備性進(jìn)行審查。待股轉系統審查完畢后，公司將盡快申請股票復牌，預計最晚6月15日復牌。

過(guò)去一年并購 還是并購

(來(lái)源：易三板)

易三板發(fā)現，公司在江西省產(chǎn)權交易所通過(guò)電子競價(jià)的方式，以41.5億拍得中江集團100%的股權，收購完成之后，將間接持有上市公司中江地產(chǎn)(600053)72.37%的股份，這開(kāi)啟了新三板企業(yè)主動(dòng)并購上市企業(yè)的先河。公司的停牌，也始于這次并購。6月5日，九鼎集團發(fā)布公告稱(chēng)，公司收購中江地產(chǎn)，可能對公司股價(jià)造成影響，遂于6月8日起停牌。這場(chǎng)并購持續了半年時(shí)間，12月3日，公司完成了對中江地產(chǎn)的收購，本應復牌，但是在這期間，九鼎又開(kāi)始了另一場(chǎng)更大規模的并購，按規定，公司將繼續停牌。

2015年9月25日，九鼎集團在全國股轉系統發(fā)布了一則重大資產(chǎn)重組報告書(shū)，公告稱(chēng)，公司擬以現金支付的形式收購Ageas Asia 全部8.44億股普通股份，占Ageas Asia 已發(fā)行股份的100%。

截至基準日Ageas Asia全部股東權益評估價(jià)值90.14億元，評估增值38.34億元，評估增值率為74.01%。經(jīng)交易雙方最終協(xié)商確定，本次交易的價(jià)格為106.88億港元以及相應利息。

易三板分析員發(fā)現，Ageas Asia是香港領(lǐng)先的壽險公司，擁有既深諳香港本土市場(chǎng)、又具有國際視野的管理團隊，多元廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò )，以及高效且具有競爭力的代理人隊伍。

Ageas Asia的股份由富通國際100%持有，交易對手富通國際是富通集團的全資控股子公司。富通集團是國際領(lǐng)先的保險集團之一，具有長(cháng)達190年的悠久歷史，業(yè)務(wù)橫跨歐洲與亞洲多個(gè)國家與地區。

易三板認為，本次收購完成后，Ageas Asia將成為九鼎集團正在構建的保險產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵一環(huán)。

被收購的中捷保險擁有中國保監會(huì )頒發(fā)的《經(jīng)營(yíng)保險經(jīng)紀業(yè)務(wù)許可證》，這次并購的完成，意味著(zhù)公司的業(yè)務(wù)拓展至保險經(jīng)紀、保險咨詢(xún)和服務(wù)領(lǐng)域，公司將可以開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)紀和互聯(lián)網(wǎng)保險咨詢(xún)等金融服務(wù)。

六次收購，九鼎集團花了近133億元。

停牌期間 積極拓展保險領(lǐng)域

(九鼎集團綜合資產(chǎn)管理平臺示意圖 來(lái)源：易三板)

九鼎投資的長(cháng)期目標是成為全球性的綜合資產(chǎn)管理平臺。九鼎投資已先后發(fā)起設立九泰基金，控股九州證券，成立P2P平臺九信金融、武曲星，并投資晨星成長(cháng)計劃、龍泰投資等，成功進(jìn)軍了公募基金管理、證券經(jīng)營(yíng)、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和個(gè)人風(fēng)險投資、劣后投資等多個(gè)新的資產(chǎn)管理領(lǐng)域，而保險業(yè)務(wù)是這個(gè)平臺中的核心戰略業(yè)務(wù)板塊。

去年8月13日，國務(wù)院出臺的《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現代保險服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》，為保險行業(yè)的發(fā)展提供了一個(gè)極為有利的政策環(huán)境。九鼎集團抓住了這一政策紅利，積極拓展保險領(lǐng)域業(yè)務(wù)。

2015年7月10日，公司發(fā)布對外投資公告，擬參與發(fā)起一家人壽保險公司，注冊資本10億元，公司出資2億元，易三板發(fā)現，這是公司首次進(jìn)入人壽保險領(lǐng)域。之后，公司通過(guò)收購中捷保險和Ageas Asia，不斷完善公司在保險行業(yè)的戰略布局。

公司全資子公司昆吾九鼎出借自有資金2000萬(wàn)元，參與發(fā)起設立相互保險組織，暫定名“眾惠保險”，進(jìn)一步拓展了九鼎在保險領(lǐng)域的戰略布局。

金融全牌照 九鼎有四個(gè)

(九鼎集團所獲牌照示意圖 來(lái)源：易三板)

金融牌照向來(lái)是各類(lèi)機構競爭的焦點(diǎn)，擁有金融全牌照成為各方追逐的目標，九鼎集團目前暫無(wú)涉獵租賃和信托行業(yè)，2015年4月29日，公司發(fā)布公告稱(chēng)擬發(fā)起設立一家民營(yíng)銀行，除此之外，九鼎已拿下了另外4項牌照。

花錢(qián)任性 融資也任性

停牌的這一年，九鼎又是并購又是開(kāi)設子公司，花錢(qián)很任性，但九鼎作為新三板pe公司的龍頭老大，融資也很任性。

(來(lái)源：易三板)

九鼎投資8月28日完成的100億元人民幣的融資，歷時(shí)僅短短25天。九鼎集團動(dòng)輒百億級的融資媲美主板，令無(wú)緣掛牌新三板的pe機構羨慕不已。

公司詳情

據易三板研究院研究報告及公開(kāi)資料顯示，公司成立于2010年，于2013年12月完成股改，2014年4月23日正式掛牌新三板，成為新三板掛牌公司中第一家私募公司。

據公司2015年年報顯示，公司2015年完成總營(yíng)收25.26億，較上年同期增長(cháng)266.93%;歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為5.8億元，同比增長(cháng)66.47。截至去年年底，公司總資產(chǎn)達393億元，凈資產(chǎn)為253億元。

(集團架構示意圖 來(lái)源：易三板)

據其年報顯示，公司的第一大股東九鼎控股持有九鼎集團46.19%，吳剛、黃曉捷、吳強、蔡蕾、覃正宇 5 名股東持有九鼎控股 100%的股權，5人簽署一致行動(dòng)協(xié)議，為公司的實(shí)際控制人。

新三板市場(chǎng)成就了許多“一夜暴富”的富豪，截至5月10日，九鼎總股本為150億股，前收盤(pán)價(jià)為6.83元，總市值達1024.5億元，五大核心股東身家473億元，人均身家超94億元。來(lái)源：微信公眾號易三板