新浪財(cái)經(jīng)新三板訊 在新三板“萬(wàn)家燈火”即將點(diǎn)亮之時(shí)，市場(chǎng)上還是不少股轉(zhuǎn)老師、主辦券商和掛牌企業(yè)之間那些“奇葩事”。近日，山東一家做海參養(yǎng)殖的新三板創(chuàng)新層公司海益寶就因?yàn)橐豁?xiàng)議案與主辦券商銀河證券“干”起來(lái)了。

并且今年以來(lái)，海益寶已經(jīng)7次被揭示風(fēng)險(xiǎn)，還收到證監(jiān)局和股轉(zhuǎn)公司的監(jiān)管和關(guān)注函。面對(duì)如此多的問(wèn)題，看來(lái)公司的創(chuàng)新層前途也要受到質(zhì)疑。

海益寶“不服”主辦券商審核 直接發(fā)布董事會(huì)文件

公開(kāi)資料顯示，海益寶是一家從事海參產(chǎn)品的加工和銷售的公司。2016年上半年公司營(yíng)業(yè)收入為7705.45萬(wàn)元，同比減少12.87%。凈利潤(rùn)為1159.58萬(wàn)元，同比減少43.86%。

11月25日，銀河證券發(fā)布關(guān)于海益寶的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。公告稱海益寶于11月22日召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議審議通過(guò)了一項(xiàng)議案，回收議案被細(xì)心的主辦券商發(fā)現(xiàn)可能是重大資產(chǎn)重組，需“申請(qǐng)停牌并履行相關(guān)程序”，但海益寶卻表示“我不服”，并直接發(fā)布董事會(huì)文件。

海益寶通過(guò)的議案主要內(nèi)容是公司曾委托控股股東山東海益寶水產(chǎn)股份有限公司建設(shè)新的海參加工車間，目前海參加工車間主體工程已經(jīng)完工，公司打算收回這個(gè)工程并辦理產(chǎn)權(quán)移交手續(xù)。“主體工程價(jià)值以評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估報(bào)告為準(zhǔn)，該工程將優(yōu)先用于沖抵雙方往來(lái)賬款。”海益寶的公告顯示，這項(xiàng)議案獲得了五名參會(huì)董事的全票通過(guò)。

這份公告發(fā)布的同時(shí)，銀河證券也發(fā)布了針對(duì)該事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示公告，銀河證券表示，海益寶的上述收回控股股東代建工程的事項(xiàng)可能構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，理應(yīng)按照《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)停牌，并履行相應(yīng)程序。

“加工車間及配套設(shè)施已發(fā)生費(fèi)用明細(xì)表顯示，已發(fā)生賬面數(shù)為6905.18萬(wàn)元，占公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額比例為53.48%。由于上述費(fèi)用明細(xì)表為2016年6月出具，后續(xù)投入尚未計(jì)算在內(nèi)。公司尚未提供最新數(shù)據(jù)。”銀河證券認(rèn)為，按照上述數(shù)字計(jì)算，海益寶的此次資產(chǎn)購(gòu)買行為可能構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

按照《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，達(dá)到“購(gòu)買、出售的資產(chǎn)總額占公眾公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到50%以上”這一標(biāo)準(zhǔn)，便可以認(rèn)定為重大資產(chǎn)重組。

與此同時(shí)，《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指引(試行)》也明確要求，如果交易各方初步達(dá)成實(shí)質(zhì)性意向的重大資產(chǎn)重組，就應(yīng)立即向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)證券暫停轉(zhuǎn)讓。

不過(guò)，海益寶顯然對(duì)主辦券商銀河證券的認(rèn)定有不同意見(jiàn)。“經(jīng)反復(fù)溝通，公司認(rèn)為本次交易不屬于購(gòu)買資產(chǎn)且不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，并堅(jiān)持要求在未申請(qǐng)停牌的情形下直接對(duì)外發(fā)布相關(guān)資產(chǎn)交易的董事會(huì)決議文件且不發(fā)布購(gòu)買資產(chǎn)的專項(xiàng)公告。”

銀河證券對(duì)此顯得無(wú)可奈何，“海益寶未能根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及主辦券商督導(dǎo)意見(jiàn)申請(qǐng)停牌，且存在信息披露不完整，特此鄭重提示投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)”。

今年已7次被揭示風(fēng)險(xiǎn) 海益寶倔強(qiáng)不回頭

置主辦券商督導(dǎo)意見(jiàn)如“耳旁風(fēng)”的海益寶存在問(wèn)題遠(yuǎn)不止這次。公告顯示，今年以來(lái)，銀河證券已經(jīng)7次都海益寶發(fā)布了風(fēng)險(xiǎn)提示。涉及關(guān)聯(lián)擔(dān)保、控股股東資金占用、股份凍結(jié)、違規(guī)交易等多項(xiàng)問(wèn)題。

10月31日和9月27日，海益寶因關(guān)聯(lián)擔(dān)保事項(xiàng)被主辦券商揭示風(fēng)險(xiǎn)，銀河證券稱，截止2016年9月23日，海益寶累計(jì)對(duì)外提供擔(dān)保金額達(dá)3.32億，金額較大且擔(dān)保部分貸款已經(jīng)出現(xiàn)逾期。

6月28日和2月29日，海益寶因控股股東資金占用被揭示風(fēng)險(xiǎn)。截止2016年6月28日，控股股東山東海益寶共占用公司資金4687萬(wàn)元。

4月29日，海益寶因?yàn)?ldquo;未按時(shí)披露控股股東股份凍結(jié)情況”被揭示風(fēng)險(xiǎn)，山東海益寶因拖欠中建三局工程款累計(jì)達(dá)1.13億，其所持2276萬(wàn)股海益寶股份被凍結(jié)，占公司總股份的54%。

另外，3月11日，海益寶因“控股股東違規(guī)交易”被揭示風(fēng)險(xiǎn)。

“自虐”式擔(dān)保涉多項(xiàng)違規(guī) 業(yè)內(nèi)質(zhì)疑海益寶創(chuàng)新層資格

在被主辦券商數(shù)次提示風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，海益寶為大股東頻頻提供大額擔(dān)保令市場(chǎng)汗顏，回顧海益寶為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的流程及信批情況，已經(jīng)涉嫌違規(guī)。

9月27日，銀河證券發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告，凈資產(chǎn)只有9000萬(wàn)元的海益寶，卻為大股東——山東海益寶水產(chǎn)股份有限公司提供了超3億元的擔(dān)保，尤其是在原有擔(dān)保已經(jīng)逾期，招遠(yuǎn)市人民法院已查明大股東無(wú)財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行的情況下，仍新增一筆1595萬(wàn)元的新?lián)！?/p>

除了大額擔(dān)保外，益寶的公告顯示，在年初股東大會(huì)通過(guò)的三份擔(dān)保，當(dāng)時(shí)未通過(guò)股東大會(huì)，也沒(méi)有信披。律師表示海益寶這些重大事項(xiàng)均涉嫌違規(guī)。

對(duì)此，一位全國(guó)性券商的投行總經(jīng)理表示：“在大股東資金狀況明顯惡化的情況下，海益寶仍在為大股東提供巨額擔(dān)保，沒(méi)有資格成

為新三板上的公眾公司，更別說(shuō)留在創(chuàng)新層了。它的公司治理形同虛設(shè)，連一個(gè)公平的基本程序都沒(méi)有了，沒(méi)法保護(hù)中小股東的利益。”

目前，海益寶雖然沒(méi)有被提示降層風(fēng)險(xiǎn)，但也受到了不少關(guān)注。今年7月份，山東證監(jiān)局對(duì)海益寶發(fā)關(guān)注函；8月份，股轉(zhuǎn)公司對(duì)海益寶發(fā)布監(jiān)管意見(jiàn)函。另外，在最近煙臺(tái)市通報(bào)的不合格水產(chǎn)品名單中，海益寶榜上有名，并被納入重點(diǎn)管理對(duì)象。

根據(jù)《分層管理辦法(試行)》相關(guān)規(guī)定，創(chuàng)新層公司在最近12個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)下列情況的將有降層風(fēng)險(xiǎn)：

股轉(zhuǎn)公司采取出具警示函、責(zé)令改正、限制證券賬戶交易等自律監(jiān)管措施合計(jì)3次以上的，或者被股轉(zhuǎn)公司等自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取了紀(jì)律處分措施；被證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施或者被采取行政處罰，或者正在接受立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的。