隨著(zhù)08年銀監會(huì )23號文件的印發(fā)，小額貸款行業(yè)已經(jīng)走過(guò)近10年的歷程。挖貝新三板研究院對截止到2016年12月12日的9867家掛牌公司進(jìn)行篩選，根據其2016中報中披露的主營(yíng)業(yè)務(wù)，篩選出43家小額貸款行業(yè)的掛牌公司。數據顯示，上述公司總股本約為88億股，總市值約為127.7億元，在新三板掛牌公司市值總額中占比約0.3%。

小貸行業(yè)旨在有效配置金融資源，引導資金流向欠發(fā)達地區，提高金融體系對小微企業(yè)的支持力度，解決小微企業(yè)的融資問(wèn)題。新三板小額貸款公司主要分為農業(yè)貸款、商業(yè)貸款和科技貸款三類(lèi)。

行業(yè)平均放貸規模近3億元

根據挖貝新三板研究院統計，在新三板小貸行業(yè)各掛牌公司2016年半年報中，有36家企業(yè)披露了發(fā)放貸款及墊款的數量，其平均放貸規模為2.82億元。大部分公司放貸規模處在4億元以下，只有3家公司放貸規模超過(guò)8億元。其中，只有1家公司放貸規模超過(guò)16億元。

小額貸款行業(yè)掛牌公司放貸規模統計

來(lái)源：挖貝新三板研究院

在新三板小貸行業(yè)中，放貸規模超過(guò)10億元的公司占比3%，放貸金額在1-2億元和2-3億元的公司各占28%。同時(shí)，有22%的公司放貸規模在1億元以下。

小額貸款行業(yè)放貸規模概況統計

來(lái)源：挖貝新三板研究院

小貸行業(yè)營(yíng)收均值近2000萬(wàn)元

挖貝新三板研究院根據2016年中報數據統計，新三板小額貸款行業(yè)營(yíng)業(yè)收入均值為1999萬(wàn)元。30家小額貸款公司營(yíng)業(yè)收入在2000萬(wàn)元以下，占比為70%；在另外30%的公司中，有4家營(yíng)業(yè)收入超過(guò)4000萬(wàn)元。其中，只有1家的營(yíng)業(yè)收入超過(guò)1.5億元。

小額貸款行業(yè)掛牌公司營(yíng)業(yè)收入統計

來(lái)源：挖貝新三板研究院

行業(yè)內，多數掛牌公司營(yíng)業(yè)收入分布在500萬(wàn)元到2000萬(wàn)元區間內。其中，有35%的企業(yè)營(yíng)收在500萬(wàn)元到1000萬(wàn)元區間內分布；有28%的企業(yè)營(yíng)收在1000萬(wàn)元到2000萬(wàn)元區間內分布。

小額貸款行業(yè)營(yíng)業(yè)收入概況統計

來(lái)源：挖貝新三板研究院

3家公司營(yíng)收總和占行業(yè)總營(yíng)收的三成

在行業(yè)營(yíng)收分布統計中，挖貝新三板研究院發(fā)現小貸行業(yè)總營(yíng)收為8.59億元。其中，商匯小貸（833114）營(yíng)業(yè)收入為1.53億元，占行業(yè)總營(yíng)收比率為18%，通利農貸（831098）和宏達小貸（834670）各自營(yíng)業(yè)收入為5458.37萬(wàn)元和5259.51萬(wàn)元，各自占行業(yè)總營(yíng)收比率均為6%；這三家公司的營(yíng)收總和占到了行業(yè)總營(yíng)收的30%。

小額貸款行業(yè)掛牌公司營(yíng)業(yè)收入占比統計

來(lái)源：挖貝新三板研究院

行業(yè)總資產(chǎn)達137億元 平均資產(chǎn)負債率近14%

小貸行業(yè)總資產(chǎn)為137.33億元，平均總資產(chǎn)為3.19億元。其中有2家公司總資產(chǎn)突破10億元，只有商匯小貸（833114）這1家公司總資產(chǎn)突破17億元。

行業(yè)內，70%掛牌公司總資產(chǎn)在1- 5億元，只有2家企業(yè)資總資產(chǎn)超過(guò)10億元，同時(shí)總資產(chǎn)未突破1億元的公司也有5家。

小額貸款行業(yè)總資產(chǎn)概況統計

來(lái)源：挖貝新三板研究院

根據挖貝新三板研究院的統計，小貸行業(yè)資產(chǎn)負債率在1%以下的公司有8家，在1%-5%和5%-20%的企業(yè)各有10家，20%-30%的企業(yè)有8家，30%以上的公司有7家。

小額貸款行業(yè)負債率概況統計

來(lái)源：挖貝新三板研究院

數據顯示，新三板小貸行業(yè)平均資產(chǎn)負債率為13.85%。有9家掛牌公司資產(chǎn)負債率在1%以下；有5家掛牌公司資產(chǎn)負債率在0.5%以下。其中，只有棒杰小貸（833118）1家公司資產(chǎn)負債率在0.1%以下，為0.09%。

小額貸款行業(yè)掛牌公司總資產(chǎn)與負債率統計

來(lái)源：挖貝新三板研究院

行業(yè)平均現金流凈額近765萬(wàn)元 6成企業(yè)現金流為正

新三板小額貸款行業(yè)掛牌公司平均現金流凈額為764.97萬(wàn)元。其中，現金流凈額為正值的公司有26家，占比約為60%；根據2016年半年報數據統計，行業(yè)內約40%公司現金流凈額為負值。

根據股轉系統給出的2016年半年報顯示，在新三板小貸行業(yè)中大部分公司現金流為正值。23%的企業(yè)現金流凈額分布在100萬(wàn)元-1000萬(wàn)元，9%的公司現金流凈額分布在3000萬(wàn)元-5000萬(wàn)元元，只有5%的企業(yè)現金流凈額超過(guò)5000萬(wàn)元。

小額貸款行業(yè)現金流凈額概況統計

來(lái)源：挖貝新三板研究院

在行業(yè)中，有4家公司的現金流凈額超過(guò)4000萬(wàn)元；有2家公司現金流凈額超過(guò)5000萬(wàn)元。其中，只有1家公司現金流凈額超過(guò)1.5億元，為1.59億元。

小額貸款行業(yè)掛牌公司現金流凈額統計

來(lái)源：挖貝新三板研究院

多數企業(yè)市值分布在1-2億元之間

根據挖貝新三板研究院數據，新三板小貸行業(yè)中有25家掛牌企業(yè)有市值數據。其中32%的企業(yè)市值分布在1億元到2億元區間內，20%的公司市值分布在5億元到10億元區間內。同時(shí)，市值超過(guò)10億元企業(yè)有4家，而市值低于1億元的企業(yè)有3家。

小額貸款行業(yè)市值分布概況統計

來(lái)源：挖貝新三板研究院

行業(yè)內半數企業(yè)實(shí)現正增長(cháng)

數據顯示，小貸行業(yè)總資產(chǎn)增長(cháng)率均值為0.14%。有58%的企業(yè)實(shí)現了正增長(cháng)，其平均增長(cháng)率為5.52%；另外42%家企業(yè)總資產(chǎn)平均增長(cháng)率為-7.33%。其中，總資產(chǎn)增長(cháng)最快的掛牌企業(yè)為國匯小貸（832381），其增長(cháng)率為17.76%。

小額貸款行業(yè)掛牌公司增長(cháng)率統計

來(lái)源：挖貝新三板研究院

從營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率方面來(lái)看，行業(yè)內企業(yè)均值為6.87%。有44%的企業(yè)實(shí)現了營(yíng)業(yè)收入正增長(cháng)，其平均增長(cháng)率為11.12%；而另外56%的公司營(yíng)收平均增長(cháng)率為

-21.11%。其中，營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)最快的公司為銀信農貸（832944），其增長(cháng)率為26.60%。

在新三板小額貸款行業(yè)中，企業(yè)平均凈利潤增長(cháng)率為7.39%。有49%的公司凈利增長(cháng)為正值，其平均增長(cháng)率為23.75%；另外51%的公司凈利潤平均增長(cháng)率為

-37.12%。其中，凈利潤增長(cháng)最快的公司為宏達小貸（834670），其增長(cháng)率為79.98%。

總結與展望

2016年新三板小額貸款行業(yè)內各掛牌公司營(yíng)業(yè)收入情況總體分布較為平均，行業(yè)平均資產(chǎn)負債率較低。根據各企業(yè)在2016年中報披露的現金流凈額和增長(cháng)率指標來(lái)看，六成企業(yè)現金流為正，同時(shí)半數企業(yè)實(shí)現了正增長(cháng)。

但是，在即將到來(lái)的2017年，小貸行業(yè)可以說(shuō)是機遇與挑戰并存。隨著(zhù)16年底美聯(lián)儲的加息動(dòng)作，國內市場(chǎng)對于央行收緊流動(dòng)性的預期增強，這將推高資金的使用成本，給新三板的小貸公司管理和經(jīng)營(yíng)提出了更高的要求。（來(lái)源：挖貝新三板研究院）