新三板1分錢(qián)成交價(jià)將成歷史 個(gè)人投資者頻繁超低價(jià)交易被罰

挖貝網(wǎng)訊 2月7日消息，過(guò)去，1分錢(qián)的成交價(jià)在新三板屢見(jiàn)不鮮。不過(guò)，昨天一則公告，讓0.01元/股的交易價(jià)要成為歷史。

昨日收盤(pán)后，股轉公司發(fā)出的一則自律監管公告，個(gè)人投資者“姜素華”賬戶(hù)因多次出現偏離市場(chǎng)行情的低價(jià)違規交易，股轉公司對其采取限制證券賬戶(hù)交易6個(gè)月的自律監管措施，成2016年以來(lái)新三板首個(gè)因低價(jià)違規交易被封的賬戶(hù)。

事實(shí)上，長(cháng)期關(guān)注新三板資本市場(chǎng)的人士會(huì )發(fā)現，新三板上出現異常價(jià)格交易，甚至是1分錢(qián)交易的情況不在少數。此前有媒體統計，在2016年8月17日前，有237家公司曾出現過(guò)以1分錢(qián)價(jià)格成交的情況，但因此而被查封賬戶(hù)的情況卻在2016年以來(lái)未有先例。

4次異常價(jià)格交易 曾被處罰3次

姜素華的證券賬戶(hù)被查封6個(gè)月，緣于其在新三板的4次異常價(jià)格交易違規行為。

公開(kāi)資料顯示，第一次違規是在2016年5月27日，姜素華以0.02元/股的價(jià)格買(mǎi)入鴻銘科技（831419）0.2萬(wàn)股，當日即被股轉公司采取要求提交書(shū)面承諾的自律監管措施。

被處罰的4天后，即2016年5月31日，姜素華又以0.01元/股的價(jià)格買(mǎi)入遠航合金（833914）1萬(wàn)股，隨即被股轉公司出具警示函。

兩次被罰，姜素華并沒(méi)有收手。2016年8月26日，姜素華再次以0.24元/股價(jià)格買(mǎi)入泰昂能源（834238）124.421萬(wàn)股，股轉公司按慣例再次出具警示函。

3次被自律監管，姜素華并未警惕。在2017年1月份，姜素華再次違規。

2017年1月4日，姜素華以0.92元/股的價(jià)格買(mǎi)入協(xié)議轉讓股票威明德（430207）11.225萬(wàn)股。股轉公司認為，0.92元的價(jià)格嚴重偏離市場(chǎng)行情，故其行為違反了“申報或成交行為造成市場(chǎng)價(jià)格異?；蛑刃蚧靵y”的規定。

值得一提的是，姜素華的上述四次違規交易，均為點(diǎn)擊成交其他投資者低價(jià)賣(mài)出申報。

對屢教不改姜素華，股轉宣布處罰決定，查封了其證券交易賬戶(hù)6個(gè)月，從2017年1月23日至2017年7月21日，“姜素華”賬戶(hù)被限制交易。

股轉公司對“姜素華”采取自律監管措施決定截圖（挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖）

異常價(jià)格交易首被封戶(hù) 新三板監管升級

證券賬戶(hù)被封并非是新三板首例，在去年，股轉公司曾一次性對新三板上三分之一不合格投資者賬戶(hù)限制交易。

不過(guò)，姜素華是新三板上2016年以來(lái)第一次因為異常價(jià)格交易被封戶(hù)的，這被多位市場(chǎng)人士看作是新三板監管再升級的信號。

據挖貝網(wǎng)了解，新三板出現異常價(jià)格交易的情況不在少數。此前有媒體根據同花順做出過(guò)統計，截至2016年8月17日，新三板就有237家掛牌企業(yè)曾出現過(guò)1分錢(qián)的交易，包括九鼎集團（430719）在內也未能幸免。

像是齊魯銀行（832666）在掛牌后不久的2015年7月8日，一天內出現過(guò)5筆1分錢(qián)的交易，合計轉讓114萬(wàn)股，當天公司股價(jià)全天振幅達99.67%。

一位新三板投研人士對挖貝網(wǎng)表示，新三板頻頻出現的1分錢(qián)交易是與新三板采用“協(xié)議轉讓”的交易方式相關(guān)，交易雙方可通過(guò)點(diǎn)擊成交、互報成交確認申報、定價(jià)申報三種方式進(jìn)行交易，而1分錢(qián)交易只能是說(shuō)鉆了制度的空子，還不算違法。

1分錢(qián)這樣的超低價(jià)，并不能反映掛牌公司的公允價(jià)值，其對新三板資本市場(chǎng)的危害顯而易見(jiàn)。某券商研究人員告訴挖貝網(wǎng)，異常價(jià)格交易一方面會(huì )對后期進(jìn)入的投資者造成誤導，另一方面倘若異常交易股票被納入三板成指成分股后，也會(huì )對指數產(chǎn)生影響。

這次股轉公司對于姜素華查封證券賬戶(hù)，限制交易6個(gè)月的做法，自然是期望進(jìn)一步規范市場(chǎng)，或是讓新三板資本圈內的投資者再次嗅到監管趨嚴的味道。換句話(huà)說(shuō)，此案例無(wú)論是對于新三板上以超低價(jià)格買(mǎi)入的投資者，還是低價(jià)賣(mài)出申報的投資者，都會(huì )是一次警示。

東北證券新三板研究中心總監付立春告訴挖貝網(wǎng)，新三板監管一定是不斷趨嚴的，這對于規范新三板市場(chǎng)，促進(jìn)新三板發(fā)展都是利好。