凈源科技(836674)3月24日發(fā)布致歉公告，股東章慧芬存在違規交易的情形。公告顯示，3月23日，章慧芬在最近一次相關(guān)權益變動(dòng)報告書(shū)發(fā)布2日內，繼續減持凈源科技70萬(wàn)股，違反了《非上市公眾公司收購管理辦法》的規定。

據挖貝網(wǎng)不完全統計，今年以來(lái)，新三板已有15家公司發(fā)布股東違規交易公告。

“主要是對交易規則和相關(guān)制度不熟悉所致。”新鼎資本董事長(cháng)、啃哥張馳向挖貝網(wǎng)分析。他認為，避免違規交易的發(fā)生，一方面企業(yè)和投資者需要加強對相關(guān)制度的學(xué)習，另一方面監管部門(mén)也應對多次違規者嚴格處罰，促使整個(gè)市場(chǎng)逐漸規范。

挖貝新三板研究院分析師劉蕓也表示，除對違規者進(jìn)行罰款外，監管部門(mén)還可以嘗試做出更進(jìn)一步的限制性規定，“比如有違規記錄的股東3個(gè)月內禁止轉讓股票。”

凈源科技大股東違規減持 套現123萬(wàn)

3月24日，凈源科技發(fā)布致歉公告，公告顯示，股東章慧芬在2017年3月21日通過(guò)協(xié)議轉讓方式減持公司無(wú)限售條件流通股46萬(wàn)股，股份轉讓后持股比例由12%變更為9.91%。此次交易后，章慧芬也配合凈源科技于2017年3月22日披露了相關(guān)權益變動(dòng)報告書(shū)。2017年3月23日，章慧芬繼續減持70萬(wàn)股。

然而，據《非上市公眾公眾公司收購管理辦法》第13條的規定，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權益的股份達到公眾公司已發(fā)行股份的10%后，其擁有權益的股份占該公眾公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少5%（即其擁有權益的股份每達到5%的整數倍時(shí)），應當依照前款規定進(jìn)行披露。自該事實(shí)發(fā)生之日起至披露后兩日內，不得再行買(mǎi)賣(mài)該公眾公司的股票。

顯然，章慧芬的上述行為違反了該規定。凈源科技在公告中稱(chēng)，章慧芬雖然對《非上市公眾公司收購管理辦法》等相關(guān)規定有所了解，但是理解不夠透徹導致違規交易，并非主觀(guān)故意。

挖貝新三板研究院資料顯示，章慧芬目前任浙江富鑫創(chuàng )業(yè)有限公司投資部副經(jīng)理，曾于2015年9月至2016年6月2日，任凈源科技董事，在此次減持前，是凈源科技第4大股東。

據Wind每日行情統計數據，凈源科技2017年3月20日以來(lái)一共有過(guò)3次成交，交易價(jià)均為1.06元/股。按照這個(gè)價(jià)格計算，章慧芬通過(guò)這兩次減持成功套現122.96萬(wàn)元。

值得注意的是，今年2月21日，章慧芬持有的凈源科技300萬(wàn)股股票才正式解禁。

今年以來(lái)15家公司發(fā)違規交易公告 業(yè)內人士呼吁嚴罰

事實(shí)上，凈源科技并不是今年第一家披露股東存在違規交易的新三板公司。據挖貝網(wǎng)不完全統計，截至3月27日發(fā)稿日，新三板今年已有15家公司發(fā)布股東違規交易公告。

挖貝網(wǎng)梳理，在上述15家公司中，有5家公司的違規交易者是該公司實(shí)控人，2家是該公司董秘，3家是外部自然人投資者，5家是機構投資者。

“出現違規交易主要是對交易規則和相關(guān)制度不熟悉所致。”新鼎資本董事長(cháng)、啃哥張馳表示，“股東對交易規則不熟悉是一個(gè)比較普遍的現象，不過(guò)現在比去年好多了。”

張馳稱(chēng)，目前，新三板整體合規意識不強，上述股東在交易的時(shí)候甚至都不知道自己已經(jīng)違規了，“如果不是券商去核查，估計很難會(huì )發(fā)現。”他認為，這也是新三板家數過(guò)多、有關(guān)制度不完善導致的。

新三板一位投資人士向挖貝網(wǎng)反映，有一些大股東違規交易實(shí)際上是舍小博大，“頂一個(gè)風(fēng)險提示換一部分的收益。”

不過(guò)，張馳認為，大股東違規交易的成本過(guò)高，“違規交易之后會(huì )在股轉系統一直有一個(gè)不良記錄存在，而且，目前的話(huà)，這種違規在新三板并沒(méi)有多大收益。”

不管是不熟悉規則還是“明知故犯”，上述幾個(gè)業(yè)內人士都認為應該加大對違規交易者的懲罰力度。

“目前，監管部門(mén)對該類(lèi)違規行為主要是采取行政處罰的手段，比如罰款。”挖貝新三板研究院分析師劉蕓表示，“除此之外，監管部門(mén)還可以嘗試做出更進(jìn)一步的限制性規定，比如有違規記錄的股東3個(gè)月內禁止轉讓股票等。”

張馳也認為，除了公司、股東及投資者加強對相關(guān)制度的學(xué)習外，監管部門(mén)也要嚴格管理。“多次違規的要嚴格處罰，慢慢規范起來(lái)。”張馳對挖貝網(wǎng)表示。

值得一提的是，股轉公司去年11月份曾查出2055位新三板不合格投資者，而不合格投資者的參與或許也是新三板違規交易頻現的一個(gè)原因。