作為國家戰(zhàn)略,“一帶一路”政策逐漸得到沿線各國的歡迎和支持。3年來,中國與沿線20多個國家建設(shè)了56個經(jīng)貿(mào)合作區(qū),累計投資超過180億美元。
研報要點
1、近期的A股市場,“一帶一路”概念股成為上升領(lǐng)頭雁,絲綢之路指數(shù)的漲幅領(lǐng)漲各個板塊。作為“一帶一路”概念股的標(biāo)桿企業(yè)----西部建設(shè),在最近的6個交易日,收獲了5個漲停板。
2、作為國家戰(zhàn)略,“一帶一路”政策逐漸得到沿線各國的歡迎和支持。3年來,中國與沿線20多個國家建設(shè)了56個經(jīng)貿(mào)合作區(qū),累計投資超過180億美元。“一帶一路”在中國的倡議和推動下成效顯著,已經(jīng)給區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和經(jīng)濟(jì)全球化注入新動能。
3、新三板掛牌企業(yè)主動對接“一帶一路”,維泰股份、銀朵蘭、鄭設(shè)股份等均已從中獲益。
最近在資本市場上,“一帶一路”概念股風(fēng)光無限。
3月24日,絲綢之路指數(shù)以3.47%領(lǐng)漲各個板塊。受益“一帶一路”概念,西部建設(shè)在最近的5個交易日內(nèi),已經(jīng)收獲了4個漲停板。其他相關(guān)股票如青松建化、上峰水泥、連云港也在當(dāng)天漲停。
3月27日,連云港再封漲停板,西部建設(shè)尾盤也沖擊漲停,收盤漲幅達(dá)9.93%。
為什么近期“一帶一路”概念股如此火爆?新三板在線研究中心分析認(rèn)為,在大盤逡巡不前的背景下,“一帶一路”概念充當(dāng)了領(lǐng)頭雁的角色。究其原因,這和我國政府3年來一直推行的“一帶一路”政策息息相關(guān)。
大數(shù)據(jù)顯示,2016年中國與“一帶一路”沿線國家的進(jìn)出口總額達(dá)6.3萬億元,在沿線國家新簽對外承包工程合同1260億美元,增長36%。中國企業(yè)在“一帶一路”沿線20多個國家建設(shè)了56個經(jīng)貿(mào)合作區(qū),累計投資超過180億美元,為東道國和地區(qū)創(chuàng)造了超過10億美元的稅收和超過16萬個就業(yè)崗位。
一、“一帶一路”上市指數(shù)表現(xiàn)搶眼
我們先來看看“一帶一路”相關(guān)概念指數(shù)的走勢:
新三板在線研究中心選擇了“絲綢之路”、“海上絲路”、“海外工程”這三個與“一帶一路”相關(guān)度最高的概念指數(shù)進(jìn)行分析。
上圖中,“絲綢之路”指數(shù)從年初到現(xiàn)在上漲超過20%、“海上絲路”上漲超過10%、“海外工程”上漲超過17%。
如果找出指數(shù)中的重點個股,漲幅則更加可觀。如統(tǒng)計最近3個月的漲幅情況,青松建化上漲超過60%、西部建設(shè)上漲超過110%、連云港上漲超過25%、中材國際上漲超過35%、北新路橋上漲超過90%。
從上述個股的表現(xiàn)情況可以看出,涉及個股不僅覆蓋工程、材料、港口等諸多行業(yè),并且股價表現(xiàn)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏非“一帶一路”股票。
資本市場對“一帶一路”概念之所以給予如此高的待遇,與國家戰(zhàn)略密不可分。
二、大數(shù)據(jù)顯示“一帶一路”成績斐然
3月24日,官方發(fā)布《“一帶一路”貿(mào)易合作大數(shù)據(jù)報告2017》。
報告顯示,2016年中國與沿線國家貿(mào)易總額約為9535.9億美元,其占中國對外貿(mào)易總額的比重達(dá)25.7%,較2015年上升了0.4個百分點。
從貿(mào)易市場看,東南亞是最大出口目的地和最大進(jìn)口來源地,其中越南超越馬來西亞,成為中國在沿線國家中最大的貿(mào)易伙伴。
在近期召開的博鰲亞洲論壇年會上,“一帶一路”成為年會四大主題板塊之首。與會者認(rèn)為,三年多來,“一帶一路”在中國的倡議和推動下成效顯著,并將給區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和經(jīng)濟(jì)全球化注入新動能。
自從中國提出“一帶一路”倡議以來,一批重大“一帶一路”合作標(biāo)志性工程相繼落地。亞的斯亞貝巴—吉布提鐵路正式通車,印尼雅萬高鐵、中老鐵路、中泰鐵路、馬來西亞南部鐵路、匈塞鐵路、瓜達(dá)爾港等重大項目有序推進(jìn)。
數(shù)據(jù)顯示,中國與沿線國家的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)深度融合,我國企業(yè)已經(jīng)在“一帶一路”沿線20多個國家建設(shè)了56個經(jīng)貿(mào)合作區(qū),涉及多個領(lǐng)域,累計投資超過185億美元,為東道國創(chuàng)造了超過10億美元的稅收和16萬個就業(yè)崗位。
3月21日,國家“一帶一路”官方網(wǎng)站正式上線運行。官網(wǎng)包含內(nèi)容甚廣,涉及“一帶一路”的新聞資訊、政策環(huán)境、五通發(fā)展、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)等等信息。
官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,從貿(mào)易主題看,民營企業(yè)繼續(xù)保持第一大出口主體,比重穩(wěn)步增加。民營企業(yè)出口額占比始終保持最高且逐年上升,由2011年的46.6%上升至2016年的58.9%。而外商投資企業(yè)、國有企業(yè)在出口總額中的占比均呈逐年下降的趨勢,外資企業(yè)由35.4%下降至27.8%,國有企業(yè)由17.9%下降至13.1%。
由此可見,未來推動“一帶一路”民間商貿(mào)的主體仍將以民營企業(yè)為主,這為新三板相關(guān)掛牌公司也提供了良好的發(fā)展機(jī)遇。
三、亞投行成香餑餑
3月23日,亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行新聞發(fā)言人歐若拉在位于北京金融街的亞投行總部宣布,亞投行董事會決定接收13個新成員加入,這將使亞投行成員擴(kuò)展至70個。這是亞投行成立以來第一次接收新的成員,同時亞投行成員總數(shù)也超過了亞開行。
“今年預(yù)計還有15個國家將會加入亞投行,成員總數(shù)將達(dá)到85到90個。”亞投行行長金立群在博鰲論壇上如是表示。
據(jù)了解,此次被批準(zhǔn)加入的成員包括五個區(qū)域成員:阿富汗、亞美尼亞、斐濟(jì)、中國香港、東帝汶,以及八個非區(qū)域成員:比利時、加拿大、埃塞俄比亞、匈牙利、愛爾蘭、秘魯、蘇丹、委內(nèi)瑞拉。
亞投行的設(shè)立背景離不開中國“一帶一路”的國家戰(zhàn)略??梢哉f,亞投行與“一帶一路”的關(guān)系可以用相互依存來形容,沒有亞投行的資金支持,以建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施為核心的“一帶一路”建設(shè)就無法實施。
值得注意的是,亞投行不僅在國際社會和“一帶一路”途經(jīng)國家眼中是香餑餑。更在我國2017年政府工作報告中被提及5次之多,足見“一帶一路”的影響力正與日俱增。
四新三板企業(yè)不甘落后
“一帶一路”概念火爆,已然是資本市場的“香餑餑”。各大上市公司概念股連續(xù)漲停外,新三板相關(guān)概念股票也受到資本追逐。
(1)基金和私募更傾向于新三板“一帶一路”概念
根據(jù)新三板在線研究中心接觸到的幾家私募基金,都紛紛成立了針對于“一帶一路”的投資事業(yè)部,其業(yè)務(wù)主要是發(fā)掘受益于“一帶一路”,在文化、貿(mào)易等方面有所建樹的新三板企業(yè)。
(2)新三板企業(yè)直接瞄準(zhǔn)“一帶一路”
力軟科技(832988.OC)是一家2015年掛牌的新三板公司,主營力學(xué)軟件開發(fā),同時也是巖土工程災(zāi)害監(jiān)測、分析和預(yù)警整體解決方案供應(yīng)商,并提供工程結(jié)構(gòu)計算分析服務(wù)及工業(yè)虛擬現(xiàn)實技術(shù)產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)。
其總經(jīng)理唐慕曾表示,在獲得資本助力之后,公司將加速推進(jìn)市場開拓和研發(fā)創(chuàng)新,瞄準(zhǔn)“一帶一路”、“互聯(lián)網(wǎng)+”等發(fā)展契機(jī)。通過總經(jīng)理介紹可以明顯看到其對于借助“一帶一路”的目標(biāo)與信心。
我們可以看到,已經(jīng)有越來越多企業(yè)將發(fā)展目光聚焦于“一帶一路”,而同時更有一部分企業(yè)已經(jīng)獲得了海外沿途國家的商業(yè)訂單。
例如鄭設(shè)股份(834695.OC)。該公司3月10日宣布,其近期收到《烏茲別克斯坦沙爾貢煤礦現(xiàn)代化改造項目工程設(shè)計合同》。該合同金額為290萬美元,約占公司2016年度預(yù)計工程咨詢收入(未經(jīng)審計)的16%。
(3)最看好基建和水泥材料企業(yè)
從A股市場的資金反映可以看出,2017年以來收到大資金關(guān)注最多,并且漲幅最高的均屬于這兩個領(lǐng)域。
通過上表統(tǒng)計,我們發(fā)現(xiàn),水泥和基建類公司的股價表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于同期大盤和其他類型公司的股價。水泥漲幅第一名3個月上漲超過144%,基建類漲幅第一名3個月上漲超過88%。
對于資本市場來說,用腳投票是對公司最大的認(rèn)可。而事實上,受惠于“一帶一路”戰(zhàn)略,這些公司的業(yè)績也都有不同程度的提升。
(4)新三板重點企業(yè)推薦
維泰股份(831099.OC)
根據(jù)2016年中報顯示,維泰股份主營市政工程占比超過50%,其余是房屋建筑和園區(qū)配套開發(fā)。
公司2016年的半年收入超過8億元。根據(jù)新三板在線研究中心統(tǒng)計,目前已經(jīng)在A股上市的新疆公司總共有50家左右,其中半年營收最高的為263億元,營收最低為9900萬元。從這個角度看,維泰股份并不輸給上市公司,并且在施工資質(zhì)方面,維泰股份競爭力也很強(qiáng)。
例如多項工程施工一級承包資質(zhì);特種設(shè)備安裝改造維修許可證(壓力管道)GB1級、GB2(2)級等等。
七星科技(430746.OC)
公司主要競爭優(yōu)勢在于建筑領(lǐng)域,占其主營業(yè)務(wù)收入90%以上,并且全都集中在新疆地區(qū)。從成長角度觀察,2016半年度公司實現(xiàn)營收33,379.37萬元,同比增加105.97%;利潤總額1,170.51萬元,同比增加49.34%;凈利潤935.27萬元,同比增長24.95%。
科能股份(838708.OC)
公司主業(yè)是應(yīng)用于嚴(yán)寒地區(qū)水利水電工程防水防護(hù)、密封止水、灌漿堵漏、耐磨修復(fù)等領(lǐng)域新型材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,并提供相應(yīng)施工技術(shù)支持與服務(wù)。
公司2016半年報營收1,309萬元,同比增長217.60%;凈利潤162萬元,同比增長389.12%。
由于產(chǎn)品質(zhì)量和性能的領(lǐng)先可靠,公司在疆內(nèi)水利防水防護(hù)市場具有較強(qiáng)的競爭力和影響力。近年來,公司持續(xù)獲得國家科技部中小企業(yè)創(chuàng)新基金、烏魯木齊市科學(xué)技術(shù)計劃項目創(chuàng)新種子基金、自治區(qū)科技廳科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金等的獎勵扶持。此外,公司已于2015年11月獲得國家高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)。
雙貓股份(832290.OC)
公司主要從事膠粘劑的生產(chǎn)和銷售,產(chǎn)品有白乳膠、萬能膠、乳膠漆和801膠等。目前公司擁有年產(chǎn)4,000噸聚醋酸乙烯乳液和年產(chǎn)4,000噸裝飾用無苯萬能膠及年產(chǎn)1,000噸內(nèi)外墻面漆生產(chǎn)線各一條。
公司面對的主要市場是新疆地區(qū)。其所在哈密市位于新疆東部,是新疆通往內(nèi)地的門戶,資源豐富,交通十分便利。公司產(chǎn)品采購和銷售基本可以在新疆和臨近的甘肅、內(nèi)蒙購進(jìn),由于運輸成本的限制,外省同類檔次產(chǎn)品很難與公司的產(chǎn)品競爭。
2016半年報顯示,公司實現(xiàn)營收2,034.97萬元,同比增長147.15%;歸屬母公司股東凈利潤121.92萬元,同比增長195.26%;ROE(加權(quán)平均)6.73%,較去年同期有大幅上升。
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