年報(bào)披露大限已至，不少掛牌企業(yè)趕在6月30日最后一刻披露了2016年年報(bào)，但審計(jì)問(wèn)題也扎堆出現(xiàn)。

7月3日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露了對(duì)時(shí)空客、森瑞新材、溫迪數(shù)字、京東健康等21家掛牌企業(yè)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示，原因均是這些企業(yè)的2016年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，截至7月5日共有68家新三板掛牌企業(yè)被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示，其中因財(cái)務(wù)報(bào)告被出具非標(biāo)審計(jì)報(bào)告而被風(fēng)險(xiǎn)警示的企業(yè)有41家，占比達(dá)60.29%，其中被出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告的企業(yè)有39家，被出具否定意見的審計(jì)報(bào)告的企業(yè)有2家。

“此前會(huì)所出具非標(biāo)審計(jì)報(bào)告的情況并不常見，而且單日21家的數(shù)量不低，這說(shuō)明會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)新三板年報(bào)的審計(jì)工作更加嚴(yán)格和規(guī)范，另一方面也體現(xiàn)出股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)會(huì)所等中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管要求越來(lái)越嚴(yán)格。”7月5日，東北證券(10.030, 0.00, 0.00%)新三板研究中心總監(jiān)付立春告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

　ST森瑞持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力遭質(zhì)疑

事實(shí)上，7月3日被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的21家掛牌企業(yè)，基本上都是趕在6月30日“壓線”發(fā)布2016年年報(bào)，此前也曾多次提示延期披露年報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。

7月3日，ST森瑞（831456）發(fā)布公告稱，公司于6月30日披露了2016年年度報(bào)告，因北京中證天通會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱“中證天通”）審計(jì)出具了無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告，將于7月4日起公司股票轉(zhuǎn)讓實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。

“審計(jì)機(jī)構(gòu)出具無(wú)法表示意見一般都是在財(cái)報(bào)審計(jì)過(guò)程中，被審計(jì)公司因不愿公開或虛構(gòu)事實(shí)，被發(fā)現(xiàn)后不配合甚至阻礙審計(jì)工作正常進(jìn)行，比如數(shù)據(jù)前后不一致，連續(xù)虧損、不提供可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力重大關(guān)聯(lián)交易證據(jù)、公司內(nèi)控制度重大缺陷、重大事項(xiàng)使得公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性等。”聯(lián)訊證券新三板研究團(tuán)隊(duì)在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示。

從ST森瑞的審計(jì)報(bào)告來(lái)看，中證天通認(rèn)為ST森瑞2016年度無(wú)法表示意見的事項(xiàng)包括無(wú)法識(shí)別ST森瑞所有關(guān)聯(lián)方及其交易的真實(shí)性，無(wú)法獲取大額銷售退回、存貨發(fā)出、預(yù)付賬款、其他應(yīng)付款真實(shí)性和完整性的審計(jì)證據(jù)，未按規(guī)定進(jìn)行信息披露，存在多項(xiàng)仲裁等或有事項(xiàng)而無(wú)法實(shí)施審計(jì)，以及對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大疑慮。

資料顯示，ST森瑞從事新型塑料管道研發(fā)、制造以及銷售，2016年材料收入為公司最主要的營(yíng)收來(lái)源，占比72.72%，其次是PE管材管件收入，占比14.43%。

值得注意的是，ST森瑞2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入為4.71億元，同比減少16.2%，而2016年度凈利潤(rùn)為虧損1.68億元，較2015年度盈利3381.56萬(wàn)元的數(shù)據(jù)大幅下滑，巨額虧損也是各方認(rèn)為持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存疑的關(guān)鍵。

對(duì)于2016年虧損的原因，ST森瑞表示，因銀行抽貸之后，公司流動(dòng)資金極度缺乏，達(dá)不到公司生產(chǎn)銷售規(guī)模的要求，嚴(yán)重影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，銷售收入規(guī)模大幅下降；加上公司近年來(lái)大規(guī)模固定資產(chǎn)投入剛剛完成，轉(zhuǎn)固后攤銷相對(duì)投產(chǎn)前大幅增加，因此造成公司虧損較大，公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性。

主辦券商招商證券同樣對(duì)ST森瑞的審計(jì)報(bào)告情況作出風(fēng)險(xiǎn)提示，認(rèn)為目前ST森瑞2016年度審計(jì)報(bào)告已經(jīng)被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告，而如果2017年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告再次被出具否定或者無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告，其股票存在被股轉(zhuǎn)公司摘牌的風(fēng)險(xiǎn)。

　審計(jì)報(bào)告涉及多方問(wèn)題

事實(shí)上，從相關(guān)企業(yè)的審計(jì)報(bào)告來(lái)看，無(wú)法表示意見的事項(xiàng)中所涉及的問(wèn)題十分多樣。

譬如在大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為ST京健康（832916）出具的審計(jì)報(bào)告中，無(wú)法表示意見的事項(xiàng)還有往來(lái)款問(wèn)題、關(guān)聯(lián)擔(dān)保、拆除借款等問(wèn)題，而在ST行悅的無(wú)法表示意見事項(xiàng)中，還有審計(jì)機(jī)構(gòu)關(guān)于公司內(nèi)控制度存在缺陷，大額資金支付缺乏有效監(jiān)管的質(zhì)疑。

“集中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)警示也是監(jiān)管部門在年報(bào)披露季的最后截止日期到來(lái)后，將那些年報(bào)有問(wèn)題的公司進(jìn)行集中處理。隨著掛牌企業(yè)數(shù)量的增加，年報(bào)信披質(zhì)量更加參差不齊，出現(xiàn)問(wèn)題的年報(bào)數(shù)量也會(huì)越來(lái)越多。”聯(lián)訊證券新三板研究團(tuán)隊(duì)表示。

值得注意的是，因?qū)徲?jì)報(bào)告問(wèn)題被風(fēng)險(xiǎn)警示的企業(yè)中還有擬IPO企業(yè)的身影。

擬IPO企業(yè)ST溫迪（831975）被會(huì)所出具的非標(biāo)準(zhǔn)意見包括審計(jì)機(jī)構(gòu)無(wú)法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)判斷相關(guān)資金付款是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)方資金占用、無(wú)法判斷廣告代理收入的真實(shí)性，以及相關(guān)投資收益的真實(shí)性和處置價(jià)格是否公允等問(wèn)題。

“關(guān)于IPO的問(wèn)題公司內(nèi)部也在商討中，還沒(méi)有最后的定論，后續(xù)的進(jìn)展也會(huì)對(duì)外公告。”7月5日，ST溫迪董秘對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

聯(lián)訊證券新三板研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)在審核過(guò)程中勢(shì)必會(huì)問(wèn)到這些不良記錄，如果不能給出合理解釋，那么企業(yè)的內(nèi)控管理制度就是有明顯缺陷的，這樣企業(yè)則不會(huì)順利通過(guò)IPO審核。

“一般來(lái)說(shuō)沒(méi)有中介機(jī)構(gòu)愿意出具這樣的報(bào)告，但隨著監(jiān)管要求越來(lái)越高的大趨勢(shì)，現(xiàn)在需要規(guī)范地處理這類事情。更高的處罰背景下會(huì)所的專業(yè)度和公信力在提高，有利于市場(chǎng)的規(guī)范和發(fā)展。”付立春表示。