年報披露大限已至，不少掛牌企業(yè)趕在6月30日最后一刻披露了2016年年報，但審計問(wèn)題也扎堆出現。

7月3日，股轉系統披露了對時(shí)空客、森瑞新材、溫迪數字、京東健康等21家掛牌企業(yè)實(shí)行風(fēng)險警示，原因均是這些企業(yè)的2016年的財務(wù)會(huì )計報告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計報告。

據21世紀經(jīng)濟報道記者統計，截至7月5日共有68家新三板掛牌企業(yè)被股轉系統實(shí)施風(fēng)險警示，其中因財務(wù)報告被出具非標審計報告而被風(fēng)險警示的企業(yè)有41家，占比達60.29%，其中被出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計報告的企業(yè)有39家，被出具否定意見(jiàn)的審計報告的企業(yè)有2家。

“此前會(huì )所出具非標審計報告的情況并不常見(jiàn)，而且單日21家的數量不低，這說(shuō)明會(huì )計師事務(wù)所對新三板年報的審計工作更加嚴格和規范，另一方面也體現出股轉系統對會(huì )所等中介機構監管要求越來(lái)越嚴格。”7月5日，東北證券(10.030, 0.00, 0.00%)新三板研究中心總監付立春告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

　ST森瑞持續經(jīng)營(yíng)能力遭質(zhì)疑

事實(shí)上，7月3日被實(shí)施風(fēng)險警示的21家掛牌企業(yè)，基本上都是趕在6月30日“壓線(xiàn)”發(fā)布2016年年報，此前也曾多次提示延期披露年報的風(fēng)險。

7月3日，ST森瑞（831456）發(fā)布公告稱(chēng)，公司于6月30日披露了2016年年度報告，因北京中證天通會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中證天通”）審計出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計報告，將于7月4日起公司股票轉讓實(shí)施風(fēng)險警示。

“審計機構出具無(wú)法表示意見(jiàn)一般都是在財報審計過(guò)程中，被審計公司因不愿公開(kāi)或虛構事實(shí)，被發(fā)現后不配合甚至阻礙審計工作正常進(jìn)行，比如數據前后不一致，連續虧損、不提供可持續經(jīng)營(yíng)能力重大關(guān)聯(lián)交易證據、公司內控制度重大缺陷、重大事項使得公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性等。”聯(lián)訊證券新三板研究團隊在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

從ST森瑞的審計報告來(lái)看，中證天通認為ST森瑞2016年度無(wú)法表示意見(jiàn)的事項包括無(wú)法識別ST森瑞所有關(guān)聯(lián)方及其交易的真實(shí)性，無(wú)法獲取大額銷(xiāo)售退回、存貨發(fā)出、預付賬款、其他應付款真實(shí)性和完整性的審計證據，未按規定進(jìn)行信息披露，存在多項仲裁等或有事項而無(wú)法實(shí)施審計，以及對持續經(jīng)營(yíng)能力存在重大疑慮。

資料顯示，ST森瑞從事新型塑料管道研發(fā)、制造以及銷(xiāo)售，2016年材料收入為公司最主要的營(yíng)收來(lái)源，占比72.72%，其次是PE管材管件收入，占比14.43%。

值得注意的是，ST森瑞2016年實(shí)現營(yíng)業(yè)總收入為4.71億元，同比減少16.2%，而2016年度凈利潤為虧損1.68億元，較2015年度盈利3381.56萬(wàn)元的數據大幅下滑，巨額虧損也是各方認為持續經(jīng)營(yíng)能力存疑的關(guān)鍵。

對于2016年虧損的原因，ST森瑞表示，因銀行抽貸之后，公司流動(dòng)資金極度缺乏，達不到公司生產(chǎn)銷(xiāo)售規模的要求，嚴重影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，銷(xiāo)售收入規模大幅下降；加上公司近年來(lái)大規模固定資產(chǎn)投入剛剛完成，轉固后攤銷(xiāo)相對投產(chǎn)前大幅增加，因此造成公司虧損較大，公司持續經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性。

主辦券商招商證券同樣對ST森瑞的審計報告情況作出風(fēng)險提示，認為目前ST森瑞2016年度審計報告已經(jīng)被注冊會(huì )計師出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計報告，而如果2017年度財務(wù)會(huì )計報告再次被出具否定或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計報告，其股票存在被股轉公司摘牌的風(fēng)險。

　審計報告涉及多方問(wèn)題

事實(shí)上，從相關(guān)企業(yè)的審計報告來(lái)看，無(wú)法表示意見(jiàn)的事項中所涉及的問(wèn)題十分多樣。

譬如在大華會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）為ST京健康（832916）出具的審計報告中，無(wú)法表示意見(jiàn)的事項還有往來(lái)款問(wèn)題、關(guān)聯(lián)擔保、拆除借款等問(wèn)題，而在ST行悅的無(wú)法表示意見(jiàn)事項中，還有審計機構關(guān)于公司內控制度存在缺陷，大額資金支付缺乏有效監管的質(zhì)疑。

“集中出現風(fēng)險警示也是監管部門(mén)在年報披露季的最后截止日期到來(lái)后，將那些年報有問(wèn)題的公司進(jìn)行集中處理。隨著(zhù)掛牌企業(yè)數量的增加，年報信披質(zhì)量更加參差不齊，出現問(wèn)題的年報數量也會(huì )越來(lái)越多。”聯(lián)訊證券新三板研究團隊表示。

值得注意的是，因審計報告問(wèn)題被風(fēng)險警示的企業(yè)中還有擬IPO企業(yè)的身影。

擬IPO企業(yè)ST溫迪（831975）被會(huì )所出具的非標準意見(jiàn)包括審計機構無(wú)法獲取充分、適當的審計證據判斷相關(guān)資金付款是否構成關(guān)聯(lián)方資金占用、無(wú)法判斷廣告代理收入的真實(shí)性，以及相關(guān)投資收益的真實(shí)性和處置價(jià)格是否公允等問(wèn)題。

“關(guān)于IPO的問(wèn)題公司內部也在商討中，還沒(méi)有最后的定論，后續的進(jìn)展也會(huì )對外公告。”7月5日，ST溫迪董秘對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。

聯(lián)訊證券新三板研究團隊認為，證監會(huì )在審核過(guò)程中勢必會(huì )問(wèn)到這些不良記錄，如果不能給出合理解釋?zhuān)敲雌髽I(yè)的內控管理制度就是有明顯缺陷的，這樣企業(yè)則不會(huì )順利通過(guò)IPO審核。

“一般來(lái)說(shuō)沒(méi)有中介機構愿意出具這樣的報告，但隨著(zhù)監管要求越來(lái)越高的大趨勢，現在需要規范地處理這類(lèi)事情。更高的處罰背景下會(huì )所的專(zhuān)業(yè)度和公信力在提高，有利于市場(chǎng)的規范和發(fā)展。”付立春表示。