新三板上的高價(jià)定增向來(lái)惹人注目。早在2014年，九鼎集團就曾拋出750元/股的定增計劃震驚市場(chǎng)；去年，科立森的定增也以每股588元的價(jià)格逆天收官。

如今，新三板又一“神級”定增浮出水面。

每股600元，增發(fā)后市值增逾6倍

9月20日，高思教育（870155）發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬以600元/股，發(fā)行股份不超過(guò)58.33萬(wàn)股，預計募集資金總額不超過(guò)3.5億。

值得注意的是，此次定增若成功實(shí)施，高思教育將創(chuàng )下新三板史上定增完成的最高增發(fā)價(jià)。

同時(shí)，若以增發(fā)后的價(jià)格計算，高思教育的市值將超過(guò)33億元，較目前公司5億市值增長(cháng)逾6倍。

公告顯示，此次定增，認購對象包括蘇州駿饕股權投資中心（有限合伙）、嘉興沸點(diǎn)成思投資合伙企業(yè)（有限合伙）、上海雨樹(shù)沸點(diǎn)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、北京創(chuàng )新工場(chǎng)創(chuàng )業(yè)投資中心（有限合伙）以及祺驍（上海）投資中心（有限合伙）5名投資者。其中，創(chuàng )新工場(chǎng)旗下子公司北京創(chuàng )新工場(chǎng)創(chuàng )業(yè)投資中心（有限合伙）認購6.67萬(wàn)股，即出資4000萬(wàn)元。

事實(shí)上，除去此次參與的創(chuàng )新工場(chǎng)，高思教育早已獲得多家大牌投資機構的青睞。早在2012年，高思教育完成A輪投資，投資方是晨興資本；2015年，高思教育又宣布完成B輪投資，獲得九鼎投資4億元的投資。

目前，九鼎旗下公司蘇州恒瑞九鼎投資中心持有高思教育23.38%的股份，是公司第二大股東。

業(yè)績(jì)呈高速增長(cháng)

那么，高思教育又是一家怎樣的公司，竟能贏(yíng)得諸多投資機構的芳心？

犀牛之星（ipo3.com）自選股顯示，高思教育于2016年12月20日掛牌新三板，主要從事K12教育產(chǎn)品的研發(fā)、教學(xué)，專(zhuān)注于為中小學(xué)生提供高品質(zhì)的教育產(chǎn)品解決方案及教學(xué)服務(wù),培訓課程涵蓋了從小學(xué)到高中的語(yǔ)文、數學(xué)、英語(yǔ)、物理、化學(xué)等多個(gè)學(xué)科。

雖掛牌時(shí)間不長(cháng)，但高思教育近幾年在K12教育領(lǐng)域取得了不俗的成績(jì)。

2015年、2016年，高思教育分別實(shí)現營(yíng)業(yè)收入2.72億元、3.93億元、凈利潤分別為2326萬(wàn)元、5309萬(wàn)元、呈現逐年增長(cháng)的趨勢。

甚至到今年上半年，高思教育業(yè)績(jì)依舊高增長(cháng)。上半年，其實(shí)現營(yíng)業(yè)收入2.65億元，同比增長(cháng)55.96%；凈利潤3592萬(wàn)元，同比增長(cháng)163.25%。

對于上半年業(yè)績(jì)的大幅增長(cháng)，高思教育稱(chēng)，主要原因是公司在保持原有線(xiàn)下培訓業(yè)務(wù)穩定發(fā)展的同時(shí)積極向線(xiàn)上業(yè)務(wù)積極拓展，保障了公司業(yè)務(wù)持續穩定的高速發(fā)展。

業(yè)績(jì)如此靚麗，能夠獲得九鼎和創(chuàng )新工場(chǎng)的青睞也就不足為奇了。

對于此次定增，高思教育表示，募集資金主要用于增設直營(yíng)培訓校區、采購 雙師教學(xué)設備、擴充辦公場(chǎng)地及現有辦公場(chǎng)所翻修和對外投資等。

據介紹，高思教育計劃在北京深度打造“小班+一對一”線(xiàn)下培訓網(wǎng)絡(luò )的同時(shí)，推出線(xiàn) 上“愛(ài)學(xué)習+雙師課堂”模式。公司預計在2年內增設 30 個(gè)小班教學(xué)校區 和20個(gè)一對一教學(xué)校區，提升校區整體教學(xué)容載能力，提高校區品牌服務(wù)形象。

此外，為在全國范圍內推進(jìn)和上千家合作學(xué)校的雙師教學(xué)模式，高思教育還擬投入4200萬(wàn)元并采用參股、控股、合資新設的方式開(kāi)展股權投資，完善產(chǎn)業(yè)布局。

新三板K12在線(xiàn)教育領(lǐng)域最大融資？

事實(shí)上，在k12在線(xiàn)教育領(lǐng)域，已有眾多知名投資機構紛紛搶籌加注。

今年8月23日，少兒英語(yǔ)品牌VIPKID創(chuàng )始人兼首席執行官米雯娟宣布，公司已完成總額達2億美金的D輪融資，這也是迄今為止全球K12在線(xiàn)教育領(lǐng)域最大一筆融資。

此輪融資由紅杉資本領(lǐng)投，騰訊公司戰略投資，云鋒基金、經(jīng)緯創(chuàng )投、真格基金、ZTwo Capital等參與跟投。據悉，目前紅杉資本中國為VIPKID最大的機構股東、經(jīng)緯中國為第二大機構股東。

據了解，VIPKID成立于2013年10月，是專(zhuān)注于5-12歲在線(xiàn)少兒英語(yǔ)教育的領(lǐng)導品牌，采用純北美外教一對一授課模式，運用浸入式教學(xué)法，讓中國小朋友實(shí)現“美國小學(xué)在家上”。

毫無(wú)疑問(wèn)，在線(xiàn)教育這個(gè)市場(chǎng)未來(lái)將會(huì )受到更多的關(guān)注。

有資料顯示，截至2016年12月，中國在線(xiàn)教育用戶(hù)規模達1.38億，較2015年底增加2750萬(wàn)人，年增長(cháng)率為25.0%；在線(xiàn)教育用戶(hù)使用率為18.8%，在2015年基礎上增加2.7個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，預計2019年中國互聯(lián)網(wǎng)教育市場(chǎng)交易規模將達到3718億元人民幣。

紅杉資本全球執行合伙人沈南鵬也曾表示:“在線(xiàn)教育這個(gè)巨大的市場(chǎng)正在迅速成熟，產(chǎn)品豐富度和用戶(hù)接受度都在不斷提升，VIPKID已經(jīng)發(fā)展成為整個(gè)行業(yè)的領(lǐng)跑者。”

不難想象，高思教育此次定增成功實(shí)施，其在新三板上K12教育領(lǐng)域將會(huì )贏(yíng)得更多的發(fā)展機遇。