12月15日晚間，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布公告稱(chēng)，經(jīng)進(jìn)一步審查，中科招商、達(dá)仁資管2家掛牌私募機(jī)構(gòu)不符合整改要求，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)決定于12月18日對(duì)上述2家公司的股票暫停轉(zhuǎn)讓一天，12月26日起終止上述2家公司股票掛牌。

這不是股轉(zhuǎn)第一次對(duì)不符合條件的私募機(jī)構(gòu)進(jìn)行強(qiáng)制摘牌，相信也不會(huì)是最后一次。

12月12日晚間，同創(chuàng)偉業(yè)、久銀控股、銀紀(jì)資產(chǎn)、擁灣資產(chǎn)、富海銀濤5家掛牌私募機(jī)構(gòu)發(fā)布了是否符合關(guān)于金融類(lèi)企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項(xiàng)的通知新增掛牌條件的自查報(bào)告，其中銀紀(jì)資產(chǎn)、擁灣資產(chǎn)、富海銀濤3家存在不符合新增掛牌條件的情況，同創(chuàng)偉業(yè)、久銀控股2家機(jī)構(gòu)符合相關(guān)規(guī)定。

第二日，即12月13日，銀紀(jì)資產(chǎn)、擁灣資產(chǎn)、富海銀濤三家公司股票被股轉(zhuǎn)要求暫停轉(zhuǎn)讓?zhuān)?2月21日起上述3家公司股票將被終止掛牌。截至目前，新三板已有5家掛牌私募因不符合整改要求而被股轉(zhuǎn)強(qiáng)制摘牌。

根據(jù)銀紀(jì)資產(chǎn)、擁灣資產(chǎn)、富海銀濤三家機(jī)構(gòu)的自查報(bào)告，三家公司都不滿(mǎn)足新增掛牌條件的第五項(xiàng)，“創(chuàng)業(yè)投資類(lèi)私募機(jī)構(gòu)最近3年年均實(shí)繳資產(chǎn)管理規(guī)模在20億元以上，私募股權(quán)類(lèi)私募機(jī)構(gòu)最近3年年均實(shí)繳資產(chǎn)管理規(guī)模在50億元以上”。

另外，“管理費(fèi)收入與業(yè)績(jī)報(bào)酬之和須占收入來(lái)源的80%以上”這個(gè)規(guī)定同樣是阻止其繼續(xù)掛牌的最大障礙。

以擁灣資產(chǎn)為例，其2016年管理費(fèi)收入與業(yè)績(jī)報(bào)酬之和占收入來(lái)源比重為29.88%，不符合規(guī)定。

銀紀(jì)資產(chǎn)的收入大部分收入則來(lái)源于投資顧問(wèn)費(fèi)收入(與基金管理業(yè)務(wù)無(wú)關(guān))和投資收益，2016年二者之和占公司收入來(lái)源的比例達(dá)到95.82%，同樣不符合規(guī)定。

因中科招商、達(dá)仁資管尚未披露自查報(bào)告，兩家公司具體不符合私募自查哪條規(guī)定暫時(shí)未可知。

2016年，新三板私募公司迎來(lái)最強(qiáng)監(jiān)管，不少掛牌私募走上差異化發(fā)展的道路。有的剝離私募業(yè)務(wù)，有的抱團(tuán)實(shí)業(yè)，有的直接摘牌。

繼2016年5月27日股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于金融類(lèi)企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項(xiàng)的通知》后，今年10月27日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)再次發(fā)布《關(guān)于掛牌私募機(jī)構(gòu)自查整改相關(guān)問(wèn)題的通知》，明確了掛牌私募整改的相關(guān)規(guī)則。

近期，根據(jù)《關(guān)于金融類(lèi)企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項(xiàng)的通知》與《關(guān)于掛牌私募機(jī)構(gòu)自查整改相關(guān)問(wèn)題的通知》，相關(guān)掛牌私募機(jī)構(gòu)向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提交了自查整改報(bào)告與主辦券商核查報(bào)告。

從上述審查情況來(lái)看，目前提交自查報(bào)告的掛牌私募已經(jīng)有5家不符合規(guī)定被強(qiáng)制摘牌，只有2家順利通過(guò)。截止最新新三板已有14家掛牌私募披露了自查報(bào)告，其中多少家能夠順利過(guò)關(guān)仍是未知數(shù)。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，經(jīng)進(jìn)一步審查合格的掛牌私募機(jī)構(gòu)已按要求披露自查報(bào)告及主辦券商核查報(bào)告，其他的掛牌私募機(jī)構(gòu)是否符合整改要求仍在核查中。

聲明：本文來(lái)自  解讀新三板