挖貝網(wǎng)訊 8月9日消息,新三板掛牌公司酷秀股份(839072)去年年報(bào)中,毛利率、全資子公司杭州唯秀被委托管理以及借款給合作方存在疑問,全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)函問詢。
毛利率方面,酷秀股份2017年毛利率翻倍增長。公司給出的解釋是,直營變?yōu)榧用嘶蚴芡薪?jīng)營并收取管理費(fèi)。但從收入結(jié)構(gòu)看,該公司去年主要收入還是來自包廂收入、餐飲收入,而不是加盟費(fèi)或者管理費(fèi)。
全資子公司杭州唯秀存在問題,更是讓人看不懂。2017年6月5日,酷秀股份對全資子公司杭州唯秀增資,注冊資本增加到2800萬,酷秀股份認(rèn)繳出資2600萬元。2017年9月1日,酷秀股份將子公司杭州唯秀委托予溫州百嘉樂經(jīng)營,合作期限1年。最后,酷秀股份預(yù)計(jì)可能無法全額收回上述投資,故公司全額計(jì)提減值準(zhǔn)備,計(jì)入資產(chǎn)減值損失2,600萬元。
合作方借款更是疑點(diǎn)重重。西安嘉秀、上海唯秀為酷秀股份前五大客戶,銷售金額分別為13.2萬元、20萬元。酷秀股份卻分別給這2大客戶940萬和1036萬的借款,借款時(shí)長為4-5年。更匪夷所思的是,借款還未到期,酷秀股份已經(jīng)對這2筆借款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。
下為全國股轉(zhuǎn)公司問詢函:
1、關(guān)于毛利率
公司毛利率從上期的8.59%增長至本期的18.24%。公司解釋從報(bào)告期下半年開始,經(jīng)營模式由對KTV門店的直營變?yōu)榧用嘶蚴芡薪?jīng)營并收取管理費(fèi)的模式,經(jīng)營模式的改變使公司毛利率大幅上升。從收入構(gòu)成看,報(bào)告期內(nèi)包廂收入、餐飲收入合計(jì)占總收入比例為97.77%(上期占比為94.94%),管理費(fèi)收入僅占2.23%。
請你公司結(jié)合成本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況,分析毛利率上升的原因和合理性。
2、關(guān)于全資子公司杭州唯秀娛樂管理有限公司
因公司經(jīng)營發(fā)展策略定位不準(zhǔn)確等原因,公司子公司杭州唯秀娛樂管理有限公司(以下簡稱杭州唯秀)自設(shè)立以來2015年、2016年連續(xù)虧損。公司于2017年6月5日對全資子公司杭州唯秀增資,注冊資本增加到2800萬,公司認(rèn)繳出資2600萬元。增資目的是“充實(shí)子公司的資本實(shí)力,有利于增強(qiáng)公司的盈利能力,有利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展”。
2017年8月30日,公司與溫州百嘉樂投資發(fā)展有限公司(以下簡稱溫州百嘉樂)簽訂合作意向協(xié)議,自2017年9月1日起將子公司杭州唯秀委托予溫州百嘉樂經(jīng)營,合作期限1年。此后公司對杭州唯秀不再具有實(shí)質(zhì)控制權(quán),也無法對其實(shí)施重大影響,自2017年9月起不再納入合并范圍,公司將對杭州唯秀的2,600萬元長期股權(quán)投資計(jì)入可供出售金融資產(chǎn)科目核算。公司預(yù)計(jì)該可供出售金融資產(chǎn)在委托經(jīng)營期限到期后可能無法全額收回上述投資,故公司全額計(jì)提減值準(zhǔn)備,計(jì)入資產(chǎn)減值損失2,600萬元。報(bào)告期內(nèi),杭州唯秀營業(yè)收入11,405,161.05元,凈利潤-1,536,779.39元。
請你公司說明:
(1)結(jié)合杭州唯秀的財(cái)務(wù)狀況,說明在其2015年、2016年連續(xù)虧損的情況下,公司對其進(jìn)行大額增資的原因及合理性;公司對杭州唯秀的實(shí)繳出資金額;
(2)公司對杭州唯秀增資后隨即將其對外委托經(jīng)營的原因及合理性;
(3)公司將杭州唯秀委托給溫州百家樂經(jīng)營的主要委托模式及雙方經(jīng)營合作的主要內(nèi)容,結(jié)合上述模式及合作期限說明杭州唯秀不再納入合并報(bào)表范圍的合理性;
(4)上述可供出售金融資產(chǎn)全額進(jìn)行減值計(jì)提的主要判斷依據(jù),并分析合理性。
3、關(guān)于合作方西安嘉秀餐飲娛樂有限公司(以下簡稱西安嘉秀)和上海唯秀文化娛樂有限公司(以下簡稱上海唯秀)
你公司2017年年報(bào)披露,西安嘉秀和上海唯秀均系與公司開展合作經(jīng)營的非關(guān)聯(lián)合作方。公司為兩家公司提供咨詢服務(wù)并收取相應(yīng)的費(fèi)用,同時(shí)在門店籌建或運(yùn)營前期向合作方提供無息借款,以便合作方在其自有資金的基礎(chǔ)上能夠更好地完成基礎(chǔ)投資。
報(bào)告期公司對西安嘉秀、上海唯秀(均為公司前五大客戶)的銷售金額分別為13.2萬元、20萬元。報(bào)告期期末,公司向西安嘉秀提供的借款余額為940萬元,其中,300萬元借款一年內(nèi)到期;640萬元借款的借款到期日為2022年9月27日,已計(jì)提減值4,069,430.05元;公司應(yīng)收賬款中應(yīng)收西安嘉秀的期末余額為1,166,940.88元,賬齡1年以上,已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備;
報(bào)告期期末,公司向上海唯秀提供的借款余額為10,364,362.72元,到期時(shí)間均為2021年底,合計(jì)計(jì)提減值2,146,243.35元;其他應(yīng)收款中應(yīng)收上海唯秀的期末余額為1,190,321.64元,已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備102,950.49元。
請你公司說明:
(1)公司對上海唯秀、西安嘉秀提供的咨詢服務(wù)主要內(nèi)容及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);
(2)西安嘉秀、上海唯秀是否與公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系;公司在持續(xù)虧損,且對這兩家公司銷售金額較少的情況下,為其提供大額長期無息借款的原因及合理性;對上述借款及應(yīng)收賬款計(jì)提減值的主要依據(jù);
(3)公司對西安嘉秀應(yīng)收賬款未能收回的原因,壞賬準(zhǔn)備計(jì)提依據(jù);公司對上海唯秀其他應(yīng)收款的款項(xiàng)性質(zhì)、未能收回的原因和壞賬準(zhǔn)備計(jì)提依據(jù)。
4、關(guān)于持續(xù)經(jīng)營能力
你公司2017年年報(bào)披露,截至報(bào)告期末,公司未彌補(bǔ)的虧損已超過實(shí)收資本。報(bào)告期公司主要經(jīng)營模式發(fā)生轉(zhuǎn)變,從原來對KTV門店的直營變?yōu)榧用嘶蚴芡薪?jīng)營并收取管理費(fèi)的模式,可能會(huì)對公司未來的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生影響。公司員工從期初361人減少至期末10人。報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的管理費(fèi)收入較少。
請你公司說明經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變后,未來提升持續(xù)經(jīng)營能力的具體措施和計(jì)劃。
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