我的交易隨筆系列文章之前寫的基本都是賺錢案例,有讀者強(qiáng)烈要求我多寫寫虧損的案例,看來目前市場(chǎng)慘狀下,再寫賺錢會(huì)惹眾怒,那就一起訴訴苦,講講血淚史,上周寫了一篇銀都傳媒,這周再寫一個(gè)我踏的雷。
8月8日上周三晚間,ST公準(zhǔn)(830916)的主辦券商發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告:華安證券股份有限公司與公準(zhǔn)肉食品股份有限公司控股股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理韓義文先生近期無法取得聯(lián)系,也無法通過ST公準(zhǔn)相關(guān)人員與其取得聯(lián)系,華安證券敬請(qǐng)廣大投資者關(guān)注后續(xù)進(jìn)展公告,注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
這是一份標(biāo)準(zhǔn)的新三板掛牌公司實(shí)際控制人失聯(lián)公告,筆者查閱公司的近期公告,發(fā)現(xiàn)實(shí)際控制人韓義文最近一次出現(xiàn)在公司公告中是6月24日審議2017年年報(bào)的董事會(huì)公告。
關(guān)于公準(zhǔn)股份,應(yīng)當(dāng)是早期新三板的明星企業(yè)。
公司于2014年8月7日掛牌新三板,主要從事生豬屠宰及加工等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。2014年至2017年上半年,該公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.48億元、11.96億元、13.93億元以及5.99億元;凈利潤(rùn)分別為1.03億元、1.08億元、1.14億元和5044.22萬元。2014年11月公司啟動(dòng)做市交易,坐擁6家做市商,當(dāng)時(shí)與中海陽一起成為新三板市場(chǎng)做市商最多的兩家公司。
2014年11月20日,公司發(fā)布新三板首例限價(jià)減持公告稱:基于對(duì)公司發(fā)展的信心,包括大股東韓義文在內(nèi)的10位股東承諾,自2014年11月21日起,6 個(gè)月內(nèi)減持價(jià)格不低于20 元/股,12個(gè)月內(nèi)減持價(jià)格不低于25 元/股,24個(gè)月內(nèi)減持價(jià)格不低于35 元/股。上述股東合計(jì)持有公司95.4680%股份。在承諾期間,若上述公司股東違反減持承諾,將自愿把減持股份的全部所得上繳公司。
2015年3月16日,公司獲得深交所的《中小企業(yè)私募債券發(fā)行備案的通知書》,非公開發(fā)行面值不超過4億元的中小企業(yè)私募債。2015年4月7日,公司做市市值一度超過24億元。2016年1月,被媒體冠以新三板生鮮第一股的公司以15元/股價(jià)格向12名認(rèn)購(gòu)人發(fā)行股份,合計(jì)募資1.5億元,除了韓義文等公司6名原股東之外,新進(jìn)的六名投資者的認(rèn)購(gòu)金額為7050萬元。2016年6月18日,公司成為新三板首批創(chuàng)新層企業(yè)。
2016年9月,公準(zhǔn)股份改變了1.5億元定增募資用途,掏了7500萬元收購(gòu)海都集團(tuán)魏波手中的黑龍江省七合畜牧集團(tuán)有限公司84.36%股權(quán);還將剩余7500萬元投給七合畜牧作為后續(xù)建設(shè)資金。主辦券商華安證券及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)稱:七合畜牧尚未取得土地使用權(quán)證和房產(chǎn)所有權(quán)證,目前仍處于建設(shè)階段,尚未開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng);且標(biāo)的公司未經(jīng)審計(jì)。在券商提示風(fēng)險(xiǎn)后,2016年12月30日,七合畜牧將公準(zhǔn)股份后續(xù)投資的7403.16萬元通過銀行轉(zhuǎn)賬的方式予以歸還。但是公準(zhǔn)股份對(duì)于七合畜牧折價(jià)公司似乎是情有獨(dú)鐘,2017年5月11日,七合畜牧與中躍建設(shè)集團(tuán)有限公司黑龍江分公司簽訂了《養(yǎng)豬場(chǎng)工程施工承包合同》,12日公準(zhǔn)股份董事會(huì)通過了《養(yǎng)豬場(chǎng)承包合同》的議案,當(dāng)天公準(zhǔn)股份將7500萬元募集資金又轉(zhuǎn)賬至七合畜牧。根據(jù)公準(zhǔn)股份提供的合同文件,該合同工程預(yù)付款7500萬元,七合畜牧已經(jīng)于5月16日將7500萬元支付給中躍建設(shè)集團(tuán)有限公司黑龍江分公司作為工程預(yù)付款。此后,公司在6月1日再次公告要變更募資用途,將1.5億元定增募資全部用于七合畜牧的固定資產(chǎn)建設(shè)。
公司實(shí)際控制人韓義文也曾經(jīng)是新三板的風(fēng)云人物,據(jù)說其早期在香港注冊(cè)了一個(gè)中國(guó)新三板企業(yè)協(xié)會(huì)的組織并出任協(xié)會(huì)主席,而且以此組建了N個(gè)群,其出任了第一個(gè)微信群的群主,其他群的群主也全是當(dāng)時(shí)新三板活躍人士。筆者好像在2015年也曾經(jīng)加入了其中一個(gè)群,也領(lǐng)過不少紅包,后來因?yàn)槿簝?nèi)有效交流越來越少,我就退出了。
對(duì)于公準(zhǔn)股份,筆者在2017年之前只關(guān)注過,從來沒有參與過交易,因?yàn)橐恢北в兄?jǐn)慎之心。
2017年3月30日,我至今還一直記得這個(gè)日子,一是因?yàn)楫?dāng)天下午我第一次受邀參加股轉(zhuǎn)李明總主持的媒體調(diào)研會(huì),二是一個(gè)電話改變了我的投資軌跡。當(dāng)天中午我和朋友在金融街吃中飯,席間接到一個(gè)陌生電話,對(duì)方說他是公準(zhǔn)股份的董事長(zhǎng)韓義文,通過一雙方共同認(rèn)識(shí)的朋友要到的我電話(此事過后一個(gè)多月,我曾經(jīng)問過這位朋友,他說沒有向?qū)Ψ酵扑]過我并給了他電話,反正也不得而知了)。對(duì)方說公司有原始股東想出3000萬元的票,問我能不能幫忙接點(diǎn)票,對(duì)于這種貿(mào)然的電話和這么大金額的出貨,我自然婉言拒絕了,但這通電話卻吸引了我這個(gè)職業(yè)二級(jí)市場(chǎng)盯盤人對(duì)公司二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)的強(qiáng)烈興趣。
由于當(dāng)時(shí)新三板還沒有推出盤后協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易,做市票所有的大額交易也只能在盤中直接交易。筆者以現(xiàn),當(dāng)天下午公司就開始了大額交易,而且隨后的三個(gè)交易日中,公司交易急劇放量。這時(shí)的我突然決定想抄一次底,第一是因?yàn)槲野l(fā)現(xiàn)經(jīng)過這四個(gè)交易日的交易,總共成交了6000萬元左右,除去做市商的一倍撮合量,正好出完了3000萬元的貨;二是相對(duì)前期二級(jí)市場(chǎng)維持了一年多的箱體價(jià)格中樞,股價(jià)折價(jià)率達(dá)到25%左右;三是根據(jù)之前經(jīng)驗(yàn),有投資人敢于接下3000萬元,公司的股價(jià)應(yīng)當(dāng)會(huì)立即回歸之前的價(jià)格中樞。于是我在4月6日下午共買入20萬股均價(jià)在3.03元準(zhǔn)備搏次短線,第二天7日是個(gè)周五,股價(jià)沒有回歸上去,10日周一當(dāng)天我也有保本出局的機(jī)會(huì)。
但人算不如天算, 10日晚間主辦券商華安證券突然發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告,稱公司原審計(jì)機(jī)構(gòu)不再對(duì)公司進(jìn)行審計(jì),新的會(huì)計(jì)師事務(wù)所尚未聘請(qǐng),公司可能無法按時(shí)披露年報(bào),收購(gòu)七合畜牧存在風(fēng)險(xiǎn),且現(xiàn)場(chǎng)核查發(fā)現(xiàn)公準(zhǔn)股份經(jīng)營(yíng)存在不確定性。同時(shí)當(dāng)天晚間,一家新三板自媒體同步發(fā)了一篇公司的負(fù)面報(bào)道文章。11日,公司股票跳空以2.5元/股開盤,稍作抵抗就隨即大幅度跳水,跌落至最低0.98元,一日成“仙股”,后收于1.49元。12日見反彈無力,筆者只好割肉,真是偷雞不成反蝕一把米,本想抄反彈不料反被割30萬元韭菜,不過現(xiàn)在再回頭看,應(yīng)當(dāng)慶幸割得早。
2017年6月22日,臨近6月底摘牌時(shí)公準(zhǔn)股份終于發(fā)出年報(bào):2016年,公司實(shí)現(xiàn)收入13.9億元,同比增長(zhǎng)16.5%;凈利潤(rùn)1.1億元,同比增長(zhǎng)6.6%;年底貨幣資金6.68億元,超過絕大部分新三板公司的年收入,僅在手現(xiàn)金就是當(dāng)時(shí)公司市值的兩倍。
2017年8月14日,異常的財(cái)報(bào)也引起了監(jiān)管層的特別關(guān)注,全國(guó)股轉(zhuǎn)向公司董事會(huì)及相關(guān)會(huì)計(jì)事務(wù)所下發(fā)《關(guān)于對(duì)公準(zhǔn)肉食品股份有限公司的年報(bào)問詢函》,其中要求公司說明:(1)2016年度從事生豬屠宰業(yè)務(wù)的屠宰總數(shù)、日均屠宰數(shù)量;產(chǎn)品價(jià)格的確定依據(jù)以及平均銷售單價(jià);(2)說明經(jīng)銷商的數(shù)量、前五大經(jīng)銷商銷售金額以及銷售區(qū)域;(3)公司人均實(shí)現(xiàn)收入418.5萬元,人均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)34.5萬元,但人均年工資總額24567.6元,月均工資2047.3元。請(qǐng)結(jié)合企業(yè)當(dāng)?shù)氐娜司杖胨?,說明薪酬的合理性;(4)請(qǐng)結(jié)合企業(yè)的采購(gòu)與銷售匯款周期,說明企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的占款金額;(5)計(jì)算月均貨幣資金賬戶余額;(6)對(duì)貨幣資金的投資政策,說明利息收入與貨幣資金的規(guī)模是否匹配;(7)公司是否制定分紅政策,在賬面資金運(yùn)用效率較低、控股股東對(duì)外質(zhì)押股票借款的情況下不進(jìn)行現(xiàn)金分紅的原因。
其中要求請(qǐng)亞太(集團(tuán))會(huì)計(jì)師事務(wù)所說明:(1)針對(duì)公準(zhǔn)股份報(bào)告期內(nèi)收入真實(shí)性進(jìn)行的審計(jì)程序以及審計(jì)結(jié)論;(2)針對(duì)公準(zhǔn)股份期末貨幣資金真實(shí)性進(jìn)行的審計(jì)程序以及審計(jì)結(jié)論,銀行對(duì)賬單以及相關(guān)函證取得的結(jié)果。
2017年10月26日,公司及其控股股東、實(shí)控人韓義文因涉嫌信息披露違法違規(guī),被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
2017年11月3日,公司董事兼副總經(jīng)理晁燁、董事兼副總經(jīng)理孫運(yùn)國(guó)、董事韓義平、監(jiān)事會(huì)主席吳秋輝、監(jiān)事艾晶因涉嫌信息披露違法違規(guī),被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
2017年11月16日,公司前董事會(huì)秘書兼副總經(jīng)理宮傳忠因涉嫌信息披露違法違規(guī),被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
2017年11月28日,公司董事霍志秋、監(jiān)事高東升、前財(cái)務(wù)總監(jiān)孫文華及現(xiàn)任財(cái)務(wù)總監(jiān)胥麗榮被立案調(diào)查。
至此,公準(zhǔn)股份及其所有董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員(含離職)全部被立案調(diào)查,這在新三板應(yīng)當(dāng)也屬首例了。
2018年6月29日,公司在最后關(guān)頭披露了2017年年報(bào),業(yè)績(jī)大變臉的年報(bào)顯示:2017年公準(zhǔn)股份的營(yíng)收只有1.2億元,與2016年13.93億元相比,縮水91.35%;2017年虧損1492萬元,這是公司2012年有報(bào)表記錄以來,首次出現(xiàn)虧損;年初賬上現(xiàn)金6.68億,年底賬上只剩下65萬元;年初未分配利潤(rùn)5.29億元,年底變成了-1.58億元。
2018年7月2日,因中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司年報(bào)出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告,公司股票轉(zhuǎn)讓被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示,公司證券簡(jiǎn)稱將由“公準(zhǔn)股份”變更為“ST公準(zhǔn)”。
2018年7月31日,公司恢復(fù)交易,今天8月14日公司收盤價(jià)為0.13元,總市值僅為3000萬元,但卻還有近300名股東。
今日寫此文,既是對(duì)自己失敗操作的一個(gè)總結(jié),也是對(duì)這個(gè)新三板黑天鵝的一個(gè)現(xiàn)身說法,讓讀者們林中吸取教訓(xùn)。
文章最后,筆者期待著證監(jiān)會(huì)對(duì)公司及全部董高監(jiān)的立案調(diào)查能早日結(jié)束,將真相大白于新三板。
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