2007年7月，國家環(huán)?？偩?、中國人民銀行、中國銀監會(huì )聯(lián)合發(fā)布了綠色信貸政策《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護政策法規防范信貸風(fēng)險的意見(jiàn)》。明確表示，商業(yè)銀行和政策性銀行等金融機構，將依據國家的環(huán)境經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策，對研發(fā)、生產(chǎn)治污設施，從事生態(tài)保護與建設，開(kāi)發(fā)、利用新能源，從事循環(huán)經(jīng)濟生產(chǎn)、綠色制造和生態(tài)農業(yè)的企業(yè)或機構提供貸款扶持并實(shí)施優(yōu)惠性的低利率；而對污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項目投資貸款和流動(dòng)資金進(jìn)行貸款額度限制并實(shí)施懲罰性高利率的政策手段。目的是通過(guò)商業(yè)銀行的限貸行為為“兩高一剩”企業(yè)構筑“綠色壁壘”。

　　這項政策的推出意味著(zhù)，我國銀行業(yè)的發(fā)展正面臨一次轉型，從此環(huán)境保護等社會(huì )目標將會(huì )融入到銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，轉變了以往追求利潤最大化的經(jīng)營(yíng)理念，而是實(shí)現尋求公益社會(huì )整體利益的最大化，是銀行業(yè)履行社會(huì )責任的一項重要舉措。

　　綠色信貸對我國經(jīng)濟“又好又快”發(fā)展起到促進(jìn)作用。在資源的價(jià)格機制尚沒(méi)理順，環(huán)境稅還未啟動(dòng)以及產(chǎn)業(yè)結構調整也沒(méi)有完成的情況下，引導資金和貸款流入促進(jìn)國家環(huán)保事業(yè)的企業(yè)和機構，并從破壞、污染環(huán)境的企業(yè)和項目中適當抽離，對污染企業(yè)釜底抽薪，從而實(shí)現資金的“綠色配置”。

　　近日，記者專(zhuān)訪(fǎng)了中國銀行（愛(ài)股,行情,資訊）業(yè)協(xié)會(huì )專(zhuān)職副會(huì )長(cháng)楊再平先生，請他講述綠色信貸如何成為金融機構可持續發(fā)展的重要保證。

　　綠色信貸的階段成果

　　綠色信貸主要通過(guò)金融杠桿來(lái)實(shí)現環(huán)保調控，是我國銀行業(yè)發(fā)展過(guò)程中的一個(gè)有力契機。綠色信貸政策的出臺，既為金融支持資源經(jīng)濟轉型提供了政策機遇，又對金融業(yè)如何適應變化提出了現實(shí)挑戰。近年來(lái)，隨著(zhù)政府對企業(yè)污染環(huán)境的責任追究日趨嚴格，因污染企業(yè)關(guān)停帶來(lái)的信貸風(fēng)險逐漸加大，綠色信貸政策的出臺試圖通過(guò)資產(chǎn)結構調整推動(dòng)銀行業(yè)防范環(huán)境風(fēng)險。

　　“國際上已經(jīng)有項目融資通行的環(huán)保標準，我國有關(guān)部門(mén)正在研究制定符合中國國情的綠色信貸指南，為深化綠色信貸提供技術(shù)支持。目前，商業(yè)銀行在選擇信貸支持的企業(yè)和項目時(shí)，應該參照國家控制“兩高”項目的產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策和準入條件，同時(shí)還應結合用地預審、環(huán)境影響評價(jià)的情況，以及區域整體規劃和污染排放指標要求，嚴格執行審批程序。”楊會(huì )長(cháng)說(shuō)。

　　過(guò)去對環(huán)境事故的懲罰多采用單一的行政手段，效果不太理想。綠色信貸政策的出臺使得銀行業(yè)能夠采用經(jīng)濟手段增加違法排污企業(yè)獲取資金的成本，從資金鏈上控制高耗能高污染企業(yè)對環(huán)境的污染，在懲罰環(huán)境污染施害方面具有“治本”的效果。

　　國務(wù)院的節能減排方案指出，信貸是控制高耗能、高污染行業(yè)過(guò)快增長(cháng)的兩大閥門(mén)之一?，F時(shí)企業(yè)的資金多半來(lái)源于銀行貸款，因此，如果能直接或間接斬斷“兩高”企業(yè)的資金鏈條，那么，這將大大增加它們的融資成本。這種方式比起采取直接的“關(guān)停并轉”和“區域限批”等行政性手段來(lái)，既達到了懲罰污染企業(yè)的目的，有效限制企業(yè)的污染行為，又不會(huì )對市場(chǎng)資源配置的效率產(chǎn)生扭曲。

　　“然而，綠色信貸目前只是取得了局部性、階段性的成果，與預期的目標相比還有不小的距離。綠色信貸政策的推進(jìn)有一些體制機制上的障礙。”盡管已經(jīng)取得了部分成效，楊會(huì )長(cháng)表示，綠色信貸的開(kāi)展仍然存在以下幾點(diǎn)不足：

　　第一，我國資本市場(chǎng)以間接融資為主，由于我國還處于工業(yè)化中后期，一些高污染、高風(fēng)險企業(yè)仍然是地方政府稅收和商業(yè)銀行盈利的重要來(lái)源，因此大幅度削減信貸規模勢必遭遇相關(guān)利益者的抵制。

　　第二，信息溝通機制和有效性有待完善。一些地方環(huán)保部門(mén)發(fā)布的企業(yè)環(huán)境違法信息針對性不強、時(shí)效性不夠，不能適應銀行審查信貸申請的具體需要，影響綠色信貸執行效果；同時(shí)，商業(yè)銀行還不能提供使用環(huán)境信息的反饋情況，沒(méi)有真正做到數據共享；商業(yè)銀行缺乏綠色信貸的專(zhuān)門(mén)人員、機構及制度，信貸工作人員對環(huán)保法律法規、政策了解不足，制約了綠色信貸深入。

　　第三，“綠色信貸”的標準多為綜合性、原則性的，缺少具體的綠色信貸指導目錄、環(huán)境風(fēng)險評級標準等，商業(yè)銀行難以制定相關(guān)的監管措施及內部實(shí)施細則，降低了“綠色信貸”措施的可操作性。

　　第四，缺少推進(jìn)綠色信貸的激勵機制，對于環(huán)境保護做得好的企業(yè)缺少鼓勵性經(jīng)濟扶持政策，不能有效吸引銀行業(yè)支持環(huán)保項目。

　　為此，銀行業(yè)協(xié)會(huì )一直在以下幾個(gè)方面進(jìn)行努力，讓綠色綠貸在我國得到蓬勃發(fā)展。

　　首先，進(jìn)一步完善環(huán)保與金融部門(mén)的信息溝通和共享機制。一方面，加大與國家環(huán)保部門(mén)、銀行監管部門(mén)的溝通協(xié)作，建立企業(yè)環(huán)保信息日常溝通機制和企業(yè)環(huán)保信息監測機制。各級環(huán)保部門(mén)應將建設項目審批情況以及排污企業(yè)的查處情況向社會(huì )公布，及時(shí)通報當地人民銀行、銀監部門(mén)和金融機構。各級環(huán)保部門(mén)、金融機構及貸款企業(yè)還可以定期舉行聯(lián)席會(huì )議，通報企業(yè)貸款發(fā)放、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、污染控制等情況，使各方都能動(dòng)態(tài)地掌握綠色貸款的走向。

　　另一方面，要把企業(yè)環(huán)保信息納入企業(yè)信用信息基礎數據庫。環(huán)保部門(mén)通過(guò)對企業(yè)的節約能源、減少排放等環(huán)境行為進(jìn)行核查，評定出“環(huán)保”等級，納入金融征信系統，并作為能否給予企業(yè)貸款、給予多少貸款的評價(jià)因素之一。”

　　在未來(lái)，銀監會(huì )還將向各大商業(yè)銀行公布國家環(huán)?？偩痔幜P的企業(yè)名單和“流域限批”的名單，要求各商業(yè)銀行嚴格控制對這些企業(yè)和區域的貸款。

　　其次，加強對商業(yè)銀行和政策性銀行的信貸指導。充分借鑒赤道原則及其主要行業(yè)的環(huán)境、健康和安全指南，制定出適合我國國情的綠色信貸指導目錄、污染行業(yè)信貸指南。通過(guò)研究劃分企業(yè)環(huán)境違法和環(huán)境風(fēng)險等級，更好地為銀行評貸審貸提供支持。

　　再次，加快環(huán)境經(jīng)濟政策制定，與環(huán)保信貸政策形成合力。按照建立科學(xué)發(fā)展的機制要求，繼續加快研究環(huán)境稅、生態(tài)補償、綠色證券、綠色貿易、環(huán)境污染責任保險等環(huán)境經(jīng)濟政策。

　　“綠色信貸在我國得以‘生根發(fā)芽’的政策環(huán)境正在不斷地完善。”楊會(huì )長(cháng)說(shuō)。

　　商業(yè)銀行大力響應

　　綠色信貸政策推行一年多來(lái)，取得了顯著(zhù)效果。2007年主要銀行業(yè)金融機構向“高耗能、高污染”行業(yè)發(fā)放的中長(cháng)期新增貸款比上年減少525億元，同比下降13.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　為將國家節能減排各項要求落到實(shí)處，銀監會(huì )去年7月和11月先后發(fā)布了《關(guān)于防范和控制耗能高污染行業(yè)貸款風(fēng)險的通知》和《節能減排授信工作指導意見(jiàn)》對嚴格控制高耗能、高污染行業(yè)的信貸投放進(jìn)行了具體規定。針對綠色信貸中環(huán)保與金融部門(mén)信息溝通不暢的現狀，今年3月，環(huán)?？偩?、銀監會(huì )又出臺了《信息交流與共享協(xié)議》，首次建立國家環(huán)保部門(mén)與宏觀(guān)經(jīng)濟部門(mén)的信息共享機制。目前，綠色信貸政策還在進(jìn)一步完善中。

　　“綠色信貸政策出臺后，得到了中央金融監管部門(mén)和部分金融機構的大力支持，許多商業(yè)銀行積極響應，采取了多種措施。”當記者問(wèn)及推行綠色信貸的反響時(shí)，楊會(huì )長(cháng)表示，各商業(yè)銀行已經(jīng)紛紛用行動(dòng)予以大力支持。

　　中國工商銀行于去年9月率先出臺了《關(guān)于推進(jìn)“綠色信貸”建設的意見(jiàn)》，提出要建立信貸的“環(huán)保一票否決制”，對不符合環(huán)保政策的項目不發(fā)放貸款。工行系統對法人客戶(hù)進(jìn)行了“環(huán)保信息標識”，初步形成了客戶(hù)環(huán)保風(fēng)險數據庫。此外，還對客戶(hù)進(jìn)行分級分類(lèi)管理，對環(huán)保優(yōu)良企業(yè)加大信貸支持。截至今年4月底，環(huán)保合格企業(yè)占客戶(hù)總數的98.6%，“綠色貸款”額占境內法人客戶(hù)全部貸款余額的99.1%；由國家環(huán)?？偩终J定的環(huán)境友好、環(huán)保合格企業(yè)，占到了境內法人客戶(hù)總數的96.3%和貸款余額的97.4%。

　　中國農業(yè)銀行對“兩高一剩”行業(yè)實(shí)行客戶(hù)名單制管理和行業(yè)限額管理，將企業(yè)環(huán)保信息作為信貸業(yè)務(wù)審查基本內容之一。

　　國家開(kāi)發(fā)銀行一方面嚴格控制向“兩高”行業(yè)貸款，另一方面建立了“節能減排專(zhuān)項貸款”，著(zhù)重支持水污染治理工程、燃煤電廠(chǎng)二氧化硫治理工程等八個(gè)方面，環(huán)保貸款發(fā)放額年均增長(cháng)35.6%。

　　外資銀行在踐行綠色信貸方面也開(kāi)始發(fā)揮重要作用，比如荷蘭銀行按照中國有關(guān)環(huán)保法規并結合赤道原則，開(kāi)展了一系列綠色貸款融資工作。

　　“推行綠色信貸在一定時(shí)期內會(huì )使銀行失去一些傳統業(yè)務(wù)，不可避免地會(huì )流失一部分高能耗、高污染的客戶(hù)，自身盈利能力將受到一些影響。對此，商業(yè)銀行應積極轉型，利用綠色信貸政策與國家宏觀(guān)調控和產(chǎn)業(yè)政策相銜接，轉而支持與節能減排相關(guān)的企業(yè)和項目，積極調整資產(chǎn)結構中的行業(yè)布局，實(shí)現自身的可持續發(fā)展。”

　　在目前商業(yè)銀行收入結構中，房地產(chǎn)、“兩高一剩”等受?chē)抑攸c(diǎn)調控的行業(yè)貸款收入比重比較大。“但是，也應注意到，國家在遏制這些行業(yè)盲目擴張的同時(shí)，也在大力支持節能環(huán)保、循環(huán)經(jīng)濟、高新技術(shù)等產(chǎn)行業(yè)。商業(yè)銀行在這些行業(yè)的融資中可以大有作為，從而能夠有效緩解資金投放壓力的問(wèn)題。”

　　因此，楊會(huì )長(cháng)強調，商業(yè)銀行應積極探索創(chuàng )新金融產(chǎn)品和信貸管理模式，加大信貸產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的創(chuàng )新力度，為企業(yè)提供投資理財、財務(wù)顧問(wèn)、結構化融資、融資租賃等金融服務(wù)。在國家大力推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的政策下，資源型產(chǎn)業(yè)、高耗能產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造動(dòng)能增加，采用新技術(shù)、新工藝的節能降耗項目新上進(jìn)度加快，為金融支持提供了新的發(fā)展機遇。

　　積極向綠色經(jīng)濟轉型

　　2003年發(fā)起的赤道原則，其重要意義在于它第一次把項目融資中模糊的環(huán)境和社會(huì )標準明確化、具體化，為銀行評估和管理環(huán)境與社會(huì )風(fēng)險提供了一個(gè)操作指南。隨著(zhù)其在國際項目融資市場(chǎng)中的廣泛應用，赤道原則已經(jīng)逐漸成為國際項目融資中的行業(yè)標準和國際慣例。

　　國際經(jīng)驗證明，越來(lái)越多的政府和國際組織傾向于運用經(jīng)濟杠桿來(lái)引導環(huán)保。政府主要利用稅收、價(jià)格、信貸等經(jīng)濟手段來(lái)迫使企業(yè)將污染成本內部化，從而達到事前自愿減少污染，而不是事后再對污染進(jìn)行治理。和傳統的行政手段相比，環(huán)境經(jīng)濟手段具有節省行政成本、優(yōu)化資金配置、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng )新、提升公眾參與水平等多項優(yōu)點(diǎn)。

　　比較而言，目前綠色信貸的標準多為綜合性、原則性的，缺少具體的綠色信貸指導目錄、環(huán)境風(fēng)險評級標準等。

　　為了能夠更好的借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗，國家環(huán)?？偩?008年1月25日與世界銀行國際金融公司簽署合作協(xié)議，共同制定符合中國實(shí)際的綠色信貸環(huán)保指南，為深化中國綠色信貸提供支持。隨后，又與國際金融公司合作，推出一批針對污染減排重點(diǎn)行業(yè)的綠色信貸指南，使商業(yè)銀行在審查信貸項目時(shí)能夠明確有關(guān)行業(yè)的環(huán)保要求，共同推進(jìn)中國的環(huán)境保護。

　　興業(yè)銀行（愛(ài)股,行情,資訊）已于今年2月宣布，將在適當的時(shí)候宣布接受赤道原則。與此同時(shí)，中國建設銀行（愛(ài)股,行情,資訊）也正積極開(kāi)展相關(guān)實(shí)施準備研究工作，加快信貸政策與赤道原則的接軌，在項目融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估中充分考慮環(huán)境和社會(huì )風(fēng)險因素，按照國際標準把控信貸資產(chǎn)的投放配置，確保貸款項目以對社會(huì )負責任的方式運轉，努力打造一家最具社會(huì )責任感的綠色銀行。

　　這些消息表明，綠色信貸正在推動(dòng)我國向綠色經(jīng)濟的轉型。

　　同時(shí)，綠色信貸對商業(yè)銀行的信貸限制在一定程度上會(huì )刺激對民間融資的需求，這會(huì )大大促進(jìn)民間金融機構的發(fā)展壯大。民間金融機構的信貸行為也會(huì )在綠色信貸的指引下進(jìn)一步規范，更具市場(chǎng)競爭力。

　　環(huán)保問(wèn)題并非一時(shí)一事，環(huán)保部門(mén)和金融機構的聯(lián)手是以綠色信貸為樣本，運用政府各部門(mén)和社會(huì )組織的職能，沖破重重阻力，走出一條聯(lián)合執法和督察治污之路，從而形成環(huán)保統一監督、部門(mén)齊抓共管的新機制。但環(huán)保問(wèn)題不可能靠一兩家環(huán)保部門(mén)與金融機構就能完全解決的，因此在環(huán)保與信貸聯(lián)手組合之后，還應該有更多務(wù)實(shí)的新形式。

　　綠色信貸已經(jīng)成為全球金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要趨勢，銀行業(yè)要積極承擔社會(huì )責任，努力創(chuàng )新金融工具，拓展綠色融資服務(wù)領(lǐng)域，建立以可持續發(fā)展為目標的綠色金融體系，切實(shí)為我國節能環(huán)保事業(yè)的發(fā)展提供便捷高效的融資服務(wù)，在實(shí)踐綠色信貸中謀求社會(huì )和諧與科學(xué)發(fā)展。

　　“中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )將采取三位一體的方式推動(dòng)綠色信貸的推廣實(shí)施。首先，積極營(yíng)造有利于綠色信貸的輿論氛圍；其次，通過(guò)自律工作委員會(huì )，對會(huì )員單位的信貸行為進(jìn)行約束；再次，我們還將開(kāi)展綠色信貸調研，了解綠色信貸政策的實(shí)際執行情況，制定相應的公約促進(jìn)綠色信貸體系的完善。”

　　楊會(huì )長(cháng)對未來(lái)充滿(mǎn)了信心：“我們相信，綠色信貸政策符合社會(huì )發(fā)展潮流，適應了能源等行業(yè)的發(fā)展趨勢。綠色信貸政策的實(shí)施不僅有利于改善我們的生存環(huán)境，也將極大地推動(dòng)經(jīng)濟發(fā)展方式的轉變。”