為給省內的中小企業(yè)提供一條新的合法的融資途徑，浙江即將于9月份大規模試行小額貸款公司。

　　不過(guò)，小額貸款公司仍無(wú)法躋身“金融機構”之列，銀監會(huì )要求的地方政府要“明確主管部門(mén)”方可放行開(kāi)辦的條件，在操作中也未兌現。未來(lái)在小額貸款公司運作中，可能出現的風(fēng)險在現有的監管體制下，承擔風(fēng)險的責任機構遠未坐實(shí)。

　　“身份”成絆腳石

    隨著(zhù)社會(huì )對中小企業(yè)融資難問(wèn)題的關(guān)注升溫，上海、北京等經(jīng)濟發(fā)達城市也傳出籌備小額貸款公司的消息，北京發(fā)改委副主任霍學(xué)文還表示，“今年應該會(huì )有試點(diǎn)小額貸款公司出現”。

　　但是，在中小企業(yè)數量上與浙江難分伯仲的廣東省，卻一直處在靜默狀態(tài)。

　　而據廣州當地媒體報道，火熱的小額貸款公司并沒(méi)有獲得廣東方面的青睞，人行廣東分行也沒(méi)有開(kāi)始任何前期準備工作。因為這涉及到小額貸款公司的身份界定以及隨之帶來(lái)的監管難題。

　　當初央行試點(diǎn)之一陜西省戶(hù)縣信昌小額貸款公司副總經(jīng)理薛振榮告訴《財經(jīng)時(shí)報》，央行和銀監會(huì )4、5月份發(fā)布的兩個(gè)文件對于他們來(lái)說(shuō)，不能算是好消息。因為公司成立之初面臨的問(wèn)題現在依然存在。他們只是私人資本投資的貸款公司，沒(méi)有金融機構的經(jīng)營(yíng)牌照，因此也無(wú)法獲得融資、經(jīng)營(yíng)方面的金融機構待遇。

　　央行和銀監會(huì )多次就小額貸款公司的身份問(wèn)題進(jìn)行磋商，一直拖到2008年5月，才算有結論。

　　不過(guò)，銀監會(huì )頒布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》要求，開(kāi)展試點(diǎn)的先決條件是省級政府能夠明確主管部門(mén)（金融辦或相關(guān)機構）負責對小額貸款公司的監督管理，并承擔小額貸款公司的風(fēng)險處置責任。這條規定被評論為銀監會(huì )把“監管的皮球踢給了各地政府”。

　　根據記者調查，現實(shí)操作中，各地小額貸款公司的監管權都是地方政府牽頭，并集合了當地工商、公安和人行分行等機構組成的小組行使，這是臨時(shí)的分散機構，也沒(méi)有行政執行權力。

　　在這種情況下，各地的小額貸款公司實(shí)際上仍屬于游離在金融體制之外的群體。2007年10月23日，銀監會(huì )副主席將定之曾表態(tài)，在審慎監管下，愿意支持符合政策要求的小額貸款組織“改建為村鎮銀行或貸款公司”。

　　“村鎮銀行或貸款公司”是銀監會(huì )主導的四類(lèi)農村新型金融機構中的兩類(lèi)形式，好處是它們可以獲得銀監會(huì )審批的金融牌照，同時(shí)也由銀監會(huì )行使監管責任。但到現在，這種對小額貸款公司的“收編”行動(dòng)進(jìn)展緩慢。

　　小額貸款已有經(jīng)驗

    山西平遙晉源泰小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)數據在隨時(shí)更新。7月30日，董事長(cháng)韓士恭告訴《財經(jīng)時(shí)報》，自2005年12月底成立以來(lái)，至2008年6月底，公司發(fā)放貸款已突破1億元大關(guān)，達到10283.8萬(wàn)元，不良貸款率僅為0.45％。

　　晉源泰小額貸款公司是央行選擇的當地兩家小額貸款試點(diǎn)公司之一。2005年，央行在晉、川、陜、黔、內蒙古五?。▍^）各選了一個(gè)縣進(jìn)行小額貸款機構的試點(diǎn)，首批共組建了7家公司。

　　央行的行動(dòng)來(lái)自于中央1號文件的指示精神。2005年中央1號文件提出“有條件的地方，可以探索建立由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額貸款組織”；2006年中央1號文件尺度更寬，提出可以“大力培育由自然人、企業(yè)法人或社團組織發(fā)起的小額信貸公司”。

　　在此以后，即使在非央行試點(diǎn)地區，地方政府或出于整頓民間借貸市場(chǎng)的原因，紛紛支持組建小額貸款公司。截至2008年5月末，河北省廊坊市的小額貸款公司已經(jīng)發(fā)展到33家，合計注冊資金達到12.95億元。

　　銀監會(huì )也在2006年年底決定，在全國31個(gè)省市區開(kāi)展村鎮銀行、貸款公司和農村資金互助社等多種形式在內的農村地區銀行業(yè)金融機構準入試點(diǎn)。

　　此后直到2008年4月，央行和銀監會(huì )發(fā)布了《關(guān)于村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知》。5月4日，銀監會(huì )頒布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》，這等于是為日后浙江省的大踏步動(dòng)作提供了政策支持。

　　另一方面，小額貸款公司良好的經(jīng)營(yíng)效果也打消了地方政府的擔心。韓士恭還向《財經(jīng)時(shí)報》透露，山西省晉中市已經(jīng)決定，在全市范圍按照一縣一家的原則組建13家小額貸款公司（平遙兩家公司除外）。這些公司將在8月1日統一掛牌成立。

　　中國小額貸款公司的蓬勃發(fā)展也吸引了外資的參與。2007年10月份，中國第一家外資小額貸款公司在四川省南充市成立。該公司由法國美信集團、國際金融公司、德國復興信貸銀行和美國國際集團共同投資5500萬(wàn)元興建。值得關(guān)注的是，該公司在接受《財經(jīng)時(shí)報》采訪(fǎng)時(shí)明確表示，公司的經(jīng)營(yíng)方向是為中小企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)提供經(jīng)營(yíng)性貸款。

　　基層金融體制困局

    小額貸款公司作為一種“只貸不存”的特殊類(lèi)金融機構，以往被賦予的角色更多具有扶貧性質(zhì)，主要是為“三農”服務(wù)。即便在日前，江蘇省方面召開(kāi)推進(jìn)農村小額貸款組織試點(diǎn)工作會(huì )議，還是宣稱(chēng)2009年年底前成立近百家農村小額貸款公司。

　　如今，這樣的機構已被借來(lái)主要支持中小企業(yè)發(fā)展，這不能不說(shuō)是一種有效的變通。有評論指出，數不清的中小企業(yè)已經(jīng)舉步維艱，浙江省地方政府方面于是寧可承擔監管的風(fēng)險，也要把這一新生金融事物推上前臺。

　　小額貸款公司在一定程度上整合了地下錢(qián)莊的同時(shí)，也能為中小企業(yè)提供及時(shí)的資金補充，韓士恭就對于浙江方面的舉動(dòng)非常贊賞，而且認為未來(lái)效果肯定會(huì )很好。

　　中國基層金融市場(chǎng)在四大國有銀行撤出后留下巨大的空白，農村信用社等已無(wú)法獨自支撐，這也助長(cháng)了民間借貸的瘋狂擴張。而隨著(zhù)銀監會(huì )相繼出臺一系列措施發(fā)展村鎮銀行等新型金融機構，未來(lái)這一領(lǐng)域的改革可望提速。在此境況下，小額貸款公司能分怎樣的一杯羹，還有待觀(guān)察。

　　由于遭遇融資、身份等一系列問(wèn)題，同時(shí)未來(lái)也具有很大的不確定性，晉源泰小額貸款公司韓士恭不得不四處呼吁。他還透露，平遙兩家小額貸款公司成立以來(lái)，當地民間借貸的利率已經(jīng)下降月息一分五左右，而以前，這個(gè)數字在三分、四分，“所以，管理部門(mén)現在太保守，應該繼續解放思想，小額貸款如果在全國鋪開(kāi)，對經(jīng)濟發(fā)展的支持作用是不可估量的。”