記者調查發(fā)現，一些股權投資基金公司承諾高息，披私募合法外衣非法集資，一旦資金鏈斷裂，投資者血本無(wú)歸

　　作為國內私募基金發(fā)達之地的深圳，近幾年來(lái)，各類(lèi)私募股權投資基金公司紛紛登場(chǎng)。但記者經(jīng)過(guò)長(cháng)期調查后發(fā)現，諸多外地私募基金公司在進(jìn)駐深圳后，“掛羊頭賣(mài)狗肉”，披著(zhù)私募的合法“外衣”行非法集資之實(shí)。這些公司窮盡各種手段吸引投資者加入，但最后，不少私募公司“山窮水盡”無(wú)力返還投資者的本金和支付高息，情勢堪憂(yōu)。

　　問(wèn)題1：運作模式涉嫌非法融資

　　5月20日，老李坐在深圳一家咖啡廳內，雙眉緊鎖。他嘆氣地說(shuō)，去年年底他參與了天津泰諾潤發(fā)股權投資基金管理有限公司的投資，“當時(shí)我在其深圳分公司業(yè)務(wù)員的游說(shuō)之下，還來(lái)到了位于國貿大廈23樓的該分公司內，我看到了公司正規企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執照，還有不少投資項目照片。次日，我就投資了20萬(wàn)元。”

　　但就在此后，老李就陷入了迷茫之中。今年4月27日，該公司深圳分公司的杜總被公安機關(guān)帶走調查，“因為該公司運作模式涉嫌非法融資，這是法律所不允許的。”老李說(shuō)，現在，他除了之前每個(gè)月拿到固定的利息回報外，本金還沒(méi)有完全拿回來(lái)，但他并不清楚接下來(lái)會(huì )發(fā)生什么事情，他所擔心的是自己的投資是否會(huì )打水漂。

　　5月24日，記者前往該公司調查。在該公司，記者看到，前臺的一面墻壁上貼著(zhù)該公司企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執照復印件。上面顯示，該公司于去年8月26日在天津濱海新區注冊成立，其經(jīng)營(yíng)范圍為，“受托管理股權投資基金，從事投融資管理和相關(guān)咨詢(xún)服務(wù)”。

　　見(jiàn)到陌生人到來(lái)，該公司的業(yè)務(wù)員顯得十分警惕和敏感。他們詢(xún)問(wèn)記者前來(lái)做什么，當獲悉記者的身份后，這些員工紛紛“閃”到其他的房間里。“我們現在都閑著(zhù)呢，沒(méi)做什么業(yè)務(wù)。”一名業(yè)務(wù)員無(wú)奈地告訴記者。

　　問(wèn)及緣由，一名業(yè)務(wù)員說(shuō)，自己算是倒了霉了，“我到這個(gè)公司第三天，就被公安經(jīng)偵部門(mén)人員帶去問(wèn)話(huà)，詢(xún)問(wèn)我們是如何操作業(yè)務(wù)的，但后來(lái)就讓我出來(lái)了。”他說(shuō)，現在公司連老總都還“呆在里面沒(méi)出來(lái)”，“我們在這里也是做兼職的，無(wú)所謂了”。

　　隨后，一名姓劉的業(yè)務(wù)員告訴記者，從5月1日開(kāi)始，公司最低投資額度提高到了5萬(wàn)元，以前是3萬(wàn)元。“現在我們的投資期限是4個(gè)月，之后，就會(huì )將投資人的本金和利息回報返還給其本人。”她說(shuō)，公司會(huì )在兩個(gè)月后先返還前兩個(gè)月每個(gè)月5%的月息，再過(guò)兩個(gè)月，再還本支付剩下的利息。如果以投資10萬(wàn)計算，就是兩個(gè)月后先返還一萬(wàn)元利息，另外的一萬(wàn)要等到投資結束后連本返還。

　　而對于公司面臨的境地是否會(huì )對投資人利益造成損失，記者致電該公司一位姓林的負責人，他說(shuō)，自己在一個(gè)月前已經(jīng)離職。隨后，他掛斷了記者電話(huà)。同時(shí)，記者又致電該公司總部，接線(xiàn)員則拒絕向記者提供該公司負責人電話(huà)。

　　問(wèn)題2：投資者毫無(wú)保障

　　私募股權投資基金(簡(jiǎn)稱(chēng)PE)是解決中小企業(yè)直接融資難問(wèn)題的重要手段之一，是資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的重要手段。但在記者采訪(fǎng)中，不少投資人說(shuō)，目前不少外地在深圳設立的私募基金分公司中，尤其以來(lái)自天津的居多。而據記者查詢(xún)資料顯示，被譽(yù)為中國“PE大本營(yíng)”的天津已經(jīng)開(kāi)設了1100多家私募基金公司，由于被深圳活躍的投資市場(chǎng)所吸引，這些公司紛紛在深圳開(kāi)設分公司。

　　但記者長(cháng)期調查了解的情況是，這些公司以種種對外投資項目為“依托”，有的聲稱(chēng)投資諸如礦產(chǎn)、農業(yè)、醫藥等項目，有的則稱(chēng)將包裝其他公司上市，將會(huì )帶來(lái)豐厚回報。根據記者調查，他們大多聲稱(chēng)將在美國“納斯達克”上市，在設定“宏遠目標”后，則開(kāi)始游說(shuō)投資者去投資，而不少投資者投資的資金大多為3萬(wàn)到數百萬(wàn)不等。公司在進(jìn)行幾個(gè)月的“封閉期”后開(kāi)始每月高息返利，有的為月息5%，有的月息超過(guò)了10%。

　　在日前記者與一些投資人的聚會(huì )上，一位蘇女士告訴記者：“我之前在一家PE公司投資了十幾萬(wàn)，公司在拉攏我們過(guò)去投資時(shí)，拍著(zhù)胸口說(shuō)，可以給我們每月11%的回報，9個(gè)月后就可以拿回本錢(qián)。但實(shí)際上，我們在第四個(gè)月的時(shí)候，公司根本無(wú)錢(qián)回報給我們，現在不少人連本錢(qián)都虧進(jìn)去了。后來(lái)公司老板說(shuō)，反正我們沒(méi)錢(qián)了，你們慢慢等著(zhù)吧。”
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　　問(wèn)題3：“承諾回報”高得驚人

　　此前，根據多位投訴者介紹，位于深華商業(yè)大廈的能達長(cháng)吉(天津)股權投資基金公司就是以“私募基金”為名，其運作模式則涉嫌非法融資。在該公司辦公室，記者見(jiàn)到了其深圳分公司總經(jīng)理謝仲傳。謝仲傳說(shuō)，公司主要是對一家公司進(jìn)行“包裝”，目標是在美國“納斯達克”上市，而能達長(cháng)吉則持有其67%的股份。對于如何快速回報投資人利益，他表示，“就是盡快上市。我們私募基金公司就是向社會(huì )募集資金，對其他公司的項目投資完成上市目標，繼而取得回報。”

　　但記者了解，能達長(cháng)吉在此前的運作中，以5%甚至更高的月息向投資者回報，但后來(lái)改為每3個(gè)月回報一次，但從5月份開(kāi)始，公司宣布將延長(cháng)到每半年回報一次。顯然，這種變化讓投資者產(chǎn)生了疑問(wèn)。

　　而根據國家發(fā)改委辦公廳文件【2011】253號《關(guān)于進(jìn)一步規范試點(diǎn)地區股權投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》規定，股權投資企業(yè)的資本只能以私募方式向具有風(fēng)險識別和承受能力的特定對象募集，不得通過(guò)媒體發(fā)布公告，在社區張貼布告，向社會(huì )散發(fā)傳單，向不特定公眾發(fā)送手機短信或通過(guò)舉辦研討會(huì )、講座以及其他變相公開(kāi)方式直接或者間接向不特定對象推介。同時(shí)，“不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報。”

　　根據記者調查，能達長(cháng)吉主要以口碑相傳來(lái)吸引投資者，那么，這種形式就是“特定對象”?對此，謝仲傳認為，“只要我們不是在大街上拉人進(jìn)來(lái)，就是向特定對象募集資金。”

　　同時(shí)，根據規定，私募基金公司“不能向投資者承諾回報”，但根據記者調查發(fā)現，該類(lèi)公司均有向投資者書(shū)面承諾固定回報利率。“這是一個(gè)矛盾，假如我們什么都不承諾，我們就沒(méi)有辦法來(lái)說(shuō)服投資者投資，人家就會(huì )心虛，人家憑什么要投資?”謝仲傳說(shuō)。

　　但就在5月19日，記者發(fā)現，該公司已經(jīng)被有關(guān)方面查封。據投資者說(shuō)，該公司無(wú)法向投資者限期回報，于是他們向警方報了警。

　　問(wèn)題4：投資者資金 被轉入私人賬戶(hù)

　　廣東華程律師事務(wù)所主任曾凡金指出，私募基金投資是一種風(fēng)險投資，既然投資就有可能會(huì )失敗，而諸多公司以固定回報承諾，本身就值得懷疑，尤其是不少公司每個(gè)月都返還高息，這是不可能的事情。“私募基金公司包裝其他公司上市，這是一個(gè)長(cháng)期的過(guò)程，需要幾年時(shí)間來(lái)完成，怎么能一投資馬上就得到回報?這些資金從何而來(lái)?只能是拿后面的投資來(lái)補貼前面的利息支付，這顯然不是私募基金的投資行為。”

　　曾凡金說(shuō)，投資者應該警惕，“這很有可能是一種騙局，以如此方式進(jìn)行‘私募運作’募集的資金，很有可能被用于了投機或者其他方面，風(fēng)險太高。”

　　同時(shí)，記者在調查中還發(fā)現，目前私募基金公司的投資人四處拉人，都是因為這些公司可以給他們提供至少5%以上的“推薦傭金”，如果投資人能游說(shuō)其他人投資200萬(wàn)元，至少可以拿到10萬(wàn)元的“傭金”。而記者在暗訪(fǎng)過(guò)程中，就被多名私募基金公司的投資人“爭相拉攏”。

　　此外，據相關(guān)規定，作為私募基金的投資至少要在100萬(wàn)以上，而現在不少公司甚至連一萬(wàn)元的投資都可以接受，已經(jīng)到了“只要有錢(qián)就可以”的地步。根據有關(guān)部門(mén)要求，私募基金公司募集的資金必須由第三方商業(yè)銀行托管，而記者調查發(fā)現，不少投資者的資金都被轉入了公司或者私人賬戶(hù)。