隨著(zhù)越來(lái)越多的中國企業(yè)走出“海外”，并購已成為當下最熱門(mén)的話(huà)題之一。并購金額過(guò)億美元的交易案已屢見(jiàn)不鮮。而投資銀行在中國企業(yè)“出海”過(guò)程中的重要性也日益凸顯。

作為一家有著(zhù)40年歷史的“精品投行”，華利安諾基霍華德祖金投資顧問(wèn)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)華利安)一直以“少而精”的理念為全球客戶(hù)提供服務(wù)。近日，其董事總經(jīng)理兼中國區總裁陳為民接受了《中國科學(xué)報》記者采訪(fǎng)。他表示，對“精品投行”華利安而言，眼下是一個(gè)機遇與挑戰并存的時(shí)刻。

獨特的精品投行

華利安成立于1972年，是一家國際性、以顧問(wèn)業(yè)務(wù)為主的投資銀行，在美國、歐洲和亞洲擁有14家全球一體化辦事處。華利安曾被湯森路透評為全球排名第一的財務(wù)重整顧問(wèn)，也是美國10億美元以下并購交易顧問(wèn)的第一名。

2011年9月走馬上任的陳為民主要負責中國市場(chǎng)的投行業(yè)務(wù)，經(jīng)常往返于香港和北京兩地。低調的他并不習慣面對媒體，上任至今與媒體打交道的次數屈指可數。

陳為民告訴記者，華利安是一家專(zhuān)門(mén)做兼并收購顧問(wèn)服務(wù)的投行，又被業(yè)內稱(chēng)為“精品投行”。但是，目前精品投行的概念在中國幾乎無(wú)人知曉。

“許多人理解精品投行就是做得好但規模很小。但我認為對華利安而言，就是指產(chǎn)品線(xiàn)比較單一但專(zhuān)注。”陳為民說(shuō)。

目前中國國內的投資基金大多依賴(lài)上市退出，而國際上多依靠并購退出，所以并購服務(wù)成為投行業(yè)務(wù)的主打產(chǎn)品。而華利安主要關(guān)注的領(lǐng)域為企業(yè)跨境并購。

陳為民認為，與高盛、摩根、花旗等大投行相比，作為精品投行的華利安有自己獨特的優(yōu)勢吸引中國客戶(hù)。

今年1月，山東重工濰柴集團與全球最大的豪華游艇制造商意大利法拉帝有限公司主要債權人在濟南簽署協(xié)議，通過(guò)債務(wù)重組收購了法拉帝的控股權。山東重工濰柴集團總投資高達3.74億歐元，將獲得法拉帝公司75%的控股權。這也是迄今為止中國企業(yè)在意大利投資的最大項目。

而這場(chǎng)龐大收購案中，主導與債權人談判的顧問(wèn)就是華利安。其實(shí)在華利安接手該收購案前，已經(jīng)有一家著(zhù)名大投行參與其中，但最終與債權人談判的核心問(wèn)題主要依靠華利安才得以解決。

陳為民說(shuō)：“我們靠的是專(zhuān)業(yè)的能力和實(shí)力，以及當地歐洲同事在困境企業(yè)重組方面的專(zhuān)長(cháng)。海外并購不能光靠忽悠，這件案子真正的重頭戲是如何在意大利當地將交易的復雜性全面了解清楚，并幫助客戶(hù)順利完成交易。”

對華利安來(lái)說(shuō)，“少而精”是其走精品投行路線(xiàn)的原則之一。陳為民說(shuō)：“華利安不需要做太多廣告，因為我們的受眾面很狹窄，真正去做海外并購的企業(yè)并不太多。”

他認為，對華利安而言，品牌的建立得依靠一個(gè)個(gè)項目的積累。“不能指望每一個(gè)項目都能成功拿下，但我們精品投行具有專(zhuān)業(yè)性、獨立性、凝聚力的團隊一定會(huì )讓客戶(hù)留下深刻印象。”