近日，《福布斯》雜志公布了“2013年全球最佳創(chuàng )投人榜”，其中在上榜的百位創(chuàng )投人中，有5位來(lái)自中國大陸，排名最前的是紅杉資本的沈南鵬，在第15位，他的投資重點(diǎn)為奇虎360;IDG-Accel中國基金的章蘇陽(yáng)排在48位，投資重點(diǎn)為土豆網(wǎng);晨興創(chuàng )投的劉芹排在60位，投資重點(diǎn)為多玩;賽富基金的閻焱排在69位，投資重點(diǎn)是凡客誠品;IDG-Accel中國基金的周全排名99位，投資重點(diǎn)是當當網(wǎng)。

近些年來(lái)，中國的創(chuàng )業(yè)投資和私募股權投資行業(yè)迎來(lái)了高速發(fā)展期，涌現出一個(gè)又一個(gè)明星合伙人和新億萬(wàn)富豪。中國企業(yè)家網(wǎng)獨家盤(pán)點(diǎn)這五位明星創(chuàng )投人的創(chuàng )投“寶典”，如下：

1. 沈南鵬(紅杉資本)

上海交通大學(xué)學(xué)士、耶魯大學(xué)碩士

案例：奇虎360(跟投：鼎暉、IDG、Tiger Fund)

上學(xué)時(shí)候的沈南鵬，在父母眼里是乖孩子，在老師眼里是好學(xué)生。他守規矩、不調皮、幾乎不做叛逆的事情。長(cháng)輩們說(shuō)的話(huà)，“非常嚴肅地記下來(lái)，用心做”。那時(shí)候對數學(xué)和物理很熱愛(ài)，就是受老師的影響。所以他成績(jì)優(yōu)異，全國奧賽一等獎，美國中學(xué)生數學(xué)競賽海外賽區第一名，大學(xué)畢業(yè)后赴美深造。

但一旦走到鼓勵自由選擇、以商業(yè)為主流的美國，他就接連做出兩個(gè)轉變：從哥倫比亞退學(xué)加入耶魯、從數學(xué)專(zhuān)業(yè)轉向工商管理。不過(guò)改變軌跡后的行程同樣一帆風(fēng)順，在華爾街金融圈子里打拼多 年后，30歲即官拜德意志銀行亞洲區總裁。2年后出走，創(chuàng )立攜程。

“如果你創(chuàng )業(yè)一定要把它看成你的夢(mèng)想，如果你太看重金錢(qián)的話(huà)，你很難走得更遠。你在創(chuàng )業(yè)過(guò)程中，很難抵御誘惑。”沈南鵬說(shuō)，作為企業(yè)家來(lái)說(shuō)，你會(huì )不斷的改變，你的商業(yè)計劃書(shū)在改變，你的團隊在改變，因為市場(chǎng)都是在改變的，一個(gè)初創(chuàng )的企業(yè)變化是必然的，面對這種變化你要有很好的應對能力。

另外，要有一種堅韌不拔的精神，要耐得住寂寞。沈南鵬說(shuō)，作為一個(gè)創(chuàng )業(yè)者，如果你對你的事業(yè)是抱著(zhù)一種真誠的熱愛(ài)，作為一個(gè)理想的目標，你至少有可能走完這樣比較艱苦的道路。作為企業(yè)來(lái)說(shuō)，今天很多新興的企業(yè)做法和傳統企業(yè)的做法是不一樣的，傳統的企業(yè)強調賺現錢(qián)，比如說(shuō)做餐廳，三個(gè)月以后你就可以說(shuō)我的營(yíng)業(yè)額是多少，而現在的新興企業(yè)可能一個(gè)產(chǎn)品研發(fā)就需要兩年。

沈南鵬曾在陸家嘴論壇上說(shuō)過(guò)他投資的四大領(lǐng)域：第一類(lèi)是IT，包括互聯(lián)網(wǎng)，無(wú)線(xiàn)，新媒體等;第二類(lèi)是醫療健康;第三類(lèi)是消費產(chǎn)品和服務(wù);第四個(gè)是新能源和清潔技術(shù)領(lǐng)域。還有一些相關(guān)的行業(yè)，比如像現代農業(yè)，金融服務(wù)業(yè)等也有投資。

2. 章蘇陽(yáng)(IDG資本)

上海大學(xué)學(xué)士

案例：土豆網(wǎng)(跟投：淡馬錫、紅杉資本、IDG)

1994年章蘇陽(yáng)加入IDG資本時(shí)，國內的風(fēng)險投資市場(chǎng)還沒(méi)有形成一片江湖。作為“老前輩”的章蘇陽(yáng)曾為投資界留下了很多的經(jīng)典“橋段”。比如“用比打天津還快”的幾十個(gè)小時(shí)時(shí)間就決定了投資易趣，在茶館里決定了投資攜程，因為王微穿著(zhù)拖鞋來(lái)而投了土豆網(wǎng)等等。充斥在“段子”中的，其實(shí)是嚴謹的投資分析和判斷。

據《投資有道》曾經(jīng)報道，章蘇陽(yáng)的投資理念：“第一是人、第二是人、第三還是人。”“即使有好點(diǎn)子，也要看是誰(shuí)說(shuō)出來(lái)的，是誰(shuí)要去做的。創(chuàng )業(yè)不是純粹靠理想，也不是靠熱情。”

他反對所謂“紅海、藍海”的投資觀(guān)點(diǎn)，“大部分的人都在紅海里，真正的藍海項目是非常少見(jiàn)的。如果說(shuō)去投藍海項目，我寧可去賭‘黑天鵝’。”

“黑天鵝”是塔勒布所著(zhù)書(shū)中的概念：從前歐洲人認為天鵝都是白色的，“黑天鵝”曾是他們用來(lái)指代不可能存在的事物的慣用語(yǔ)。但這個(gè)不可動(dòng)搖的信念，隨著(zhù)澳大利亞第一只黑天鵝的出現而徹底崩潰。

在投資上，黑天鵝寓意著(zhù)不可預測的重大稀有事件，它可能是正面的，亦可能是負面，它在意料之外，卻又改變一切。“即使我投資所謂藍海項目，我也會(huì )用賭黑天鵝的策略去做”，章蘇陽(yáng)說(shuō)，背后是其實(shí)來(lái)自于時(shí)間的積累，有足夠多的認識積淀，才對未來(lái)由足夠的前瞻性。

3. 劉芹(晨興創(chuàng )投)

北京科技大學(xué)、中歐商學(xué)院MBA

鳳凰新媒體

“VC在哪里開(kāi)槍?zhuān)睦锸斋@。”晨興創(chuàng )投不是一個(gè)規模超大的基金，但在明星公司的成功押注上概率很高，早期投了搜狐，后來(lái)投了迅雷，之后九城、UCWEB、聚眾傳媒。小米科技，再之后投多玩，還被稱(chēng)為是天使人雷軍身后的天使。

2000年劉芹加入晨興創(chuàng )投。晨興創(chuàng )投是晨興集團下屬從事科技投資的機構。晨興集團由香港的陳氏家族于1986年在美國創(chuàng )立。據騰訊財經(jīng)報道，他們是從1998年開(kāi)始介入到中國以互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)為主要投資方向的專(zhuān)注于早期投資的基金。

“除了機緣，我們自問(wèn)還是有技術(shù)含量的。我們是狙擊手模式，我們的子彈不多，目標也不多，但我們知道在哪里埋伏，在哪里開(kāi)槍?zhuān)谀睦锸斋@。”劉芹曾對媒體說(shuō)。

其中的“技術(shù)含量”，據網(wǎng)易科技報道，劉芹稱(chēng)他們見(jiàn)很多創(chuàng )業(yè)者、很愿意花時(shí)間見(jiàn)早期創(chuàng )業(yè)者，“樂(lè )于和創(chuàng )業(yè)者一起成長(cháng)，也愿意花時(shí)間和他們一起討論問(wèn)題。時(shí)間久了，感覺(jué)就會(huì )有。”“我們很難對一個(gè)創(chuàng )業(yè)者一見(jiàn)鐘情，我們往往會(huì )等這個(gè)創(chuàng )業(yè)者折騰一段時(shí)間后再進(jìn)去。我們會(huì )一起幫著(zhù)創(chuàng )業(yè)者討論方向以及在戰略關(guān)鍵點(diǎn)給意見(jiàn)，這些我們都會(huì )幫忙。”

至于項目，劉芹表示希望企業(yè)參與廝殺的市場(chǎng)足夠大，這樣企業(yè)本身能到一定的量級，“有十億美金的可能，最好能IPO，想象力很重要，我們很難投那些不性感的項目，以及雙巨頭以上屹立的行業(yè)。”

同時(shí)，還會(huì )從中國消費的概念去看，幫助創(chuàng )業(yè)者一起研究到底有多大的用戶(hù)，什么樣的用戶(hù)會(huì )買(mǎi)單。“我們主要做兩件事：一是幫著(zhù)找人，二是幫著(zhù)做決策。”劉芹稱(chēng)，這和自己團隊本身有過(guò)三年創(chuàng )業(yè)經(jīng)歷有關(guān)，對怎么創(chuàng )辦一家企業(yè)有認知，知道怎么幫助創(chuàng )業(yè)者。

4.閻焱(賽富亞洲)

北京大學(xué)碩士，普林斯頓大學(xué)博士

案例：凡客誠品

閻焱曾在一場(chǎng)創(chuàng )業(yè)者和投資者沙龍上闡述了自己心目中創(chuàng )業(yè)者和投資者的差別。在他看來(lái)，創(chuàng )業(yè)者大多激情橫溢、缺乏經(jīng)驗、闖勁十足、知識局限、容易急躁、氣餒、個(gè)人英雄主義，而投資人穩重理性、經(jīng)驗豐富、保守穩重、見(jiàn)多識廣、平衡，堅持、強調制度的安排和透明化管理。

此番發(fā)言后，閻焱被扣上有“自大”之嫌，背后也反應出中國的創(chuàng )業(yè)者目前需要改進(jìn)的地方確實(shí)很多。雷士照明風(fēng)波曾讓一直低調的閻焱從幕后走上了前臺，這位有著(zhù)“中國VC教父”之稱(chēng)的投資人在風(fēng)險投資業(yè)近20年了。分眾傳媒、百度、阿里巴巴、巨人網(wǎng)絡(luò )等都是他的作品。

曾經(jīng)的投資界大佬，現已退隱江湖的王功權曾評價(jià)：“在中國投資界，閻焱是我最敬佩的重量級投資家之一。我敬佩他不僅僅是因為他高超的專(zhuān)業(yè)能力、驕人的成功業(yè)績(jì)，更主要的是因為他有謙虛的為人態(tài)度、深刻的思想水平和社會(huì )責任感以及商界江湖上的領(lǐng)袖心懷。”

“在風(fēng)投業(yè)，真正看重的是機構是否作為領(lǐng)投人進(jìn)入一家企業(yè)，特別是第一輪。一定要做出有開(kāi)創(chuàng )性的投資，而不是做跟隨者。如果只在第三、四輪進(jìn)去就無(wú)任何意義了。”據《南方人物周刊》報道，閻焱指出他很少跟著(zhù)市場(chǎng)熱點(diǎn)走，這兩年很熱的團購，賽富都未投。

閻焱在公司里經(jīng)常說(shuō)“做一個(gè)有思想的投資人”，在他看來(lái)，思考的深度和投資的規模是成正比的。“不喜歡平庸”是他在微博上的簽名。當過(guò)農民，當過(guò)工人，當過(guò)運動(dòng)員，當過(guò)國家干部，當過(guò)世界銀行研究員，做過(guò)外交政策研究等等，做過(guò)很多事的閻焱認為，做風(fēng)險投資才是自己最喜歡的。

閻焱說(shuō)自己很多的投資和退出都是靠感覺(jué)的。他曾分析說(shuō)，軟銀亞洲資金規模高達22億美元，要求項目投資規模不少于1000萬(wàn)美元，多投資于晚期項目，并非有什么神奇秘訣。他欣賞杰克·韋爾奇的睿智、坦率和勇氣，當面對不贊成的看法時(shí)，往往會(huì )直面反駁而不是口是心非地應付。

閻焱認為，在風(fēng)投業(yè)，真正看重的是機構是否作為領(lǐng)投人進(jìn)入一家企業(yè)，特別是第一輪。“在別人都沒(méi)有注意到這家企業(yè)時(shí)你注意到了，并最終帶領(lǐng)它上市，這就是一件非常了不起的事情。” “一定要做出有開(kāi)創(chuàng )性的投資，而不是老是做跟隨者。如果只在第三、四輪進(jìn)去就無(wú)任何意義了。”

而創(chuàng )始人是風(fēng)險投資中間最主要的因素，也是最難把握的因素，“我們一般來(lái)講在創(chuàng )始人的背景調查，包括對他的盡職調查也是花的時(shí)間比較多的，因為這個(gè)最重要。”比如這個(gè)人他的品性如何，是不是有理性思考的一面，在團隊是不是太獨行，“很難說(shuō)的特別清楚，那種感覺(jué)，這是投資比較難的一個(gè)方面。”閻焱說(shuō)。

5.周全(IDG-Accel中國基金)

科學(xué)院碩士學(xué)位，美國Rutgers大學(xué)光纖專(zhuān)業(yè)博士學(xué)位

案例：當當網(wǎng)

據百度百科顯示，周全曾主持參與多項美國航天局的光纖器件研究，在步入風(fēng)險投資行業(yè)前，是一個(gè)徹頭徹尾的一技術(shù)人員。他曾獲得美國羅格斯大學(xué) (RutgersUniversity)光纖專(zhuān)業(yè)博士學(xué)位，并持有兩項美國光纖設備專(zhuān)利。

周全主持IDGVC在中國的投資長(cháng)達20年，是很多中國著(zhù)名的互聯(lián)網(wǎng)公司背后的推手，創(chuàng )投公司多達200多家。2005年底，IDG聯(lián)合美國創(chuàng )投公司雅賽創(chuàng )投 (AccelPartners)設立“IDG-Accel中國成長(cháng)基金”，融資規模超過(guò)8億美元。

周全曾在一篇《中國家居企業(yè)的融資之道》演講中指出，從多年的投資經(jīng)驗來(lái)講理智有兩點(diǎn)：第一是要有一個(gè)好的商業(yè)模式，二是團隊。團隊要有一個(gè)很清晰的頭腦，很多事情要想清楚，不想清楚就會(huì )越來(lái)越累;再一個(gè)就是執行力，要有一種執著(zhù)的精神。