天使Angel，本意為神的使者。在投資界，“天使”泛指最早支持創(chuàng )業(yè)者的風(fēng)險投資人，充當天使的有成功的企業(yè)家，也有普通的商業(yè)人士。天使投資在整個(gè)投資環(huán)節中是風(fēng)險最高，也是回報最高的一環(huán)。

目前，在美國有超過(guò)三十萬(wàn)活躍的天使投資人，總規模在300億美元左右，單筆投資平均約在10萬(wàn)美元。而據機構預測，2012年中國的風(fēng)險投資規模約為200億元，其中不到5%是天使投資。無(wú)論從投資人數量還是投資規模來(lái)看，天使投資在中國才剛剛開(kāi)始。

4月末的清晨，上海外灘INDIGO酒店四樓咖啡廳。在滿(mǎn)目金發(fā)碧眼的環(huán)境中，三張中式面孔臨著(zhù)春光中的黃浦江，平和中透著(zhù)銳氣，他們是傳說(shuō)中的“天使投資人”。

在中國，專(zhuān)注的職業(yè)化“天使”機構卻超不過(guò)30家，新進(jìn)創(chuàng )投就是其中之一。成立于2012年8月的新進(jìn)創(chuàng )投，一開(kāi)始就定位于支持“微”的企業(yè)，其核心的價(jià)值理念是“投資不愿做‘企業(yè)家’的企業(yè)家”，在對的時(shí)機選擇對的人。

這是個(gè)“小而美”的時(shí)代，新進(jìn)創(chuàng )投亦是微時(shí)代的創(chuàng )業(yè)者。

在對的時(shí)機選擇對的人

創(chuàng )辦“新進(jìn)創(chuàng )投”的管理合伙人是洪弈和錢(qián)吉，前者曾供職于政府科技部門(mén)和私募股權投資機構，后者則是大學(xué)教授，從事生物遺傳學(xué)研究。

在“新進(jìn)創(chuàng )投”成立的半年多時(shí)間里，新進(jìn)創(chuàng )投一期基金完成了對樂(lè )純生物、基賽生物、驚世傳媒、巨興傳媒等多個(gè)項目的投資。在新進(jìn)創(chuàng )投看來(lái)， PE熱潮必然會(huì )褪去，機構化“天使”卻會(huì )永恒存在。

洪弈說(shuō)，新進(jìn)創(chuàng )投一開(kāi)始就定位于支持“微”企業(yè)，主要投資方向集中在兩塊：生物醫藥和移動(dòng)互聯(lián)。從大方向來(lái)看，這兩個(gè)領(lǐng)域都是未來(lái)中國市場(chǎng)化將大力發(fā)展，且極具潛力的行業(yè)，即符合“對的時(shí)機”;新進(jìn)創(chuàng )投還有一個(gè)重要的理念，是“投資不愿做企業(yè)家的企業(yè)家”，即所謂“對的人”。

“在中國做投資，很大程度上投的是人，是團隊。創(chuàng )業(yè)者要有創(chuàng )業(yè)者的素質(zhì)，目標明確，不計較一時(shí)得失，只專(zhuān)注做擅長(cháng)做的事，執著(zhù)做自己想做的事”，新進(jìn)創(chuàng )投二期基金合伙人李翀這樣說(shuō)。

作為資深天使投資人，李翀有著(zhù)二十多年互聯(lián)網(wǎng)投資的經(jīng)驗，曾成功投資PPTV、波奇網(wǎng)和一家上市公司。他雖話(huà)不多，但言語(yǔ)中卻無(wú)不透露出對天使投資的熱衷，特別是對移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的熱衷。

結網(wǎng)投資

和所有新創(chuàng )企業(yè)一樣，“新進(jìn)創(chuàng )投”也在進(jìn)行創(chuàng )業(yè)。成立不到10個(gè)月，新進(jìn)創(chuàng )投大大小小卻已經(jīng)投了9個(gè)項目。洪弈說(shuō)，“從一開(kāi)始，新進(jìn)創(chuàng )投和所投資的企業(yè)CEO或是實(shí)際控制人就需要氣味相投。投資者與被投資者之間是平等并且互相欣賞的關(guān)系，天使投資投的是團隊，而不是項目本身。”

新進(jìn)創(chuàng )投作為天使投資人的一個(gè)創(chuàng )新之舉，是大多數被投企業(yè)的聯(lián)合投資人最后都成為了新進(jìn)創(chuàng )投的兼職合伙人。這一“結網(wǎng)投資”的理念似乎來(lái)自于洪弈參考了國內外快速成長(cháng)的投資機構的經(jīng)驗。天使投資在一開(kāi)始必須依靠迅速最大規模積累人脈和經(jīng)驗，而最好的方式就是“由點(diǎn)及網(wǎng)”的無(wú)限分支延展。

在新進(jìn)創(chuàng )投近期的一項環(huán)保項目投資“摩奇有機覆蓋物”中，“結網(wǎng)投資”就獲得了很好的應用。新進(jìn)創(chuàng )投合伙人錢(qián)吉介紹說(shuō)，“摩奇園林的創(chuàng )始人是一位旅居美國的華僑病理學(xué)醫生Jim Lu，摩奇是個(gè)典型的生物環(huán)保項目，能夠解決裸土引發(fā)PM10霧霾的問(wèn)題，這項技術(shù)在美國已經(jīng)成熟應用，但在中國市場(chǎng)還基本屬于空白。有意思的是，因為Jim Lu本人在分子技術(shù)病理診療領(lǐng)域有很深的造詣，他也能夠為我們在醫藥生物領(lǐng)域的其他投資提供很多專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。”

是投資方，更是引路人

但凡創(chuàng )業(yè)成功獲得巨大成就的人，如比爾·蓋茨，如喬布斯，人們習慣了稱(chēng)他們?yōu)?ldquo;天才”。新進(jìn)創(chuàng )投對“天才”的定義卻平凡的多：天才只是某個(gè)行業(yè)領(lǐng)域里好的專(zhuān)家。就像新進(jìn)創(chuàng )投對“天使”的定義：能夠點(diǎn)燃人希望的就是天使，但天使的責任并不僅僅是點(diǎn)燃創(chuàng )業(yè)者的希望，還應該是創(chuàng )業(yè)者們創(chuàng )業(yè)路上的引路人。

“從新進(jìn)創(chuàng )投成立一路走來(lái)，我們看過(guò)的項目不計其數，但100個(gè)項目里能投的可能只有一兩個(gè)，原因在于想法很好，落地卻很難”，在項目落地的問(wèn)題上，錢(qián)吉深有感觸。“比如最初投資愛(ài)買(mǎi)網(wǎng)的時(shí)候，他們已經(jīng)有30多萬(wàn)用戶(hù)，月流水在30萬(wàn)左右，但愛(ài)買(mǎi)網(wǎng)的定位是做團購，這在我們看來(lái)已經(jīng)過(guò)度競爭。經(jīng)過(guò)反復和細致的商討，我們對愛(ài)買(mǎi)網(wǎng)做出了戰略調整建議做移動(dòng)銷(xiāo)售管理，現在愛(ài)買(mǎi)網(wǎng)已經(jīng)接下了幾個(gè)大單。”

另一個(gè)相對更成功的案例是樂(lè )純生物。“一開(kāi)始去樂(lè )純生物盡調的時(shí)候，完全沒(méi)有想到樂(lè )純用一間93平米的辦公室把生產(chǎn)、庫存都裝下來(lái)了，公司一共就5個(gè)員工，樂(lè )純的CEO就坐在前臺挨個(gè)給客戶(hù)打電話(huà)，每個(gè)電話(huà)都有詳細的通話(huà)記錄。作為國內第一家從事一次性生物技術(shù)應用的公司，樂(lè )純苦于缺乏短期資金，又無(wú)法從銀行獲得貸款，我們很快就拍板定下了投資。三個(gè)月之后，樂(lè )純就建立了580平米的廠(chǎng)房，”，洪弈不無(wú)興奮地說(shuō)?，F在樂(lè )純被北京某生物科技公司以過(guò)千萬(wàn)的整體估值參股，新進(jìn)創(chuàng )投的初始投資也瞬時(shí)增值。這是新進(jìn)創(chuàng )投成功的案例之一。

“天使投資必須讓投資人和被投資人能夠雙贏(yíng)，如果在合作中有一方為難，無(wú)論是何原因，都往往預示著(zhù)不好的結果。通常我們會(huì )選擇終止投資或縮小投資規模。”這是李翀的經(jīng)驗之談。

“投資是努力把過(guò)去我們認為的黑天鵝事件，在未來(lái)轉化成為常態(tài)。”洪弈說(shuō)，“新進(jìn)作為一家僅成立不到一年的天使機構，很多事都還在學(xué)習之中，我們也有過(guò)慘痛的失敗案例。我們和這個(gè)行業(yè)一樣都還在發(fā)展的初期，未來(lái)還有很長(cháng)的路要走。”

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