見(jiàn)到朱波的時(shí)候，他正在接一個(gè)創(chuàng )業(yè)者的電話(huà)。

“別合并，沙發(fā)客和高中生社交這兩個(gè)項目是完全風(fēng)馬牛不相及的。一定要專(zhuān)注做一個(gè)，你合并之后，投資者沒(méi)法投的。” 前華為互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)總裁、如今創(chuàng )新谷創(chuàng )始人朱波對著(zhù)電話(huà)那頭說(shuō)，語(yǔ)速飛快。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)孵化器創(chuàng )新谷成立兩年，已吸引了近60個(gè)創(chuàng )業(yè)團隊進(jìn)駐，不少項目創(chuàng )作團隊都是90后。在這過(guò)程中，創(chuàng )新谷投資也算小有成果，在他們投資的30余個(gè)項目中，有6個(gè)獲得A輪融資。

總結自己的看項目心得，朱波表述得很簡(jiǎn)單：精準率。

“早期項目中你可以找出一百個(gè)不投資的理由，但是我只要找出三個(gè)理由我就投。一是創(chuàng )業(yè)者所處行業(yè)是不是快速增長(cháng)的;二是所做的服務(wù)或產(chǎn)品是不是剛需，市場(chǎng)是紅海還是藍海;三是創(chuàng )業(yè)者本身的背景和能力是不是適合做。”朱波說(shuō)。

事實(shí)上， 國內孵化器的鼻祖創(chuàng )新工場(chǎng)早已從孵化器轉型為投資機構，孵化器溫室花朵式的培養遭到質(zhì)疑。UC優(yōu)視科技CEO俞永福曾就創(chuàng )新工場(chǎng)的轉型斷言，孵化器模式在中國基本宣告失敗。

朱波對這個(gè)問(wèn)題的理解是，孵化器作用尷尬，能進(jìn)孵化器的項目，也有好的團隊項目，但大部分團隊都有問(wèn)題。真正的好項目不用進(jìn)孵化器，自己的能力和口碑就可以支持自己發(fā)展。

幫忙不添亂

愛(ài)草根不愛(ài)高富帥

業(yè)內人?；ハ嗾{侃，PE投資看關(guān)系，VC投資看報表，早期投資看眼光。至少創(chuàng )新谷的眼光已經(jīng)有了業(yè)績(jì)的證明，最顯眼的莫過(guò)于朱波2012年投資的超級課程表。

超級課程表是一款能對接高校教務(wù)系統，幫助大學(xué)生快速錄入課表至手機的工具類(lèi)應用。據了解，目前該應用的用戶(hù)數已超過(guò)1000萬(wàn)，平均日活躍用戶(hù)達 200 多萬(wàn)，被稱(chēng)為移動(dòng)端的人人網(wǎng)。

2012年7月，該項目獲得創(chuàng )新谷的第一筆天使投資，接受朱波投資時(shí)，余佳文還在讀大三，6個(gè)月后，就拿到了360董事長(cháng)周鴻祎的第二筆天使投資。2013年6月，超級課程表又以200萬(wàn)的用戶(hù)數獲得紅杉資本千萬(wàn)元級別的A輪投資，真格基金跟投。3個(gè)月后，由紅杉領(lǐng)頭，真格基金、聯(lián)創(chuàng )策源和創(chuàng )新谷跟投，超級課程表完成了B輪融資。最新消息是，該項目還獲得阿里巴巴領(lǐng)投的1000萬(wàn)美金B輪融資。

對于這個(gè)“小而美”取勝的項目，朱波贊譽(yù)有加，而他在其中扮演的角色，按他自己的話(huà)說(shuō)則是“幫忙不添亂”。

事實(shí)上， 超級課程表的發(fā)展并非一帆風(fēng)順。作為在校大學(xué)生，余佳文的團隊在校內推廣擁有人脈優(yōu)勢，但是如何在線(xiàn)上向華南以外的范圍鋪開(kāi)，團隊卻遇到了瓶頸。

“在他們最困難的時(shí)候周鴻祎用360助手幫他提量，同時(shí)在產(chǎn)品方面給他們建議。”朱波說(shuō)，超級課程表成長(cháng)環(huán)節中的非常重要的一步，即是獲得周鴻祎的個(gè)人投資。而周鴻祎是創(chuàng )新谷的股東之一，會(huì )不定期來(lái)廣州看項目。

“我們做的是資源的搭配，我對產(chǎn)品不了解，但是資金有問(wèn)題找我，流量有問(wèn)題找我。我幫你做嫁接。”朱波說(shuō)。

朱波的投資風(fēng)格是不愛(ài)高富帥愛(ài)草根。

在朱波眼里，高富帥有其優(yōu)點(diǎn)，但是往往創(chuàng )業(yè)時(shí)對自己定位過(guò)高，對自己掌握的資源過(guò)于樂(lè )觀(guān)。這就造成兩個(gè)結果：一是對自己的作價(jià)太高，二是產(chǎn)品剛開(kāi)始時(shí)定位高而全。

當然，草根身上也缺陷多多，經(jīng)驗、資源是明顯劣勢，但在認清創(chuàng )業(yè)本質(zhì)、認清自我認可度上，朱波認為，草根有其天然優(yōu)勢。

他仍然以超級課程表做例子，在這個(gè)產(chǎn)品推出時(shí)，實(shí)際上創(chuàng )新工場(chǎng)已經(jīng)投資了類(lèi)似的產(chǎn)品叫課程格子，項目創(chuàng )業(yè)者都是海歸。“當時(shí)對方的數據跑得很厲害，但最終，才大三的余佳文更懂得國內的學(xué)生需要什么。”朱波說(shuō)。

“中國好項目很少”

每一個(gè)創(chuàng )業(yè)項目早期都存在較大的生存壓力，大量早期項目都難以跨越發(fā)展過(guò)程中的“死亡谷”。也正因為此，天使投資人為了避免風(fēng)險，投資時(shí)講究小額快速，廣種薄收。朱波并不打算廣種薄收。“我要精準率，我們有些項目還沒(méi)進(jìn)去，就有人用兩三倍的價(jià)格想進(jìn)來(lái)。”

如今創(chuàng )新谷投資超過(guò) 30個(gè)項目，其中6個(gè)獲得A輪融資，即從創(chuàng )業(yè)到拿到A輪融資的成功率接近20%。而包辦式的投后管理正是提高命中率的關(guān)鍵。

創(chuàng )業(yè)者投資后，朱波有自己的一套操作手法，他會(huì )明確給創(chuàng )業(yè)者一個(gè)運營(yíng)數據目標。“用這些錢(qián)你要能做到這個(gè)數字，在錢(qián)燒完之前三個(gè)月告訴我，我們會(huì )啟動(dòng)A輪。VC要看你的數據，但是沒(méi)做到這樣你就不要去做A輪。”朱波說(shuō)。

每隔一兩個(gè)月，創(chuàng )新谷會(huì )檢查一遍所投項目，如果是看好的項目，卻明顯感覺(jué)到該創(chuàng )業(yè)者扛不住天使和A輪的“死亡谷”壓力，那么創(chuàng )新谷會(huì )選擇追加投資，或者引進(jìn)一個(gè)超級天使。

為項目包辦A輪融資是朱波團隊的做法。他認為，讓創(chuàng )始人自己去做A輪融資，工作量巨大，也浪費精力。“層級越低的投資人對項目盡職調查越細，再往上到副總，普通合伙人，要過(guò)各個(gè)關(guān)卡。每個(gè)基金的口味和決策流程也不一樣。”

朱波本身就有在中美兩國的創(chuàng )業(yè)經(jīng)歷。作為天使投資人，朱波認為他的優(yōu)勢是自己曾反復創(chuàng )業(yè)，創(chuàng )業(yè)者吃過(guò)的苦踩過(guò)的坑他都體驗過(guò)，這使得他和創(chuàng )業(yè)者能夠發(fā)生更大的共振。

從2012年開(kāi)始，朱波花了很多時(shí)間和國內草根創(chuàng )業(yè)者聊天。而自去年7、8月，他開(kāi)始頻繁地往國外跑。 “這背后的背景是美國人越來(lái)越清楚中國市場(chǎng)的重要性，早期創(chuàng )業(yè)時(shí)要有中國因素在里面。”朱波說(shuō)。

前一輪谷歌、Ebay、雅虎等多家外資互聯(lián)網(wǎng)公司折戟中國，而新的敲門(mén)者LinkedIn化身領(lǐng)英(中文名)在中國再造美國的成功，而美國打車(chē)應用Uber進(jìn)入中國時(shí)，卻發(fā)現滴滴打車(chē)、快的打車(chē)通過(guò)燒錢(qián)補貼戰占領(lǐng)了本土市場(chǎng)。

創(chuàng )新谷目前有三只基金：一只是投種子期的最早期基金，投資規模在50萬(wàn)以?xún)?一個(gè)專(zhuān)門(mén)投超級天使輪的基金，一般在100萬(wàn)到300萬(wàn)元;還有一只美元基金，中、美兩地都投。從今年5月開(kāi)始，創(chuàng )新谷已經(jīng)在美國投了四個(gè)項目。

對于中美兩國之間的創(chuàng )業(yè)和投資環(huán)境的差異，朱波深有體會(huì )。

他表示，在美國投資要省事得多，投資完就可以讓其自己發(fā)展了。美國高?；緵](méi)有孵化器，大學(xué)生有想法就輟學(xué)出來(lái)做，有市場(chǎng)化機制來(lái)協(xié)調，非常成熟。

在美國投資，朱波看項目的爆發(fā)性，“都是讓我眼前一亮的，但是絕大部分在中國的投資，讓我眼前一亮的非常少。而中國的創(chuàng )業(yè)很容易帶來(lái)紅海競爭，你做，他做，最后大家一起做。在國內投資我們看這個(gè)人是不是靠譜，我們的資源能不能幫助。”

也因此，在他眼里，中國現在真正優(yōu)秀的項目很少。“到了B輪之后的公司寥寥無(wú)幾。深圳一年可能就20個(gè)項目走出來(lái)，北京一年大約50個(gè)。”

“我們只投熟悉的項目，醫療、綠色能源都非?；?，但是我們看不懂，不投。”朱波說(shuō)。