【北京時(shí)間財經(jīng) 齊文健】新年伊始，全國中小企業(yè)股份轉讓系統（全國股轉系統）發(fā)出新一輪罰單。

中信建投、安信證券作為新三板業(yè)務(wù)主辦券商，分別因“公開(kāi)轉讓說(shuō)明書(shū)確認不存在重大遺漏的相關(guān)聲明”、“未盡到勤勉盡責”，而收到全國股轉系統罰單。其中，全國股轉系統要求中信建投證券提交書(shū)面承諾的同時(shí)，安信證券被約見(jiàn)談話(huà)并要求提交書(shū)面承諾并。

雖然監管部門(mén)已加大券商在新三板業(yè)務(wù)違規上的處罰力度，但仍無(wú)法改變券商在處罰過(guò)后，其依舊屢屢犯錯的現狀。對此，一位資深券商人士向北京時(shí)間財經(jīng)表示，目前面對券商屢罰屢犯的現狀，主要還是處罰力度太輕，券商和其他機構合作，存在利益訴求，同時(shí)券商也存在僥幸心理，等待政策的放松與調整。

中信建投持續督導協(xié)議解除了仍遭罰

1月4日，全國股轉系統發(fā)布最新監管公告，中信建投證券作為推薦珠海伊斯佳科技股份有限公司（伊斯佳）掛牌主辦券商，伊斯佳在審計報告出具日后提交申請掛牌文件前實(shí)施了股利分配，其知悉上述股東會(huì )決議事項，但該股利分配事項的具體內容未在公開(kāi)轉讓說(shuō)明書(shū)中的公司治理及公司財務(wù)部分及時(shí)充分披露，被全國股轉系統要求提交書(shū)面承諾。

同時(shí)，全國股轉系統出具的自律監管措施的決定，要求中信建投證券書(shū)面承諾的內容應當包括但不限于以下內容：對違規事實(shí)和性質(zhì)的深刻認識、對相關(guān)規則的正確理解、整改措施和行為保證。

北京時(shí)間財經(jīng)了解到，這看似是中信建投今年以來(lái)，因新三業(yè)務(wù)違規首次被全國股轉系統處罰，但中信建投證券此次的罰單開(kāi)出時(shí)間卻是2016年11月30日，距離中信建投證券上次因新三板業(yè)務(wù)違規被處罰時(shí)間僅時(shí)隔半個(gè)月左右。

北京時(shí)間財經(jīng)翻看相關(guān)資料發(fā)現，此次中信建投證券被罰起因于一筆股利分配：

伊斯佳于2016年8月11日掛牌新三板，主營(yíng)化妝品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，推薦掛牌主辦券商是中信建投證券。

2016年2月23日，伊斯佳將未分配利潤600萬(wàn)元按股東投資比例分配給投資者，每股派發(fā)紅利0.30元。隨后4月28日，伊斯佳提交掛牌申請材料。

這次股利分配看似實(shí)屬正常，但全國股轉系統規定，申請掛牌公司應披露最近兩年實(shí)際股利分配情況，伊斯佳在2016年2月份的股利分配“恰巧”就在未披露的范圍內。

雖然伊斯佳已于2016年8月份補充披露了該次分紅，但全國股轉系統給伊斯佳的罰單依舊開(kāi)出。即使伊斯佳與中信建投證券已于2016年11月解除了督導協(xié)議，但仍被處罰。

安信證券信息披露不充分“吃”罰單

全國股轉系統在1月4日發(fā)布的監管公告稱(chēng)，深圳優(yōu)力可科技股份有限公司（優(yōu)力可）在《公開(kāi)轉讓說(shuō)明書(shū)》中陳述“參與主編了《建筑機電工程抗震設計規范》及其他業(yè)務(wù)收入系深圳市置華機電有限公司參與公司組織的《建筑機電工程抗震設計規范》編寫(xiě)”，與事實(shí)情況不符。經(jīng)查明，優(yōu)力可既不是《建筑機電工程抗震設計規范》的主編，也不是參編單位。

安信證券作為推薦優(yōu)力可掛牌的主辦券商，未盡到勤勉盡責義務(wù)，違反了《全國中小企業(yè)股份轉讓系統業(yè)務(wù)規則（試行）》第1.7條及《全國中小企業(yè)股份轉讓系統公開(kāi)轉讓說(shuō)明書(shū)內容與格式指引（試行）》第四十二條的規定，被處以約見(jiàn)談話(huà)并要求提交書(shū)面承諾的自律監管措施，其所提交的書(shū)面承諾在內容上同樣提出要求。

公開(kāi)資料顯示，優(yōu)力可于2015年8月11日掛牌新三板，主營(yíng)建筑用機電抗震支撐產(chǎn)品、支吊架研發(fā)、設計、生產(chǎn)。近三年營(yíng)收連續虧損，2014年至2016年上半年公司凈利分別虧損512萬(wàn)元、976萬(wàn)元及722萬(wàn)元。

新三板業(yè)務(wù)監管風(fēng)刮進(jìn)2017年

55家券商曾收罰單

自2015年年末，監管部門(mén)對券商新三板業(yè)務(wù)監管力度加強，尤其是2016年，監管風(fēng)暴已全面席卷券商新三板業(yè)務(wù)。

在監管重壓下，部分券商已在慢慢收縮新三板業(yè)務(wù)，不過(guò)仍有部分依舊堅持在新三板業(yè)務(wù)的“第一現場(chǎng)”。

截至2016年12月上旬，新三板掛牌企業(yè)數量破萬(wàn)家的同時(shí)，新三板主辦券商也迎來(lái)了新三板掛牌數量激增。據東方財富(17.070, -0.16, -0.93%)Choice數據統計顯示，新三板主辦券商合計完成6402家企業(yè)的推薦掛牌。其中安信證券高居榜首，在2016年其共完成了411家企業(yè)的推薦掛牌，申萬(wàn)宏源(6.250, 0.00, 0.00%)、中泰證券緊隨其后分別推薦297家和243家企業(yè)。

不過(guò)，券商的新三板業(yè)務(wù)卻是喜憂(yōu)參半。

根據全國股轉系統發(fā)布的公告顯示，2016年共有55家券商合計收到監管部門(mén)88份罰單。因新三板業(yè)務(wù)違規而受處罰的券商共計47家，罰單高達72張，罰單占總罰單數量的81%。

在72份監管函中，其中68份罰單由全國股轉系統下發(fā)。其中，自律監管措施條文高達63份，通報批評2份，公開(kāi)譴責3份。此外，由證監會(huì )及地方證監局下發(fā)的罰單共4份，這4份罰單均為暫停券商某項證券業(yè)務(wù)的行政監管措施。

北京時(shí)間財經(jīng)梳理全國股轉系統開(kāi)出的罰單發(fā)現，券商新三板業(yè)務(wù)受罰的主要原因包括信息披露不完善、投資者適當性管理違規、重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)違規等。

對于新三板業(yè)務(wù)監管風(fēng)將吹到何時(shí)，多為業(yè)內人士向北京時(shí)間財經(jīng)表示，在2017年新三板業(yè)務(wù)監管這股風(fēng)依舊會(huì )吹下去，不過(guò)如果整體經(jīng)濟形勢并不樂(lè )觀(guān)，不排除監管力度適當放松的情況