國內信用卡“藍海戰略”之量、質(zhì)分析

　　How to disperse bubbles of credit cards

　　Analysis of qualit and quantity of Chinese credit cards with

　　“Blue Ocean Strategy”

　　文／葉 佼

　　目前國內信用卡業(yè)還剛剛起步。從宏觀(guān)市場(chǎng)看，不僅國內持卡人相對保守的傳統消費理念及媒體對個(gè)人信用重要性的宣傳很大程度緩解了信用卡壞賬隱患，而且尚未健全的國內信用信息體系給了發(fā)卡行足夠的空間利用授信策略篩選并發(fā)展目標客戶(hù)，同時(shí)也幾乎沒(méi)有承受來(lái)自國際同業(yè)的競爭壓力；從行業(yè)本身發(fā)展情況看，行業(yè)內目前的信用卡數量和質(zhì)量離行業(yè)最基本飽和值相差甚遠；卡業(yè)競爭遠談不上激烈或白熱化。

　　那么，為什么現在普遍呼喊“發(fā)卡行濫發(fā)卡、信用卡應重質(zhì)量而非數量”？因為“數量”和“質(zhì)量”的準確定位被弱化了。業(yè)內發(fā)卡行現在實(shí)際有效的卡量到底多少？發(fā)卡質(zhì)量到底如何？此篇用深度指標揭示信用卡發(fā)卡泡沫背后真實(shí)的量和質(zhì)。

　　信用卡發(fā)卡數量

　　什么是“信用卡發(fā)卡數量”？目前，幾乎所有的發(fā)卡行包括社會(huì )媒體將信用卡發(fā)卡數量唯一定位在“卡數”上，但卻忽略了能真正反映發(fā)卡規?，F狀的指標。這是導致信用卡業(yè)普遍被外界宣揚“濫發(fā)”和發(fā)卡行沒(méi)有實(shí)效性發(fā)卡的原因之一。

　　先看國內六大主要發(fā)卡行近三年來(lái)的發(fā)卡數量信息以及六大活躍發(fā)卡行去年的發(fā)卡數量：

　　從數據中可以看到，國內主要六大發(fā)卡行依托雄厚穩固的發(fā)卡基礎，成長(cháng)迅速，2008年除中行增長(cháng)率處在相對較低水平(僅在38.6%)外，其他五大行的發(fā)卡增長(cháng)率均在90%以上；其中，工行、招行、建行2006年、2007年、2008年發(fā)卡數量增長(cháng)率情況相似，基本上2008年增長(cháng)率是2007年增長(cháng)率的23倍；交行及中行的情況相較稍緩，為1.52倍；農行發(fā)卡數量增速尤為顯著(zhù)，2008年增速達到了256.61%。

　　單從這些表象數據中看，似乎國內的信用卡業(yè)增速正以幾何速度遞增，規模擴張日趨蓬勃，膨脹之勢不可擋，然而，單純的“發(fā)卡量”這一數據指標并不能充分并準確說(shuō)明發(fā)卡行的發(fā)卡規模。在表象增長(cháng)速度身后，真正的發(fā)卡數量增長(cháng)情況如何呢？發(fā)卡行是真的在飛速擴張卡量還是僅僅掩耳盜鈴？

　　用指標透視發(fā)信用卡的數量與質(zhì)量

　　相較于數量的定位問(wèn)題，目前業(yè)內的信用卡發(fā)卡“質(zhì)量”定位可以說(shuō)幾乎是一張白紙。沒(méi)有統一的標準、鮮有發(fā)卡行論及發(fā)卡質(zhì)量，“民間”提到的發(fā)卡質(zhì)量也只是泛泛而談。對信用卡業(yè)而言，這個(gè)巨大的漏洞無(wú)疑是造成發(fā)卡方發(fā)卡方向模糊混亂的因素之一。

　　數量——不僅是發(fā)卡數，發(fā)卡數只是一個(gè)限于淺層次發(fā)卡規模的量化參考指標，切實(shí)的數量應更深層次，定位在賬戶(hù)數，它反映并代表當前客戶(hù)實(shí)際持卡承受力，同時(shí)也是發(fā)卡行收益的個(gè)體來(lái)源。

　　質(zhì)量——不只停留在活卡層面，而應是客戶(hù)層面，特別是有效客戶(hù)、非睡眠客戶(hù)、活躍客戶(hù)數；不同層面的客戶(hù)構成信用卡公司不同的贏(yíng)利源和虧損源。

　　樣本數據中，統計“有效卡量”指標并作批露的行只有2家，而統計“有效客戶(hù)”的行只有1家。在導致這種情況的多種原因中，有兩點(diǎn)值得關(guān)注：1)發(fā)卡數量中有多少是有質(zhì)量以及高質(zhì)量的卡，“發(fā)卡量”指標中有多少泡沫？2)目前對信用卡發(fā)卡的發(fā)展狀態(tài)的認識還普遍停留在淺層次的發(fā)卡數量上，對于有效卡量、有效賬戶(hù)、有效客戶(hù)的關(guān)注度極少，甚至沒(méi)有。

　　經(jīng)過(guò)對樣本中僅有的兩家采用有效卡量指標的發(fā)卡行數據及個(gè)人工作研究，認為通過(guò)使用下列指標，將銷(xiāo)戶(hù)卡、睡眠卡、已激活未用卡等各因素從表層數據中一一剝離，有助于發(fā)卡行從卡量、賬戶(hù)、客戶(hù)三個(gè)層面逐次識別當前真實(shí)的業(yè)務(wù)進(jìn)展狀態(tài)，同樣有助于授信策略的制定、客戶(hù)拓展、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、成本收益分析。

　　現在用上述參考比例進(jìn)行模擬數據透視，看看表象數據背后各大行發(fā)卡數量的信息(根據對目前貸記卡發(fā)卡情況分析，平均信用卡持有數量2賬戶(hù)/持卡人，1張/帳戶(hù))。

　　可以看到，把發(fā)卡行發(fā)卡泡沫除去后，在發(fā)行的10張卡中，五成是活卡、四成卡客戶(hù)正在使用，三成非睡眠賬戶(hù)、兩成活動(dòng)賬戶(hù)、兩成非睡眠賬戶(hù)、最后只有一成是活躍客戶(hù)?？s水后的發(fā)卡量相較與前篇中指出的飽和卡量，差距進(jìn)一步拉大。從深層次卡量和發(fā)卡質(zhì)量來(lái)看，國內信用卡發(fā)卡近90%是泡沫，國內信用卡業(yè)仍然處于萌芽期，離成熟還有很長(cháng)一段路要走。

　　(作者單位為中國農業(yè)銀行總行信用卡中心信用控制部)