有消息稱(chēng)，國元證券“強烈推薦”華工科技雙鶴藥業(yè)被證監會(huì )處罰，研究所所長(cháng)高哲免職

　　理財周報日前收到一份對國元證券的舉報信。信中消息稱(chēng)，國元證券研究所與資產(chǎn)管理部門(mén)、自營(yíng)部門(mén)因涉嫌在2010年年底聯(lián)手，先買(mǎi)后推、操縱華工科技(000988.SZ)和雙鶴藥業(yè)(600062.SH)股價(jià)，于近日被證監會(huì )嚴查。

　　據悉，這一事件中副總裁陳東杰以及合規總監沈和付記大過(guò)處罰，研究所所長(cháng)高哲免職，更有不少員工受此牽連。

　　國元證券內部不愿意透露姓名的人士也表示：“這事情在我們內部是有的，證監會(huì )已經(jīng)來(lái)調查過(guò)了，現在內部出公告了。有錯就要改。”

　　而當理財周報記者撥通國元證券內部相關(guān)負責人電話(huà)時(shí)，該負責人堅持稱(chēng)：“高哲退休了。”并拒絕進(jìn)一步采訪(fǎng)。后應其要求傳真采訪(fǎng)提綱。但直至截稿，問(wèn)題均未得到國元證券方面的回應。

　　“高哲退休了”

　　理財周報記者先后兩次撥通國元證券相關(guān)負責人電話(huà)，口徑均為“退休”。

　　在第一次通話(huà)中，該負責人告訴記者：“高哲已經(jīng)退休了。”當記者追問(wèn)退休時(shí)間時(shí)，對方說(shuō)：“就是最近。”后以“目前公司正在做年中報告，敏感時(shí)期不便接受記者采訪(fǎng)”為由，婉拒了記者的進(jìn)一步了解。但從該負責人口中可了解到，目前研究所所長(cháng)更換為趙憲兵(音)。

　　但是，當理財周報記者再次致電該負責人時(shí)，其說(shuō)法有了細微的改變，退休時(shí)間由“最近”變成了“去年下半年”。

　　當記者向其核實(shí)證監會(huì )嚴查、副總裁陳東杰以及合規總監沈和付受罰一事是否屬實(shí)，該負責人避而不談，堅持說(shuō)：“我說(shuō)了是退休了，我說(shuō)的話(huà)我負責。”此后，無(wú)論記者問(wèn)及與此相關(guān)的任何問(wèn)題，一概以“我講了他是退休了”應對。

　　2011年7月6日下午三點(diǎn)左右，記者應其要求將采訪(fǎng)提綱傳真至國元證券公司總部。上述國元證券的相關(guān)負責人稱(chēng)：“如果要采訪(fǎng)我們要走正規的流程。我們要報證監局批，如果證監局同意我們才能接受采訪(fǎng)。”

　　采訪(fǎng)提綱中提出4個(gè)問(wèn)題：目前這一事件中有多少人涉及此事?此事件后除了懲罰相關(guān)人員，公司還有哪些舉措?研究所、資產(chǎn)管理以及自營(yíng)三大部門(mén)的防火墻為何失效?公司的創(chuàng )新業(yè)務(wù)是否會(huì )受到影響?

　　截至發(fā)稿前，對于以上問(wèn)題國元證券均未作出回復。

　　同時(shí)，理財周報記者還致電中國證監會(huì )安徽監管局，也未獲得正面回應。該局辦公室蔣姓副主任說(shuō)，“上市公司如果真被證監會(huì )嚴查會(huì )有公告，一切以上市公司公告為準。我們暫時(shí)不能給予核實(shí)。”

　　據國元證券2010年年報披露：“提名蔣希敏先生、陳新先生、高新先生、陳東杰先生、陳益民先生為公司副總裁候選人;提名沈和付先生為合規總監候選人，同意提交第六屆董事會(huì )審議。”

　　后根據2011年6月24日發(fā)布的第六屆董事會(huì )第八次會(huì )議決議公告，“蔣希敏先生辭去副總裁職位，任中共國元證券股份有限公司黨委副書(shū)記”，同時(shí)“同意聘任陳平先生為公司副總裁”。此為公開(kāi)信息中唯一可看到的人事變動(dòng)。

　　據了解，陳東杰1963年生，進(jìn)入國元證券后歷任公司北京代表處主任、證券營(yíng)業(yè)部負責人、北京業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理、總裁助理以及副總裁。

　　同一天強推雙鶴藥業(yè)和華工科技

　　根據舉報材料，國元證券資管、自營(yíng)和研究所三大部門(mén)的利益聚焦點(diǎn)是華工科技和雙鶴藥業(yè)這兩只股票。

　　國元證券去年1月至今所有個(gè)股研報大多給出“推薦”或“中性”評級，“強烈推薦”評級的研報屈指可數。

　　而關(guān)于華工科技和雙鶴藥業(yè)的個(gè)股研報，評級均為“強烈推薦”，撰寫(xiě)研報的分析師分別為鄭旻和王廣軍。

　　據公開(kāi)資料顯示，鄭旻為國元證券宏觀(guān)策略研究員，據悉，其只為華工科技撰寫(xiě)過(guò)個(gè)股評級研究報告。

　　
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　　截至2011年7月8日，鄭旻為華工科技撰寫(xiě)的研報共計5篇，均為“強烈推薦”。這5份研究報告均為去年發(fā)布。最后一份發(fā)布于2010年12月16日，至今再無(wú)出具華工科技相關(guān)研報。而這份研報也是鄭旻最近的一份研報。

　　最后這份研報題為《金陵豈非池中物，一遇風(fēng)云便化龍》，當中鄭旻給出了6個(gè)月30元的目標價(jià)。2010年12月10日至2011年1月5日，華工科技股價(jià)上漲22.37%，2011年1月4日這天更是大漲8.94%。2011年2月23日，華工科技攀至24.28元的頂峰。

　　王廣軍去年僅寫(xiě)過(guò)一篇雙鶴藥業(yè)的研究報告，同是2010年12月16日發(fā)布，題為《華麗轉身，起飛在即》，給出了12個(gè)月45元目標價(jià)。

　　不過(guò)，醫藥股行情低迷。2010年12月10日至2011年1月24日這段時(shí)間內，雙鶴藥業(yè)股價(jià)下跌18.67%。

　　防火墻堪憂(yōu)

　　研究所與自營(yíng)或者資管部門(mén)合謀“坐莊”的行為在業(yè)內似乎成為公開(kāi)的秘密，相關(guān)事件也屢被曝光。比如此前媒體爆出的日信證券自營(yíng)與研究所聯(lián)手做寧波聯(lián)合600051.SH)，以及平安證券對中國寶安(000009.SZ)、東山精密的熱捧。

　　實(shí)際上，證監會(huì )對券商各大部門(mén)之間的信息隔離都有明確的規定。根據證監會(huì )發(fā)布的《證券公司內部控制指引》：“證券公司投資銀行、自營(yíng)、經(jīng)紀、資產(chǎn)管理、研究咨詢(xún)等相關(guān)部門(mén)，應當在物理上和制度上適當隔離。”

　　今年1月1日起施行的《發(fā)布證券研究報告暫行規定》也明確規定，“證券公司、證券投資咨詢(xún)機構發(fā)布證券研究報告，禁止從事或者參與內幕交易、操縱證券市場(chǎng)活動(dòng)。”

　　遺憾的是，很多時(shí)候防火墻并未發(fā)揮應有的作用。

　　上海一位券商業(yè)內人士指出：“目前國內市場(chǎng)操縱和內幕交易現象開(kāi)始，很大程度上就是因為其內部風(fēng)險控制做得不好。”

　　上述業(yè)內人士補充說(shuō)道：“即使證券公司內部有防火墻，券商也可以利用發(fā)布研究報告同基金公司甚至是私募合謀。”該人士認為，關(guān)鍵還是要加強監管，嚴厲打擊此類(lèi)行為。

　　而對于證監會(huì )的查處行為，總部在深圳的一位券商人士表達了不滿(mǎn)：“這種事情在業(yè)內并不鮮見(jiàn)，證監會(huì )不能揀軟柿子捏，總拿小券商開(kāi)刀。這樣公平性何在?”