9月3日，證監會(huì )公布了“PE第一腐敗案”查處結果，國信證券李紹武被罰沒(méi)1600萬(wàn)，終身禁入。在李紹武案中，三種PE腐敗方式曝光。業(yè)內人士認為，要想杜絕PE腐敗，就必須對證券中介機構從業(yè)人員和證券中介機構進(jìn)行嚴格監管，做到違法必究，同時(shí)將積極推動(dòng)有關(guān)法律制度的完善，通過(guò)制度建設加強綜合防控。

　　李紹武的“碩鼠”三招

　　李紹武從業(yè)經(jīng)歷長(cháng)達10余年，曾任國信證券投行四部總經(jīng)理。從證監會(huì )曝光的情況來(lái)看，李紹武顯然是一只大大的“碩鼠”。證監會(huì )披露，從2001年12月至2003年3月，國信證券對軸研科技進(jìn)行輔導上市，其為輔導人員。在得知軸研科技將引入戰略投資者后，2001年，李紹武介紹其本人控制的深圳市昕利科技發(fā)展有限公司認購65萬(wàn)股軸研科技股份。2005年5月軸研科技上市，李紹武于2007年3月5日將所持股權全部賣(mài)出。此外，自2001年起，李紹武利用職務(wù)便利，還在對萊寶高科、河南佰利聯(lián)、河南四方達等3家擬上市公司進(jìn)行改制輔導和保薦上市過(guò)程中，通過(guò)其配偶、岳母等持有或買(mǎi)賣(mài)相關(guān)公司股票。上述一系列行為共使李紹武獲利1021.6萬(wàn)元。

　　在李紹武案中，至少暴露出三種PE腐敗的形式。第一種，偽造虛假身份。李紹武的配偶邱利穎(已離婚)以虛假的萊寶高科控股子公司浙江金徠鍍膜有限公司的員工身份，投資約11.3萬(wàn)元持有國信證券李紹武所在部門(mén)IPO項目萊寶高科5萬(wàn)股份(解禁時(shí)市值約190萬(wàn)元，增值15.8倍)。第二種，注冊公司、曲線(xiàn)入股。2001年，李紹武通過(guò)其妻邱利穎(持股90%)設立昕利科技公司，在軸研科技上市前的股份制改造時(shí)介入。第三種，保薦利益互換。李紹武間接持股的軸研科技與李妻入股100萬(wàn)股的四方達，最后的上市保薦機構均非國信證券，都是李紹武跟蹤項目后來(lái)轉手至南京證券、國泰君安投行部。