互聯(lián)網(wǎng)金融反調論

這一輪VC與媒體對P2P高度關(guān)注，讓草根從業(yè)者心懷忐忑

同樣做互聯(lián)網(wǎng)金融、做P2P(Peer to Peer，指個(gè)人與個(gè)人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務(wù)專(zhuān)業(yè)網(wǎng)絡(luò )平臺幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續)，但貸幫創(chuàng )始人尹飛認為自己看到的跟同行們不一樣。

最近，紅杉投資向拍拍貸投資了2500萬(wàn)美元，創(chuàng )業(yè)客與風(fēng)投們對小微金融P2P的關(guān)注與期望再次被拉高，尹飛卻在跟虎嗅聊天時(shí)，給行業(yè)唱起了反調。

從規模上，他說(shuō)：

整個(gè)信貸市場(chǎng)總體100萬(wàn)億的盤(pán)子，而現在統計出來(lái)說(shuō)小微貸款才600億的市場(chǎng)，太小了。

從成長(cháng)性上，他說(shuō)：

要說(shuō)小微金融的成長(cháng)性有多好，也很難說(shuō)，因為金融跟監管的關(guān)系特別大。純技術(shù)上來(lái)說(shuō)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)絕對不復雜，但是要是真的那么有前景，那些大鱷為什么不行動(dòng)?說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融即使有它的生命力，但利率市場(chǎng)化這個(gè)問(wèn)題沒(méi)有解決的話(huà)，很難。

從資本介入規模上，他說(shuō)：

剛剛還有資本打電話(huà)問(wèn)我?，F在雖然他們關(guān)注度比較高，但有興趣和真正做還是兩碼事。VC還是處在學(xué)習的階段，問(wèn)的人很多。

拿團購、網(wǎng)游、手游來(lái)說(shuō)，都是有一家一動(dòng)，其它風(fēng)投就都跟進(jìn)去了，一投幾十家。但現在做小微金融拿到投資的，一只手也數得過(guò)來(lái)。紅杉2009年投的中和農信(中國最大的非銀行農村小額信貸機構中和農信)，到去年 2.5個(gè)億的資本，去年的利潤才1000萬(wàn)，ROI才1‰。紅杉最近又給拍拍貸投了2500萬(wàn)美元，可能是想補上中和農信在線(xiàn)上的短腿。宜信的唐寧也拿到了錢(qián)。除此之外，沒(méi)有人拿到投資。

置身其中創(chuàng )業(yè)，尹飛為什么要唱反調?他說(shuō)自己不怕競爭者：“整個(gè)信貸市場(chǎng)是嚴重供不應求的，在小額貸款這個(gè)市場(chǎng)上發(fā)放貸款，其實(shí)我們的競爭比你們媒體要小得多得多，我們幾乎在發(fā)放貸款這個(gè)領(lǐng)域基本上是如若無(wú)人之境，我特別歡迎競爭對手來(lái)。”

怕什么?怕的是整個(gè)行業(yè)成為出頭鳥(niǎo)。他解釋說(shuō)：

這一輪互聯(lián)網(wǎng)、媒體對P2P高度關(guān)注，我們作為草根從業(yè)者心里實(shí)際上很忐忑，我們不希望引起注意，讓大鱷們警覺(jué)而行動(dòng)。我們希望他們看不懂，這樣會(huì )給我們多一點(diǎn)的機會(huì )。我們希望它們認為“這個(gè)風(fēng)險太大了，成長(cháng)性不好，監管層面看法非常不好”。

對監管的政策，我也是這個(gè)期望。我一直期望監管就保持現在這個(gè)樣子。如果期望著(zhù)央行現在就開(kāi)始發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融的牌照，那才是對我們這種互聯(lián)網(wǎng)草根的遏制。要是央行說(shuō)，第一批先發(fā)20張互聯(lián)網(wǎng)金融牌照，肯定是發(fā)給招行、民生、浦發(fā)、華夏一類(lèi)銀行，說(shuō)不定馬云那里再發(fā)一張。那還有我們什么事?

去年8月份，成立不到一年的網(wǎng)貸平臺“人人貸”就得到了來(lái)自監管部門(mén)的“另眼相待”：銀監會(huì )辦公廳以?xún)炔客ㄖ男问桨l(fā)布了《中國銀監會(huì )辦公廳關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，文件傳開(kāi)后，引發(fā)了金融與媒體界對網(wǎng)貸公司的商業(yè)模式與金融風(fēng)險的高度關(guān)注。

當時(shí)，在《中國新聞周刊》采訪(fǎng)中，人人貸的年輕合伙人李欣賀回應此事時(shí)態(tài)度積極：“我相信這一輪曝光對整個(gè)P2P行業(yè)會(huì )利大于弊。”李欣賀的“人人貸”公司由他和多位畢業(yè)于北大、清華、北航以及長(cháng)江商學(xué)院的合伙人在北京共同創(chuàng )建，公司很輕，注冊資本100萬(wàn)元。

《中國新聞周刊》在描述李欣賀的笑容時(shí)，用了“天真”二字。

互聯(lián)網(wǎng)金融，就算加上一個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)”的定語(yǔ)，也是“金融”。其它互聯(lián)網(wǎng)細分行業(yè)里氣氛大多輕快、自由，即便是觸及廣電利益的視頻行業(yè)，監管框架也是隱于其后的，但在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)里，你卻能明顯感覺(jué)到，監管紅線(xiàn)懸于頭頂正上方。也因為監管者的戲份太多，使得互聯(lián)網(wǎng)與金融的關(guān)系，市場(chǎng)前景更叵測，互相的作用也更為復雜。

這是為什么所以尹飛說(shuō)，自己2007年去研究小微金融的時(shí)候，就把可能要遇到的問(wèn)題都已經(jīng)列了一遍，連坐牢的準備都做好了。“這幾年，除了坐牢，我想見(jiàn)到行業(yè)的發(fā)展、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的發(fā)展、市場(chǎng)接受的程度、利率市場(chǎng)化，都在發(fā)生。”

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