眾貸網(wǎng)、城鄉貸、好貸網(wǎng)……對于頻繁被曝出風(fēng)險的網(wǎng)貸平臺，投資者的記憶似乎真不會(huì )強過(guò)金魚(yú)，很快就遺忘了傷痛。

5月14日，一家名為酷跑金融網(wǎng)點(diǎn)平臺的負責人張傲捷在清空平臺所有信息之后，發(fā)表一篇《致各用戶(hù)》，稱(chēng)“我現在面臨人生旅途的岔路口，到底是浪跡天涯還是勇敢留下來(lái)？請給我點(diǎn)時(shí)間！”這家平臺3月初開(kāi)始運營(yíng)，5月8日正式上線(xiàn)。僅僅一周時(shí)間，就如同鬧劇般的收尾。

網(wǎng)貸天眼的負責人侯濱在接受《華夏時(shí)報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，根據他對各地網(wǎng)貸平臺的走訪(fǎng)考查，像這樣的平臺占到了總體的30%到50%。

而除了網(wǎng)貸行業(yè)缺乏規范，收益驅使下投資者對風(fēng)險的漠視也是騙局背后的要因。

借新還舊的騙局

騙局似乎并不新奇和高明。

網(wǎng)貸天眼上發(fā)布的《網(wǎng)貸平臺客服爆料網(wǎng)貸平臺惡心內幕》文中所述，某網(wǎng)貸平臺已經(jīng)開(kāi)業(yè)一年多， 以年利息22%-24%吸引投資，如果投資者少了會(huì )將利息漲到26%-32%。據稱(chēng)，平臺的客服業(yè)績(jì)是靠充值投資金額來(lái)算，充值都算平臺贏(yíng)利，提現都算平臺虧損。遇到還款高峰期，平臺提現的銀行賬戶(hù)會(huì )被提空?？偣軙?huì )打電話(huà)給老板要求打錢(qián)回公司，這中間需要客服以各種理由去忽悠投資者。

而平臺借款利息每月8分，還需要抵押。在爆料人工作的2個(gè)多月里，平臺沒(méi)接過(guò)一個(gè)單子。而且也沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的業(yè)務(wù)部，每天的發(fā)標都是總管在操作，“應該所有資料都是偽造的，一分都沒(méi)借出去。”

記者聯(lián)系到網(wǎng)貸天眼的負責人侯濱，對方表示雖未與爆料人取得聯(lián)系，但他不會(huì )去懷疑內容的真實(shí)性。通過(guò)以第三方身份的考察走訪(fǎng)，他認為類(lèi)似這樣將平臺資金自用或拿出去放貸的平臺大概會(huì )占到30%——50%。

“因為沒(méi)有真實(shí)的標，平臺幾乎不賺錢(qián)，如果沒(méi)錢(qián)還款就提高利率，吸引新的投資者加入。”他解釋。風(fēng)險累積的后果就是，如果一段時(shí)期內發(fā)生多家平臺跑路從而打擊了投資者信心，或者相關(guān)監管政策出臺，都有可能引發(fā)網(wǎng)貸行業(yè)的大地震。“對于拆標比較多的平臺，很可能發(fā)生大規模擠兌，到時(shí)候可能會(huì )有30%——50%的平臺倒閉。”他說(shuō)。

“這也是在預料之中的事，其實(shí)很多投資者心里也清楚。”另一第三方平臺中國網(wǎng)貸聯(lián)盟負責人趙成希也表示，資金周轉不過(guò)來(lái)時(shí)發(fā)虛假標的操作很普遍，不少投資者對此也心知肚明。

P2P異變

在采訪(fǎng)中，無(wú)論是從業(yè)者還是投資者，常會(huì )用到“泥沙俱下”、“魚(yú)龍混雜”來(lái)描述現在的網(wǎng)貸行業(yè)。應該說(shuō)，目前自稱(chēng)P2P或被冠以P2P的網(wǎng)貸平臺與P2P的本意已相去甚遠。

“國外的P2P平臺很大部分是投向個(gè)人無(wú)抵押信用借款，補充銀行信用卡市場(chǎng)。當然也包括個(gè)人名義的企業(yè)借款。”趙成希表示，如果以P2P的本義，即單純提供信息配對服務(wù)來(lái)考量，國內網(wǎng)貸平臺中符合這一定義的可能只有拍拍貸。“當然，其它網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)也會(huì )將資金借給個(gè)人，可以歸于廣義上的P2P。”

“與其說(shuō)是P2P，更像是O2O，線(xiàn)上融資，線(xiàn)下放貸。”一位不愿具名的投資者對此有更通俗的解釋?zhuān)?ldquo;之前的P2P平臺是把來(lái)自全國的投資者的錢(qián)借給全國范圍內的投資者，現在更傾向于是把全國投資者的錢(qián)借給本地的小微企業(yè)，這樣的話(huà)抵押或資質(zhì)就更有保證。”

這樣，通過(guò)平臺籌集資金，支持當地信用較好的小微企業(yè)成為多數自稱(chēng)P2P平臺的運作模式?，F在處于第三方網(wǎng)站考察監測下的，大多也是這一類(lèi)網(wǎng)站。

這類(lèi)平臺通常會(huì )提供本金保障和線(xiàn)下調查。常見(jiàn)的方式是投資人在網(wǎng)貸平臺參與下將資金支付給借款人，平臺為出資人資金本金及利息提供擔保。一旦借款人無(wú)法還款時(shí)，由平臺先行償付，再通過(guò)處置抵押資產(chǎn)等方式追收資金。

但除上文所說(shuō)的借新還舊之外，平臺自有資本能夠覆蓋其融資及擔保資金，抵押物是否可靠，貸款損失能否追回，都是平臺運行的風(fēng)險所在。

在趙成?？磥?lái)，最能印證風(fēng)險的就是平臺業(yè)務(wù)規模普遍較大。“有時(shí)，幾期融資下來(lái)，平臺對一個(gè)項目的投資就可能達到千萬(wàn)級別。從金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，不同級別的借貸規模所要求的風(fēng)控技術(shù)也是不同的。如果資金規模提升而風(fēng)控跟不上，很容易出現風(fēng)險。”

“試想一個(gè)有能力償還上千萬(wàn)規模借款的企業(yè)為什么不選擇銀行？”侯濱也表示了類(lèi)似觀(guān)點(diǎn)。畢竟與銀行相比，網(wǎng)貸平臺的利率及手續費等資金成本都比較高。“在大城市，網(wǎng)貸平臺的綜合年化借款成本在30%——40%之間，在一些小城市則可能達到45%——60%。”他直言。