事情一旦到了中國，就有那么點(diǎn)意思。

Twitter在美國幫助奧巴馬贏(yíng)得了總統選舉，微博在中國則儼然成了言論的古希臘廣場(chǎng)，盡管有些物是人非。亞馬遜的貝索斯一門(mén)心思做物流，中國的電商早已經(jīng)迫不及待進(jìn)入金融行業(yè)了?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在中國的火熱程度絕對讓人吃驚，模式更是層出不窮，一方未唱罷，一方已登場(chǎng)。支付寶的余額寶、P2P、阿里和蘇寧小貸，第三方支付(易寶支付、快錢(qián)等)供應鏈融資，隨手拎一種模式都可以給到外界“極為誘惑”的商業(yè)前景。

盡管中國的商業(yè)經(jīng)營(yíng)講究“中國特色”，中國互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)模式，卻一直沒(méi)有能打破海外模式漢化版的慣例。那現在這些熱門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，他們的海外版是誰(shuí)？現在的境況又如何呢？

1、余額寶漢化版：余額寶

海外版：PayPal的貨幣市場(chǎng)基金，現已關(guān)閉

PayPal公司成立于1998年，并于次年就設立了賬戶(hù)余額的貨幣市場(chǎng)基金，基金通過(guò)PayPal網(wǎng)站向在線(xiàn)投資者開(kāi)放，前提是投資者須成為PayPal用戶(hù)。初始及追加投資的最小額均為0.01美元，最高賬戶(hù)余額為10萬(wàn)美元。該貨幣基金在2000年曾創(chuàng )下5.56%的年收益率.2002年美國利率大幅下降后，PayPal為了留住客戶(hù)，主動(dòng)放棄了大部分管理費用來(lái)維持收益率。2011年6月份，PayPal突然發(fā)布聲明稱(chēng)，其管理的貨幣市場(chǎng)基金將于2011年7月29日關(guān)閉，行業(yè)人士分析，由于該貨幣基金收益率難以維持，PayPal不能繼續賠本賺吆喝。

從PayPal貨幣基金成長(cháng)過(guò)程來(lái)看，賺錢(qián)并不是PayPal的主要目的，貨幣基金本來(lái)是比較保守的投資產(chǎn)品，PayPal頁(yè)一度放棄管理費用和進(jìn)行補貼來(lái)維持該貨幣基金，PayPal此舉是為了增強用戶(hù)對PayPal帳戶(hù)的使用粘性。PayPal貨幣市場(chǎng)基金長(cháng)達10年的風(fēng)險管理經(jīng)驗也值得國內的“余額寶”們學(xué)習，主要是投資高質(zhì)量證券、限制將該基金過(guò)于投資于某個(gè)發(fā)行者發(fā)行的證券和到期日規定，到期日規定要求所投資的以美元加權的證券投資組合到期時(shí)間不超過(guò)90天，投資的單一證券到期時(shí)間不超過(guò)397天。

市場(chǎng)一直揣測，隨著(zhù)利率市場(chǎng)環(huán)境變好，PayPal有可能重開(kāi)貨幣市場(chǎng)基金服務(wù)。

2、P2P漢化版：人人貸、宜信、陸金所

海外版：Lending Club,美國P2P領(lǐng)跑者

Lending Club成立于2006年，目前已經(jīng)獲得6輪融資，最新一輪投資方是谷歌，融資估值是15.5億美元，Lending Club 有非常多的知名投資機構和個(gè)人。KPCB、摩根斯坦利前CEO John Mack、前美國財政部長(cháng)Larry Summers、有“互聯(lián)網(wǎng)女皇”之稱(chēng)的KPCB合伙人 Mary Meeker等。

Lending Club通過(guò)網(wǎng)絡(luò )平臺接受借款客戶(hù)的借款請求，并在得到用戶(hù)授權后從Experian、Trans Union和Equifax三大征信局獲取用戶(hù)的信用分數，將高于某個(gè)分數線(xiàn)的借款人的借款請求放置于平臺上進(jìn)行籌資。截止到2013年3月底，Lending Club的貸款者用戶(hù)，平均FICO信用積分為706，他們負債收入比(除房屋貸款之外)為16%，人均14年以上的信用記錄，個(gè)人人均年收入為70491美元，其中12855美元使用來(lái)進(jìn)行信用支出和還款的。

Lending Club的利潤主要來(lái)自對借款人收取的手續費以及對投資人收取的管理手續費，前者會(huì )因為貸款者個(gè)人信用條件和貸款額度等因素的不同而有所變化，一般情況下是貸款總額的1.1-5%；后者則是統一收取1%的投資者手續管理費。

2013年6月，Lending Club已經(jīng)達成20億美元的貸款。

3、供應鏈融資漢化版：阿里小貸、易寶支付供應鏈融資

海外版：亞馬遜、PayPal、Kabbage，剛剛起步

亞馬遜在2012年才推出基于亞馬遜平臺的供應鏈融資項目Amazon Lending, 由亞馬遜旗下資本服務(wù)公司(Amazon CapitalServices)處理貸款業(yè)務(wù)，PayPal也于今年4月發(fā)布消息，稱(chēng)在英國測試推出針對ebay等平臺商家的融資服務(wù)。而這兩家的共同競爭對手則是跨平臺的在線(xiàn)商家融資服務(wù)的創(chuàng )業(yè)公司Kabbage。Kabbage通過(guò)向獲貸款的商家收取費用來(lái)創(chuàng )收，具體費用視貸款期限(最長(cháng)6個(gè)月)和償還風(fēng)險而定，費率從2%到7%不等。Kabbage目前支持來(lái)自eBay、亞馬遜、雅虎、Etsy、Shopify、Magento等平臺的網(wǎng)上商家，同亞馬遜，PayPal不同的是，Kabbage的商家信用數據并不單純來(lái)源于交易平臺，而是企業(yè)Facebook上的客戶(hù)互動(dòng)數據、地理信息分享數據、物流數據，或者是通過(guò)eBay、Amazon或者Esty的轉化數據。

Kabbage目前已經(jīng)獲得累計5600萬(wàn)美元的融資。

2012年，Kabbage約借出7000萬(wàn)美元的貸款。

事實(shí)上，由于中國金融市場(chǎng)的不充分競爭、監管政策同美國的差異、信用機制的嚴重缺失，很多美國模式在中國都進(jìn)行了大變樣，有些是華麗轉身，比如余額寶，有些則存在嚴重的風(fēng)險隱患，以P2P市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，由于進(jìn)入門(mén)檻低，模式相對容易復制，目前國內已有2000多家P2P公司，壞漲率和倒閉的負面新聞不絕于耳。

互聯(lián)網(wǎng)改造傳統金融的趨勢不可逆轉，而中國的制度紅利的確給了市場(chǎng)更大的想象空間，開(kāi)創(chuàng )性的、成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，能不能在互聯(lián)網(wǎng)金融這次大浪中，淘沙而現，可以拭目以待。