9月24日，德國創(chuàng )業(yè)公司孵化器Rocket Internet周二宣布，該公司將其IPO（首次公開(kāi)招股）定價(jià)區間設定在每股35.50歐元到42.50歐元（約合45.7美元到54.7美元）之間，計劃通過(guò)這項交易籌集最多14億歐元（約合18億美元）的資金，這一籌資額可能使其成為今年德國市場(chǎng)上規模最大的IPO交易。

總部位于柏林的Rocket發(fā)表聲明稱(chēng)，該公司將在IPO交易中最多發(fā)售3290萬(wàn)股新股，其報價(jià)期將從明天開(kāi)始，到10月7日結束。按上述IPO定價(jià)區間的中值計算（并假設承銷(xiāo)商行使超額配售選擇權），這家由桑威爾（Samwer）三兄弟在七年以前成立的公司上市以后的市值將會(huì )達到62億歐元（約合80億美元）。

在這項交易中，所謂的“基石投資者”已經(jīng)承諾將購買(mǎi)價(jià)值5.825億歐元（約合7.5億美元）的股票。Rocket將于10月9日正式登陸法蘭克福證券交易所。

來(lái)自于這項IPO交易的收入將令Rocket首席執行官奧利弗·桑威爾（Oliver Samwer）擁有足夠的資源，通過(guò)繼續模仿成功的電子商務(wù)公司的公司，將這家公司的業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓展至拉美和亞洲等新興市場(chǎng)上去。在此以前，作為科技行業(yè)投資者的Rocket已經(jīng)成功地復制了團購巨頭Groupon以及旅行房屋租賃社區Airbnb的業(yè)務(wù)模式。

德國最大IPO交易

鞋類(lèi)產(chǎn)品和時(shí)裝零售商Zalando在2008年獲得了來(lái)自于Rocket的種子融資，這家公司即將于下周IPO上市，尋求籌集最多6.33億歐元（約合8.14億美元）資金。

Rocket的IPO交易規?？赡軙?huì )超過(guò)BRAAS Monier Building Group，后者在今年6月份掛牌上市，其籌資額為6.4億美元。據彭博社編纂的數據顯示，這一金額創(chuàng )下今年到目前為止德國市場(chǎng)上最大的IPO籌資額。數據還表明，今年上半年德國市場(chǎng)上的IPO交易額總額僅為13億美元左右，還不到去年同期的一半。

在面向投資者開(kāi)展的路演程序中，Rocket將其業(yè)務(wù)模式與阿里巴巴集團進(jìn)行了對比，后者在9月19日正式登陸紐約證券交易所時(shí)的首日股價(jià)大幅上漲38%，市值高達2300億美元以上。

創(chuàng )業(yè)孵化器

Rocket股東Investment AB Kinnevik公布了由這個(gè)創(chuàng )業(yè)孵化器提供支持的10家電子商務(wù)創(chuàng )業(yè)公司的盈利業(yè)績(jì)，其中包括Lamoda、Dafiti和Westwing等。數據顯示，這10家公司去年的運營(yíng)虧損之和為4.32億歐元（約合5.55億美元），銷(xiāo)售額之和7.43億歐元（約合9.55億美元）。桑威爾曾在本月早些時(shí)候表示，該公司計劃最終實(shí)現盈利，并表示其上市籌資的目標對象是那些尋求長(cháng)期增長(cháng)的投資者。

馬可·桑威爾（Marc Samwer）、亞歷山大·桑威爾（Alexander Samwer）和奧利弗·桑威爾在1999年開(kāi)始發(fā)家，當時(shí)這三兄弟成立了一家類(lèi)似于eBay的德國電子商務(wù)公司。隨后，他們又陸續復制了其他一些網(wǎng)站，如婚戀交友網(wǎng)站EHarmony和圖片共享社交平臺Pinterest 等。在成立Rocket以后，這家公司通常的運作模式是開(kāi)創(chuàng )一些公司，并為其聘用員工和提供最初的營(yíng)銷(xiāo)、設計和管理知識。

資本注入

上個(gè)月，菲律賓長(cháng)途電話(huà)公司（Philippine Long Distance Telephone Co.）和德國互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商United Internet向Rocket注入了7.68億歐元（約合9.87億美元）資金。隨后，Rocket又在一項交易中向德國風(fēng)險投資公司Holtzbrinck Ventures出售了2.5%股份，并因此而獲得了對該公司幾項投資的更大控制權。

在完成IPO交易以后，Rocket的最大股東是桑威爾兄弟麾下基金Global Founders Fund ，其持股比例將為52.3%。其他主要股東中，瑞典投資公司Kinnevik的持股比例將為18.1%，United Internet為10.4%，菲律賓長(cháng)途電話(huà)公司為8.4%，億萬(wàn)富翁萊恩·布拉瓦特尼克（Len

Blavatnik）旗下Access Industries公司則將持有其8.3%股份。

貝倫貝格銀行（Berenberg Bank）、摩根大通和摩根士丹利將擔任這項交易的主承銷(xiāo)商，美銀美林、花旗集團和瑞士銀行則將擔任聯(lián)合簿記人。