就算是轉動(dòng)水晶球，也無(wú)法讓你預測到一家初創(chuàng )公司是否能夠獲得成功。

作為一名風(fēng)險投資家，我干這行已經(jīng)有20年了，我見(jiàn)過(guò)許多真正出色的公司，同時(shí)我也深感榮幸，因為自己有幸參與了不少未來(lái)技術(shù)的構建，并幫助了很多團隊。

從最初看好個(gè)人電腦，到如今在可穿戴設備中投資，時(shí)光荏苒，但我還是和最初進(jìn)入風(fēng)投領(lǐng)域一樣，對這個(gè)行業(yè)充滿(mǎn)了興奮，更愿意接受挑戰。當然啦，如何構建顛覆式創(chuàng )新公司，并實(shí)現資本效益，里面還是有些訣竅的。以我投資初創(chuàng )公司的成功為鑒，我希望分享下面這四個(gè)經(jīng)驗：

1、驅動(dòng)所有權

驅動(dòng)所有權，它意味著(zhù)對于一筆有意義的投資來(lái)說(shuō)，并不一定非要犧牲回報。我們知道，許多小投資基金公司和天使投資人會(huì )采用一種“遍地開(kāi)花式”的投資方法，不過(guò)對于投資人和初創(chuàng )公司而言，其實(shí)這種方式并不劃算。因為這么做其實(shí)就像是給創(chuàng )業(yè)公司傳遞了一種“軟承諾”，就好像你會(huì )默許他們失敗一樣。

如果創(chuàng )業(yè)者準備奮斗在第一線(xiàn)，或是可能會(huì )和投資人共事好多年，那么就需要確認投資人是值得信任的。特別是當困難來(lái)臨，如果投資人對你非常堅定，那么你也會(huì )有更多信息。

2、成功不是靠社會(huì )認同驅動(dòng)的

有人說(shuō)“成功靠三樣東西：人、產(chǎn)品、以及資金，如果三樣中你有了兩樣，另一個(gè)也就唾手可得。”我非常贊同這種說(shuō)法。

我的合伙人和我總能看到一些優(yōu)秀的創(chuàng )意和出色的創(chuàng )始人，但貌似其他投資公司很少能做到這一點(diǎn)。我們對那些被媒體熱捧的初創(chuàng )公司并不感冒，通常我們會(huì )選擇投資CEO有技術(shù)背景的初創(chuàng )公司，因為這些人的本質(zhì)是工程師或科學(xué)家，也只有這類(lèi)人會(huì )驅動(dòng)創(chuàng )新，而不是靠外界吹的天花亂墜。

3、“獨角獸”會(huì )在該來(lái)的時(shí)候出現

一些投資公司熱衷于尋找下一個(gè)十億美元級別的初創(chuàng )公司，但我的合伙人和我都相信，只要是我們投資的初創(chuàng )公司，都有可能進(jìn)入“十億美元俱樂(lè )部”。當然，這也是我們投資他們的原因，但是我們不會(huì )局限于此。

事實(shí)上，我們主要投資的是一些處于創(chuàng )業(yè)初期的公司，我們給他們足夠的支持，因此這些公司不會(huì )很快夭折，但同時(shí)，我們也不會(huì )什么都滿(mǎn)足他們，因為這樣也會(huì )導致他們樂(lè )不思蜀，最后把錢(qián)花光。但當公司需要資金擴大自己的業(yè)務(wù)時(shí)，我們就會(huì )出現。

4、讓創(chuàng )始人做自己

對于風(fēng)險投資公司來(lái)說(shuō)，希波克拉底誓言(Hippocratic Oath)很適合他們。在初創(chuàng )公司的發(fā)展過(guò)程中，風(fēng)投似乎參與的太多了，他們給公司提建議，很多建議并不專(zhuān)業(yè)，而且通常也不是必須的。所以，初創(chuàng )公司往往會(huì )把大量時(shí)間浪費在和風(fēng)投溝通協(xié)商的過(guò)程中，而沒(méi)有去開(kāi)發(fā)客戶(hù)需要的產(chǎn)品。

當然，風(fēng)投有義務(wù)也有責任參與公司事宜，但更多地是需要從戰略層面上給予幫助，而不是在其他方面幫倒忙。

——本文作者Rich Levandov是Avalon Ventures風(fēng)投公司合伙人，有著(zhù)20余年的企業(yè)運營(yíng)經(jīng)驗，從事風(fēng)險投資也超過(guò)20年。Rich在科技和生物科技行業(yè)有著(zhù)豐富的經(jīng)驗，他于1996年聯(lián)合創(chuàng )立了Phoenix Technologies公司，也在A(yíng)merica Online，Inc擔任過(guò)副總裁 。之后他開(kāi)始了風(fēng)險投資生涯，并在2007年成立了Avalon Ventures風(fēng)投。在波士頓、紐約、以及西雅圖的風(fēng)險投資和創(chuàng )業(yè)圈子，Rich是個(gè)大名鼎鼎的人物。他在A(yíng)valon Ventures投資的公司擔任創(chuàng )業(yè)顧問(wèn)，包括Redbooth, Aero FS, Chartio, 以及Skycatch;此外，他還是Cloudant和Pingup公司的董事。