雷軍在2010年創(chuàng )辦小米之前就已經(jīng)成為知名的天使投資人,其中耳熟能詳的投資項目包括UC、凡客和YY。雷軍在2011年成立順為基金之后便很少以個(gè)人的名義進(jìn)行天使投資了,更多的是以順為基金進(jìn)行A輪和B輪的投資,進(jìn)一步說(shuō),順為基金就是雷軍個(gè)人投資策略的拓展和延伸。
順為發(fā)展至今,作為一家基金從成立成立僅4年的基金,投資的回報率已經(jīng)超過(guò)了絕大多數VC,代表性的投資項目包括小米、愛(ài)奇藝、丁香園、一起作業(yè)、阿姨幫、無(wú)憂(yōu)英語(yǔ)和YOU+等。從上述投資項目中可以看出,順為投資的項目成功率高、準確性強,代表了一種投資趨勢。在四年的時(shí)間里,順為基金不斷地變化投資重點(diǎn)方向,在獵云網(wǎng)下面的盤(pán)點(diǎn)中可以看出順為基金這四年的投資趨勢變化,以及接下來(lái)將盤(pán)踞在哪些“風(fēng)口”。
順為基金是雷軍的“機構化”
如果說(shuō)順為因雷軍而生,那么與小米更脫不開(kāi)干系。雷軍在2011年先后創(chuàng )立了順為基金和小米,投資策略也是“順為和小米”兩條線(xiàn)并舉:
1. 成立順為資本,將雷軍“機構化”,搶占各個(gè)風(fēng)口上有可能成長(cháng)為入口級的公司作為投資對象,并為項目提供資本、策略等方面的支持。
2. 背靠著(zhù)雷軍和小米,擁有龐大的戰略資源,輔助小米構建生態(tài)鏈。順為基金以小米手機為核心,投資細分領(lǐng)域里對小米有戰略?xún)r(jià)值的公司,作為對小米生態(tài)的補充,其中投資的項目主要包括硬件、軟件、內容等。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),順為和小米有很強的互補性。小米是心臟,順為就是血液,負責小米生態(tài)的運作和循環(huán)。從2014年初開(kāi)始,順為的投資對象開(kāi)始向跟小米生態(tài)鏈相關(guān)的公司傾斜。目前順為與小米已合作超過(guò)30個(gè)項目,以智能硬件為主。這些項目全部是小米生態(tài)鏈體系中的公司,比如紫米(小米移動(dòng)電源)、華米(小米手環(huán))、智米(空氣凈化器)及加一聯(lián)創(chuàng )(小米耳機)等。
而關(guān)于智能硬件,按照順為的投資觀(guān),產(chǎn)品要適合小米的核心用戶(hù)群體,并能和其他小米產(chǎn)品互動(dòng),形成結構性互補;同時(shí)也會(huì )注意順應小米的商業(yè)模式,符合小米的整套價(jià)值觀(guān)。
從雷軍的個(gè)人微博上顯示,最近順為第三期美元基金(十億美元)已募集完成,順為基金經(jīng)過(guò)四輪融資已經(jīng)達到累計17.5億美金+10億人民幣的驚人規模,出資人來(lái)自于國際頂級投資機構,包括國際知名主權基金、家族基金、基金中的基金及大學(xué)基金會(huì )等。接下來(lái)的核心方向是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、智能硬件和農村互聯(lián)網(wǎng)等。
順為基金投資項目盤(pán)點(diǎn)
下面,獵云網(wǎng)以時(shí)間為節點(diǎn),將順為基金從成立后至今所投資的項目做一個(gè)盤(pán)點(diǎn):
從下圖盤(pán)點(diǎn)中可以看到,在2014年之前,順為基金共投資了20多個(gè)項目,其中將投資的側重點(diǎn)放在有“教育”和“電子商務(wù)”兩類(lèi)。投資教育類(lèi)項目4個(gè)、電子商務(wù)類(lèi)項目4個(gè)。投資主要集中在A(yíng)輪和B輪兩個(gè)階段。
從下面的盤(pán)點(diǎn)中可以了解到,順為基金在2014年一年內共投資了約38個(gè)項目。從2014年初開(kāi)始,順為的投資對象開(kāi)始向跟小米生態(tài)鏈相關(guān)的公司傾斜,加大了對硬件方面的投資,同時(shí)也更加的關(guān)注教育、本地生活類(lèi)項目。此外,順為基金在2014年開(kāi)始接觸互聯(lián)網(wǎng)金融、房產(chǎn)服務(wù)、社交、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等類(lèi)型的項目。
其中,硬件類(lèi)5個(gè)、教育類(lèi)5個(gè)、房產(chǎn)服務(wù)4個(gè)、本地生活5個(gè)、文化娛樂(lè )3個(gè)、社交網(wǎng)絡(luò )4個(gè)、電子商務(wù)2個(gè)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)4個(gè)。投資階段還是集中在A(yíng)輪和B輪。
從下圖可以了解到,順為基金從2015年年初至今共投資了約24個(gè)項目,其中減弱了對本地生活服務(wù)、文化娛樂(lè )、社交、電子商務(wù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等方面項目的投資,將投資的力度主要放在了教育、金融等方面。
其中,硬件類(lèi)3個(gè)、教育類(lèi)6個(gè)、金融類(lèi)4個(gè)、房產(chǎn)服務(wù)類(lèi)3個(gè)、汽車(chē)交通類(lèi)2個(gè)、電子商務(wù)類(lèi)2個(gè)。
綜合獵云網(wǎng)以上的盤(pán)點(diǎn)可以看出,順為基金此前投資過(guò)的硬件類(lèi)15個(gè)、教育類(lèi)10個(gè)、房產(chǎn)服務(wù)7個(gè)、金融類(lèi)5個(gè)、汽車(chē)交通5個(gè)、本地生活7個(gè)、文化娛樂(lè )6個(gè)、社交網(wǎng)絡(luò )4個(gè)、電子商務(wù)8個(gè)、企業(yè)服務(wù)4個(gè)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)4個(gè)。
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