全國政協(xié)委員、原工業(yè)和信息化部部長(cháng)李毅中(專(zhuān)欄)在兩會(huì )間接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，新能源汽車(chē)、高端裝備制造、新材料、新一代信息技術(shù)這四個(gè)由工信部牽頭制定的戰略性新興產(chǎn)業(yè)規劃，將在“十二五”綱要通過(guò)后，加速制定，年內出臺。

　　采寫(xiě)|《小康·財智》記者 吳潔

　　隨著(zhù)“十二五”規劃的出臺，新興產(chǎn)業(yè)行情正在如火如荼地進(jìn)行，稀土永磁、物聯(lián)網(wǎng)、科技類(lèi)股票繼續強勢說(shuō)明了市場(chǎng)的資金正在圍繞新興產(chǎn)業(yè)這一主題不斷地尋找著(zhù)機會(huì )。而通信設備板塊有望憑借政策利好再次成為資本市場(chǎng)的熱點(diǎn)。

　　據了解，2月16日，中國電信發(fā)布“寬帶中國·光網(wǎng)城市”戰略，僅僅6天之后，通信設備板塊漲勢強勁，3G概念板塊開(kāi)始上揚，中興通訊、中衛國脈尾盤(pán)漲停，烽火通信、東方通信、日海通訊上漲6%以上。與通信相關(guān)的公司，如光訊科技、昂那光通信、亨通光電在短短數日就呈現出了“強勁”的態(tài)勢。

　　業(yè)內人士分析稱(chēng)，2011年是“十二五”的開(kāi)局之年，由于全球光網(wǎng)通信技術(shù)快速發(fā)展，光網(wǎng)部署的成本門(mén)檻有所下降，光纖入戶(hù)業(yè)務(wù)的用戶(hù)規?？焖贁U大，并已擁有一定性?xún)r(jià)比優(yōu)勢。我國已經(jīng)具備啟動(dòng)大規模部署光纖入戶(hù)的條件。因而在“十二五”的規劃中國家提出了“全面提高信息化水平。推動(dòng)信息化和工業(yè)化深度融合，加快經(jīng)濟社會(huì )各領(lǐng)域信息化”的發(fā)展戰略。

　　該業(yè)內人士表示，光網(wǎng)城市的發(fā)展可以促進(jìn)電信設備和光通信板塊的持續上漲，也會(huì )為推進(jìn)三網(wǎng)融合創(chuàng )造有利條件。

　　出鏡證券公司：

　　中信證券 西南證券 光大證券

　　中興通訊：★★★★☆

　　行業(yè)類(lèi)別：通信設備及相關(guān)設備制造業(yè)

　　催化因素：目前估值較低，業(yè)績(jì)確定性高

　　投資亮點(diǎn)：

　　1.公司去年11月14日與日本軟銀在東京召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì )，宣布雙方合作的首款Android智能手機Libero(軟銀代號SoftBank003Z，即ZTEBlade)將于12月下旬在日本銷(xiāo)售。這是中國首款智能手機登陸日本市場(chǎng)，同時(shí)也是雙方合作的第二款手機。公司在智能手機領(lǐng)域的競爭力迅速提升。

　　2.公司披露將攜手日立為日本運營(yíng)商UQC在全國范圍內部署WiMAXPico商用基站，首期建設規模超過(guò)1200個(gè)基站，并將逐步在日本全境商用。業(yè)內人士認為，公司能夠進(jìn)入日本這一全球最難突破的高端通信市場(chǎng)，表明其綜合實(shí)力得到認可。

　　3.據報道稱(chēng)，中興通訊及其他8家設備銷(xiāo)售商在中國移動(dòng)TD手機招標中勝出。中興通訊在此次招標中獲得的份額達25%。這是中興通訊第二次在國內3G手機招標中拿下大單，此前中興通訊于去年9月在中國電信30萬(wàn)部智能手機的采購中拿下了80%的份額。

　　4.未來(lái)5年手機業(yè)務(wù)是主要增長(cháng)動(dòng)力：中興通訊贏(yíng)在規模效應產(chǎn)生的成本優(yōu)勢上，及其與中國移動(dòng)的良好關(guān)系也起了不小作用。由于國內電信公司越來(lái)越傾向進(jìn)行大規模手機集采，并且更加偏重借助中低端手機拉動(dòng)用戶(hù)增長(cháng)，業(yè)內人士認為中興通訊從中受益最大。預計到2014年其營(yíng)收貢獻度將從目前的24%提高至37%。

　　【業(yè)績(jì)報告】預計2010年度實(shí)現歸屬于母公司的凈利潤比去年同期增長(cháng)16.69%左右。2010年年報預約披露時(shí)間為2011-03-18。

　　【中信證券風(fēng)險提示】在國外市場(chǎng)方面，由于印度“安全門(mén)”、歐盟數據卡反傾銷(xiāo)等部分國家的貿易政策影響，對其海外市場(chǎng)營(yíng)收造成較大負面影響

　　【光大證券風(fēng)險提示】由于歐盟主權債務(wù)危機等事件影響，美元、歐元等主要國際結算貨幣與人民幣匯率之間劇烈波動(dòng)，對公司造成一定匯兌損失。

　　浙大網(wǎng)新：★★★★☆

　　行業(yè)類(lèi)別：計算機應用服務(wù)業(yè)

　　催化因素：業(yè)績(jì)底部反轉，高成長(cháng)勢頭可持續

　　投資亮點(diǎn)：

　　1.公司已從金融危機中全面恢復：受到全球金融危機和7578.04萬(wàn)元訴訟賠償影響，2009年公司全年凈利潤僅為3442.81萬(wàn)元。2010年公司業(yè)務(wù)從金融危機中全面恢復，實(shí)現凈利潤同比增長(cháng)100%以上。預計網(wǎng)絡(luò )設備及終端和對內IT服務(wù)可實(shí)現較為穩定的增長(cháng)水平。而公司未來(lái)主要發(fā)展的離岸外包和智慧城市兩大業(yè)務(wù)則可實(shí)現較高增長(cháng)水平，預計離岸外包業(yè)務(wù)的增長(cháng)幅度將在100%左右。

　　2.外包業(yè)務(wù)：離岸外包、智慧城市將是最主要增長(cháng)動(dòng)力。2010年離岸外包依然是中國軟件行業(yè)中增長(cháng)最快的細分行業(yè)，增速高達45.7%，高于軟件業(yè)增速15.7個(gè)百分點(diǎn)。特別是對美外包方面，中國占比尚低，未來(lái)增長(cháng)空間巨大。政府對智慧城市的IT投入是近年來(lái)軟件業(yè)新增增長(cháng)點(diǎn)，隨著(zhù)中國城鎮化率的逐步提高，對城市管理的IT投入將會(huì )持續增大。鑒于公司在對美外包和智慧城市業(yè)務(wù)中擁有豐富經(jīng)驗和較為領(lǐng)先的行業(yè)地位，預計這兩大業(yè)務(wù)在未來(lái)能夠保持較高的增長(cháng)勢頭，將是公司增長(cháng)的主要動(dòng)力。

　　3.環(huán)保業(yè)務(wù)：公司的電力環(huán)保業(yè)務(wù)穩定發(fā)展，并獲得了環(huán)境工程(廢氣)專(zhuān)項工程設計甲級資質(zhì)。近一段時(shí)間內，新簽煙氣脫硫總包合同13單，繼續鞏固了在中國電力環(huán)保業(yè)的領(lǐng)先地位。

　　【業(yè)績(jì)報告】預計2010年度實(shí)現歸屬于母公司的凈利潤比去年同期增長(cháng)100%以上。(信息來(lái)源：2011-01-26臨時(shí)公告)2010年年報預約披露時(shí)間為2011-04-28。

　　【西南證券風(fēng)險提示】公司外包業(yè)務(wù)主要以出口為主，國外市場(chǎng)匯率波動(dòng)導致公司收益存在不確定因素。

　　日海通訊：★★★☆☆

　　行業(yè)類(lèi)別：通信及相關(guān)設備制造業(yè)

　　催化因素：產(chǎn)能擴張，產(chǎn)業(yè)鏈延伸

　　投資亮點(diǎn)：

　　1.日海通訊是國內最大的通信網(wǎng)絡(luò )物理連接設備商，提供通信網(wǎng)絡(luò )連接、分配和保護及解決方案。公司擁有完整的產(chǎn)品線(xiàn)，光纖連接、戶(hù)外機柜等多項產(chǎn)品的國內市場(chǎng)占有率位居前列，公司MDF和DDF產(chǎn)品國內市場(chǎng)占有率超過(guò)8%，市場(chǎng)占有率第二。ODF和光纖連接器市場(chǎng)份額超過(guò)11%，市場(chǎng)占有率第一。受益光纖寬帶網(wǎng)絡(luò )和3G網(wǎng)絡(luò )建設，行業(yè)處于景氣上升期。

　　2.三大優(yōu)勢力助公司擴大市場(chǎng)份額。(1)成本控制能力：毛利率長(cháng)期維持在30%左右；(2)技術(shù)研發(fā)能力：公司在每年的新產(chǎn)品采集當中獲得高于行業(yè)10%價(jià)格水平的產(chǎn)品訂單，并擁有多項專(zhuān)利，這給競爭對手設置了很多彎路；(3)銷(xiāo)售渠道能力：公司在全國所有省市均設有辦事處，全面滲透全國各省市電信運營(yíng)商，及時(shí)發(fā)現客戶(hù)最新需求。

　　3.海外市場(chǎng)和數據中心是公司未來(lái)的增長(cháng)點(diǎn)。在海外市場(chǎng)，公司與華為、中興通訊、愛(ài)立信等主流設備商保持密切的合作。同時(shí)公司還在東南亞、俄羅斯和印度等地建立辦事處進(jìn)行直銷(xiāo)。同時(shí)，歐美二線(xiàn)品牌的OEM/ODM業(yè)務(wù)也是未來(lái)公司的成長(cháng)動(dòng)力?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代數據中心的巨大需求，也給公司的市場(chǎng)拓展帶來(lái)大的機遇。公司與騰訊和百度等在機柜產(chǎn)品上已經(jīng)在進(jìn)行合作。

　　【業(yè)績(jì)報告】預計公司2010實(shí)現營(yíng)業(yè)收入9.04億元，同比增長(cháng)32%；凈利潤1.04億元，同比增長(cháng)43%。(信息來(lái)源：2011-02-23臨時(shí)公告)2010年年報預約披露時(shí)間為2011-03-30。

　　【光大證券風(fēng)險提示】人工和原材料成本的過(guò)快上漲壓縮公司的盈利水平；運營(yíng)商集采的價(jià)格競爭過(guò)于激烈；運營(yíng)商資本支出的不確定性。

　　亨通光電：★★☆☆☆

　　行業(yè)類(lèi)別：通信設備制造業(yè)

　　催化因素：資產(chǎn)注入將增厚業(yè)績(jì)

　　投資亮點(diǎn)：

　　1.公司專(zhuān)注于通信線(xiàn)纜制造，擁有從光纖預制棒到光纖、光纜的完整的產(chǎn)業(yè)鏈。市場(chǎng)份額位居行業(yè)前四強，品牌認識度位居第三位。公司通過(guò)募投項目已經(jīng)擁有了200噸/年的光纖預制棒產(chǎn)能，成功進(jìn)入高利潤的產(chǎn)業(yè)鏈上游。

　　2.1月29日公告資產(chǎn)注入基本實(shí)施完畢，公司光電一體化布局完成，公司產(chǎn)品結構由單一光纖光纜拓展到電力電纜等，產(chǎn)品結構趨于完善，風(fēng)險結構性分散，預計電力電纜業(yè)務(wù)在2011年將為公司貢獻1～1.2億元凈利潤，業(yè)績(jì)增厚約20%。

　　3.中國已連續三年成為世界最大的光纖光纜消費市場(chǎng)，不足3%的光纖寬帶用戶(hù)滲透率留下巨大提升空間，3G網(wǎng)絡(luò )在2011年前將創(chuàng )造1000萬(wàn)芯公里光纖需求，FTTX五年內每年拉動(dòng)2400萬(wàn)芯公里光纖需求，三網(wǎng)融合網(wǎng)絡(luò )改造3年需求光纖光纜200億元。

　　4.直接受益國家寬帶戰略CNBB和商務(wù)部光纖光纜反傾銷(xiāo)法案，未來(lái)三年至五年直接受益于CNBB發(fā)展契機，光纖光纜行業(yè)將持續受益，同時(shí)商務(wù)部針對日本、韓國的光纖光纜反傾銷(xiāo)法案(2010年執行到期)2011年1月1日仍繼續實(shí)行，這將極大有利于中國光纖光纜行業(yè)，尤其是包括亨通光電在內的國產(chǎn)前五大廠(chǎng)商。

　　5.與美國OFS公司建立合資企業(yè)將利于公司邁入國際光纖預制棒市場(chǎng)，并購集團公司電纜、光纜資產(chǎn)將豐富公司的產(chǎn)品線(xiàn)，公司在縱橫布局中將實(shí)現持續發(fā)展。

　　【業(yè)績(jì)報告】預計公司2010年凈利潤同比增長(cháng)在20%左右。2010年年報預約披露時(shí)間為2011-03-12。

　　【光大證券風(fēng)險提示】光纖光纜價(jià)格因市場(chǎng)競爭進(jìn)一步下降導致公司光纖光纜產(chǎn)品毛利率降低。

　　特發(fā)信息：★★☆☆☆

　　行業(yè)類(lèi)別：通信及相關(guān)設備制造業(yè)

　　催化因素：光通信概念，具備品牌優(yōu)勢

　　投資亮點(diǎn)：

　　1.我國電子信息產(chǎn)品制造業(yè)產(chǎn)業(yè)規模已上升到全球第三位，國產(chǎn)品牌光傳輸設備的國內市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提高，其中長(cháng)途光纜線(xiàn)路長(cháng)度達45萬(wàn)公里。通信行業(yè)發(fā)展速度之快，為相關(guān)企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間，特發(fā)信息就是在這樣背景下成長(cháng)起來(lái)的通信科技黑馬。

　　2.重要子公司已成功地為中國聯(lián)通、中國電信、中國網(wǎng)通、中國移動(dòng)等運營(yíng)商和電力、石油等專(zhuān)網(wǎng)的傳輸網(wǎng)和接入網(wǎng)提供完善的解決方案和服務(wù)，與用戶(hù)建立了長(cháng)期友好的合作伙伴關(guān)系，未來(lái)的3G、數字電視、三網(wǎng)合一等為公司提供了眾多商機。

　　【業(yè)績(jì)報告】預計公司2010年盈利5900～6400萬(wàn)元，同比增長(cháng)45%～55%。(信息來(lái)源：2011-03-2臨時(shí)公告)2010年年報預約披露時(shí)間為2011-03-15。

　　【中信證券風(fēng)險提示】主要原材料價(jià)格呈整體上漲的態(tài)勢，產(chǎn)品綜合毛利率降幅較大，對利潤指標造成了很大的負面影響。