很多掛牌新三板的中小企業(yè)信披意識非常淡薄，早已不是什么新鮮事了。掛牌公司利民生物董事長(cháng)在公共媒體宣傳公司未披露的股權融資事項，為避免對公司股價(jià)造成波動(dòng)，公司被迫停牌。主辦券商東海證券也發(fā)布相關(guān)風(fēng)險提示性公告。

董事長(cháng)“劇透”，主辦券商提示風(fēng)險

新三板基礎層公司利民生物（836910）11月8日公告，公司主辦券商東海證券獲悉，利民生物董事長(cháng)吳善良參加了CCTV證券資訊頻道2016年10月29日播出的《創(chuàng )響中國》節目，在節目中宣傳了公司未經(jīng)審議的股權融資事項。同時(shí)吳善良在對投資者問(wèn)題的回復中就公司2016年銷(xiāo)售收入進(jìn)行了預測。

鑒于上述事項并未在全國中小企業(yè)股份轉讓系統信息披露平臺予以披露，違背《全國中小企業(yè)股份轉讓系統信息披露細則(試行)》要求。東海證券已提醒公司及吳善良學(xué)習信息披露相關(guān)規定，完善公司內部治理，并鄭重提示投資者注意投資風(fēng)險。

避免橫生枝節，被迫停牌

利民生物同時(shí)發(fā)布停牌公告，因公司董事長(cháng)吳善良先生在公共媒體宣傳公司未披露的股權融資事項，為避免造成公司股票轉讓價(jià)格造成波動(dòng)（三板虎解讀：兩個(gè)“造成”？原文如此！語(yǔ)文水平堪憂(yōu)啊親……），根據《全國中小企業(yè)股份轉讓系統業(yè)務(wù)規則（試行）》、《全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌公司暫停與恢復轉讓業(yè)務(wù)指南（試行）》等有關(guān)規定，經(jīng)本公司向全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司申請，本公司股票自2016年11月9日開(kāi)市起停牌。

天機不可泄露！掛牌公司須規范自身

很多新三板企業(yè)信披意識非常淡薄，掛牌公司高管對信披規則不重視，無(wú)知犯錯、無(wú)意違規的現象屢見(jiàn)不鮮。

自2013年2月8日起施行的《全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌公司信息披露細則（試行）》第八條規定：“掛牌公司披露重大信息之前，應當經(jīng)主辦券商審查，公司不得披露未經(jīng)主辦券商審查的重大信息。掛牌公司在其他媒體披露信息的時(shí)間不得早于指定披露平臺的披露時(shí)間。”

董事長(cháng)通過(guò)媒體采訪(fǎng)、公開(kāi)場(chǎng)合發(fā)言等途徑“劇透”定增方案早有先例。因為在正式信披之前董事長(cháng)向《證券日報》等多家媒體透露了融資方案中募集資金的投向，中科招商曾在去年年底被證監會(huì )請去“喝咖啡”，公司董事長(cháng)單祥雙更是收到了警示函。

很多中小企業(yè)董事長(cháng)沒(méi)見(jiàn)識過(guò)資本市場(chǎng)大風(fēng)大浪，對掛牌新三板帶來(lái)的碩果都無(wú)比激動(dòng)，往往簽下一個(gè)大單或獲得一筆融資，就迫不及待地在朋友圈曬出來(lái)：“感謝股東！感謝員工！感謝客戶(hù)！感謝CCTV！”也有的掛牌公司高管出席對外演講，興致一上來(lái)就口若懸河，在描繪公司發(fā)展藍圖時(shí)把公司的一些定增、投資計劃透露出來(lái)。董秘對掛牌公司高管這種“大嘴巴”的行為一定要及時(shí)阻止，否則后果不堪設想。