很多掛牌新三板的中小企業(yè)信披意識非常淡薄，早已不是什么新鮮事了。掛牌公司利民生物董事長在公共媒體宣傳公司未披露的股權(quán)融資事項，為避免對公司股價造成波動，公司被迫停牌。主辦券商東海證券也發(fā)布相關(guān)風險提示性公告。

董事長“劇透”，主辦券商提示風險

新三板基礎(chǔ)層公司利民生物（836910）11月8日公告，公司主辦券商東海證券獲悉，利民生物董事長吳善良參加了CCTV證券資訊頻道2016年10月29日播出的《創(chuàng)響中國》節(jié)目，在節(jié)目中宣傳了公司未經(jīng)審議的股權(quán)融資事項。同時吳善良在對投資者問題的回復中就公司2016年銷售收入進行了預測。

鑒于上述事項并未在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)信息披露平臺予以披露，違背《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)信息披露細則(試行)》要求。東海證券已提醒公司及吳善良學習信息披露相關(guān)規(guī)定，完善公司內(nèi)部治理，并鄭重提示投資者注意投資風險。

避免橫生枝節(jié)，被迫停牌

利民生物同時發(fā)布停牌公告，因公司董事長吳善良先生在公共媒體宣傳公司未披露的股權(quán)融資事項，為避免造成公司股票轉(zhuǎn)讓價格造成波動（三板虎解讀：兩個“造成”？原文如此！語文水平堪憂啊親……），根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則（試行）》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司暫停與恢復轉(zhuǎn)讓業(yè)務指南（試行）》等有關(guān)規(guī)定，經(jīng)本公司向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司申請，本公司股票自2016年11月9日開市起停牌。

天機不可泄露！掛牌公司須規(guī)范自身

很多新三板企業(yè)信披意識非常淡薄，掛牌公司高管對信披規(guī)則不重視，無知犯錯、無意違規(guī)的現(xiàn)象屢見不鮮。

自2013年2月8日起施行的《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則（試行）》第八條規(guī)定：“掛牌公司披露重大信息之前，應當經(jīng)主辦券商審查，公司不得披露未經(jīng)主辦券商審查的重大信息。掛牌公司在其他媒體披露信息的時間不得早于指定披露平臺的披露時間。”

董事長通過媒體采訪、公開場合發(fā)言等途徑“劇透”定增方案早有先例。因為在正式信披之前董事長向《證券日報》等多家媒體透露了融資方案中募集資金的投向，中科招商曾在去年年底被證監(jiān)會請去“喝咖啡”，公司董事長單祥雙更是收到了警示函。

很多中小企業(yè)董事長沒見識過資本市場大風大浪，對掛牌新三板帶來的碩果都無比激動，往往簽下一個大單或獲得一筆融資，就迫不及待地在朋友圈曬出來：“感謝股東！感謝員工！感謝客戶！感謝CCTV！”也有的掛牌公司高管出席對外演講，興致一上來就口若懸河，在描繪公司發(fā)展藍圖時把公司的一些定增、投資計劃透露出來。董秘對掛牌公司高管這種“大嘴巴”的行為一定要及時阻止，否則后果不堪設想。